從產業說起。

老粉都知道，產業投資才是我的主業。炒股買基和寫文什么的，只是我的副業或副副業。

這兩天一直在忙產業那邊的事。

明天要線上對接一個團。對方是某經濟強省的地方國企，國內500強，控股4家上市公司，參股多家。

我這就3個人參會。

而對方的參會名單我看完下巴都掉了。可謂全員出動，從班子成員到各部門經理，20多個。

對接內容，簡單點說，就是往非洲轉移產能。

我這有路徑、有落地項目、有屬地政商資源；對方有意愿、有想法訴求，最重要的是，有美國關稅PTSD——

特朗普這波對等關稅騷操作里，非洲的關稅就是最低一檔。北非和東西非幾個政局穩定的國家，關稅稅率只有10%。

其實，我們之前在東南亞也布局了點，但這回特朗普給東南亞國家的關稅稅率非常高，在30%~50%。全球前列。

原因很簡單，我說個數據。全球對美凈出口國家排名。第一毫無疑問是中國，其次是墨西哥，第三是誰呢？

加拿大？印度？韓國或日本？

都不是。是莞爾小國越南，GDP全球排名34。

越南產能的背后又是誰呢，答案不言而喻。

這也是為啥越南聽到自己的關稅稅率高達46%，第一個跑去談判，結果被各種羞辱，被稱為kiss ass。當時國內很多自媒體都在嘲笑。

但真不用笑人家什么，設身處地想，這就是小國的悲哀啊

對于我們來說，對美凈出口占GDP的3%都不到。但對越南而言，可謂天塌了。因為對美凈出口（1200億美元）占到它GDP（4800億美元）的25%。

而且一邊是它的第一大出口國美國，是創匯的來源；另一邊是它的第一大進口國中國，是技術和產能的來源。兩邊都得罪不起。

那么，即使是這樣一個嚴重受到美對等關稅影響的國家，股市跌了多少呢？

越南核心股指是VN30（類似于中國的滬深300和美國的標普500）。近半年走勢見下圖。

在美對等關稅發布后，在悲觀情緒下，越南股市最多下跌了18%。而后又大幅反彈了10%。最終累計跌幅10%不到。

越南這樣一個全國25%的經濟都來自于對美出口，且沒有核心技術的國家。股市也就跌了10%，最多跌了20%不到。

中國只有3%的經濟維系于對美出口（包括轉口貿易也不超過4%），且擁有核心技術。你覺得A股應該跌多少？

之前，總有人說很多事還不確定，遠望你低估了關稅的影響。A股還會跌到3000點云云。

我只能說，做夢可以，注意次數

很多人還是低估了中國的經濟韌性。同時，也低估了中國自身消費市場之大。

我記得我在去年2700點最黑暗的時候，為了給大家提振信心，說過汽車的案例。

中國每年國內汽車銷量在3000萬輛左右，是美國+歐洲之和。

中國每年手機銷量達到3.1億部，是美國的2倍多，是美國+歐洲+日本之和。而且不是靠低端機數量取勝，高端機銷量也超過美國。

中國冰箱和洗衣機銷量是美國3倍，空調銷量是美國6倍，電腦銷量是美國的8倍。只有電視機銷量略低于美國，主要是因為中國人不咋看電視了

在吃的方面就更夸張了。

無論是豬肉、蔬菜，還是水果、海鮮，中國在全球銷量占比都在40%以上，平均50%左右。中國食品消費量不是吊打美國了，而是吊打除中國外的200多個國家。

而且即使看人均消費量，中國在蔬菜和水果上都已超過美國。

其實這個事是很自然的，沒什么奇怪的。

中國已成長為人類有史以來最強大的生產國，對外銷售了海量的商品。那么自然就獲得了大量的儲蓄和收入，就該有能力消費海量的商品。

這里就說個題外話。有人說中國樓市總市值是美國+歐洲+日本之和，所以泡沫很大，整天藥丸。

不得不說，中國樓市此前明顯是有泡沫的，2021年我還提醒過大家。但這種泡沫顯然沒有大到要崩潰的地步。

因為，既然中國在很多方面的消費量已經是美國+歐洲甚至再加日本之和了，為什么樓市消費就不行呢？

回到消費。

既然中國內部消費能力這么強，為什么企業還要出海、還要做外貿呢。

很簡單。

你在美國街邊找家便利店，1美元不一定能買到一個打火機。但在中國，1人民幣能買到2個打火機。

所以，做外貿不是因為國內沒有市場，而是國內太卷，海外才是人傻錢多。哪怕有關稅、有海運費用、有各種摩擦損耗，走出去的利潤依然很高。

最后，昨天特朗普又變卦了，又說要談，資本市場又很激動。要我說，他說什么也沒那么重要，可能他扭過頭又變了。

最重要的是，我們有自己的巨大消費市場，本來就不用那么悲觀。

最關鍵的是，無論怎么變卦怎么談判，3000點是真的很難再回去了。

報下格指2.23，投資機會A+。今晚美股期貨又大漲了，A股每天大概率是繼續小幅上漲，維持慢牛行情。

干貨不易，原創很難。還望大家多點贊、在看和分享支持~