回來了，假期休息的挺不錯，在貴州的體驗很好，自然景觀值得多去幾次！我發現自己現在喜歡自然景觀遠勝于人文，山山水水最得我心。

“地無三里平”這次有了特別深刻的體驗，跟著司機師傅來回穿山越嶺、過橋鉆洞，基礎設施建設還有提升的空間，景區接待能力都被打爆了。

真金白銀刺激消費，趁著港美股交易的時候，還搞了點攜程，可惜相比其他公司的表現，不算給力，當前恒科和納指都收復了失地，咱們再跟蹤一下幾個重要資產的觀點。

第一條是關于原油，由于歐佩克增產，原油在周一開盤時大幅下跌。最核心的玩家沙特不再堅持之前的減產主張，反而主動開始壓價。伊拉克和哈薩克斯坦違規產油，對聯盟的減產政策產生沖擊，現在已進入負循環，估計后續會發生持續的搶份額價格戰，影響較大，對全球油價未來走勢產生不利影響。

碼字的這個時候，WTI原油一度下跌5%，布倫特原油一度下跌4.5%，這兩個價格都已經逼近4月7號那天的極端下跌位置。

同時，歐佩克聲明準備在10月之前繼續快速增加石油產量。

如果成員國的減產情況沒有改善，那么在11月之前還會取消之前220萬桶的資源減產。目前的主要是打法就是為了懲罰那些達不到配額的成員國，通過提高產量，讓油價超預期下跌。

目前4月到6月的總增產量推高了100萬桶，10月份會進一步增加，我身邊的幾個能化小伙伴說這是歐佩克內部不團結的一個重大表現。在過去10年里，主要是像沙特、科威特這樣的主要產油國削減產量，支撐市場價格。

而現在，因為其他國家不守規矩，過去的壟斷聯盟被打破，沙特開始主動壓價來懲罰那些在配額上作弊的成員國。

這會引發新一輪價格戰。不遵守配額的主要是伊拉克和哈薩克斯坦，他們違反配額政策的主要原因是財政收入壓力大，石油收入對維持本國經濟至關重要。

由于沙特無法有效約束歐佩克內部的違約國家，大家開始轉變戰略目標，爭取更大的市場份額。俄羅斯、沙特和阿聯酋都有較大的增產潛力，當前仍在主動壓價和減產，后續如果跟隨沙特的話，油價還會進一步下探。

歐佩克的故事依然是老套路：限產保價。但內部有人不守規矩，導致市場份額流失，市場秩序混亂。目前，具備壟斷產量的國家正在通過增產來搶奪市場份額，以低價策略淘汰成本較高的競爭者，隨后再尋求重新團結。

能源化工領域在未來半年可能都是弱勢為主，化工左側策略，可能需要繼續等待。

第二條需要重點跟蹤的是黃金和外匯，黃金目前在弱勢下探的過程中，咱們在前面文章和評論區提過很多次，滬金750的價格要重點上車，等待120天線的位置。

黃金的基本面沒什么好多聊的，咱們圖文和視頻都做過非常多期的內容，在當前逆全球化的大趨勢下，真正的中立資產，尤其是各國匯率各種亂紀元，現在黃金就是等位置再上車。

不看空，之前咱們在3000關口跑了，突破之后快速上沖，現在重新回踩，找到合適的位置就要上。我們的投顧機會會重點看發車機會的，子彈已經留好了。

黃金和匯率是一體兩面的，美元衰落，歐元、港幣、人民幣走強，其中港幣的新聞和人民幣的新聞大家估計也都關注到了，這就是資金回流的直接寫照，有些長錢開始了再配置的過程。節后的市場估計整體氛圍還可以，回流的資金會補充頭寸。

我們目前的選擇依然是國內紅利資產、港股資產，暫時不買歐洲資產，也暫時不增加高波頭寸，等待新的開槍機會，守住之前的勝利果實。

假期另一個值得關注的事件是胡志明市的無人機表演事故。這件事在國內報道不多，結合蘇州直升機的新聞，可能對低空經濟板塊有影響。

越南南方為紀念胡志明解放和國家統一五十周年，舉辦了一系列大型活動，其中有中國公司提供了10500架無人機組成編隊參與表演。

無人機表演這個事，國內小伙伴都很熟悉了，通過動態陣列圖案展示越南歷史文化和發展成就的方式，搭配煙花表演，對過往的煙花活動、慶典活動是很大的升級，效果好很多。這次表演還計劃申報吉尼斯世界紀錄，創造同一時間無人機表演數量的新紀錄。

提供無人機編隊的是深圳某企業，行業內的人都知道這是頭部玩家，在國內很多空域拿了壟斷資源，曾獲得過吉尼斯世界紀錄。

在4月28日的彩排中，他們成功拼出了越南國花蓮花的圖案，引起了現場觀眾的轟動，10500架無人機成功表演，并計劃申報吉尼斯世界紀錄。當時，我看到很多越南的朋友在朋友圈分享圖片。不過，我并沒有特別留意后續情況，沒想到在正式表演時竟然發生了事故。

4月30日，無人機正式表演時遭遇了大范圍的信號干擾，導致部分設備失控并墜入觀眾區，表演被迫中斷。隨后，胡志明市的相關部門在5月1日叫停了當晚及后續的表演，并召回了全部無人機。有現場目擊者稱，失控的比例可能超過了15%，多架無人機脫離了預定軌跡，所幸未造成人員傷亡。

關于事故原因，有解釋稱胡志明市的電磁環境非常復雜，其4G和5G基站密度是深圳的3倍，可能導致頻段沖突。此外，未向軍方申報電子頻段使用權，也可能引發了無線頻段的沖突。中國合作方在響應時啟動了備用頻段回收無人機，但并未完全奏效。

很多人看到這次干擾事件后，都在討論背后的原因。我也留意到一些外界的評論，認為可能是某些利益階層因為無法從中獲益，所以采取了干擾手段來破壞活動，這或許是原因之一。

隨后，胡志明市暫停了所有低空商業飛行活動，為期三個月，全面排查無人機活動的潛在風險。其實在2025年1月，河內的無人機表演也發生過類似的事故。

我一直對無人機表演很感興趣，在國內也看過幾次演出，覺得這個領域還是很有發展空間的。一場無人機表演的成本大約是240萬人民幣，毛利和飛機投入都還算合理，難就難在地方關系的處理。沒想到越南這波小伙伴搞的也太臟了，直接用手段。。。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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