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根據香港保險業監管局最新數據，2024年香港保險市場迎來歷史性突破，全港新單保費達2,198億港元，同比增長22%，首次超越2016年峰值（1,851億港元），其中內地訪客貢獻628億港元，占比28.6%，規模僅次于2016年727億港元的歷史高點。

從下面這張圖可以看到，2024年的內地訪客新單保費同比2023年增長6.5%；628億港元僅次于2016年的最高727億港元，屬于第二高，同比2023年增長6.5%。

這是什么概念？

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人！

這場持續十多年的“財富遷徙”背后，對大部分中產而言，是全球化時代資產配置邏輯的深刻變革。

總體都在增加，結構性其實更明顯。

從產品來看，和2023年一樣，買的最多的險種，依然是儲蓄型保險。

以新保單統計，儲蓄型保險占62.1%；約91%的新造保單保費都是來自于儲蓄型保險。

通過數據我們可以看到，內地客單季度保費高峰出現在第三季度（170億港元），第四季度仍維持161億港元，打破傳統年末投保低谷的規律。

另外從支付的角度，去年整付保單占比達43.24%，單均保費超300萬港元，這反映的是高凈值客戶對資金效率的追求。

年齡分布上，30-40歲中青年投保占比提升到了39%，50萬港元以下保單數量同比增長23%，很明顯，中產階層正在加速入場港險。

在東大利率下行的當下，想找到一款收益還不錯的產品，非常難，甚至根本找不到。

而香港儲蓄險預期IRR（內部收益率）長期穩定在5%-6%，頭部產品20年IRR達6.06%，這種“剪刀差”正好就推動了資金跨境流動。

2024年內地客保單平均保費攀升至75萬港元，大灣區客戶單均保費更達120萬港元，是內地中產家庭年收入的3-5倍。

為什么中產們站在這個時間節點都放大視野，做全球資產配置了呢？

一個很重要的原因是，2024年人民幣兌美元匯率波動區間擴大至7.0-7.3，年內振幅達4.2%。

這個時候美元保單占比飆升至78.9%，成為對沖匯率風險的核心工具。

為什么要買港險？

首先來講，香港保單受《保險業條例》監管，理賠款免征遺產稅且不納入CRS申報，能夠實現資產隔離與隱私保護。

其次就是多幣種轉換功能覆蓋美元、人民幣等9種貨幣，滿足跨境流動性需求。

當然，最重要的是，香港分紅儲蓄險并不是傳統意義上的保險。

它表面上是保險，本質上是一個不會虧損的（長期持有的前提下）、全球投資的基金組合。

香港分紅儲蓄險背后的底層資產，保險公司收取的保費，投資于全球范圍內的優質資產。

一類是固定收入資產，如債券，一類是權益類資產，如股票、基金、房地產等。

比如下面這款產品，它的固收類資產，就包括了國家債券和企業債券；增長類資產（即權益類資產）包括上市股票、股票互惠基金、房地產、房地產基金等等。

這些資產分布在全球各個優秀經濟體，如固收類資產大多數投資于美國、加拿大、英國及亞太區市場，增長類資產主要投資于美國、亞太區及歐洲市場。

全球分散配置的優勢在于，能夠享受到不同市場的發展紅利的同時，分散投資風險。

很多人這時候就好奇，全球配置就能實現6%嗎？

香港分紅儲蓄保單中，大家買得最多的是美元保單，它的保費大頭是投向美國市場。美國30年期國債的收益率在4%出頭，若保險公司在此時買入持有到期，將獲得4%出頭的年化回報。

其次就是配置部分股票，過去30年，美國標普500指數表現非常亮眼，年化收益率在8%以上，納斯達克則更高。

說白了，大家買香港分紅險，買的是什么？就三點：

1、買的是世界頂流保險公司的安全性和穩健性。

2、買的是保險公司強大的資管能力。

3、買的是優質全球資產。

任何一款產品，到底值不值得入手？可以從三方面來看，第一就是穩定性，第二就是安全性，第三就是收益比。

香港保險剛好是這三者都滿足的好產品，但就是這樣的好產品，7月也要下調利率了，站在7月之前，大家能否像當初國內一樣，買到好的利率，就看個人認知了。

很喜歡諾貝爾經濟學獎得主羅伯特·席勒說過的一句話：真正的風險管理不在于預測風暴，而在于建造方舟。

港險是不是一種方舟，從長期的視角看，我認為是。

如果你對港險感興趣，想要在7月之前一起去一趟香港，歡迎下方掃碼，關于港險，我有一份深度學習的資料可提供給大家參考。

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