回來了，假期休息的挺不錯(cuò)，在貴州的體驗(yàn)很好，自然景觀值得多去幾次！我發(fā)現(xiàn)自己現(xiàn)在喜歡自然景觀遠(yuǎn)勝于人文，山山水水最得我心。

“地?zé)o三里平”這次有了特別深刻的體驗(yàn)，跟著司機(jī)師傅來回穿山越嶺、過橋鉆洞，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還有提升的空間，景區(qū)接待能力都被打爆了。

真金白銀刺激消費(fèi)，趁著港美股交易的時(shí)候，還搞了點(diǎn)攜程，可惜相比其他公司的表現(xiàn)，不算給力，當(dāng)前恒科和納指都收復(fù)了失地，咱們再跟蹤一下幾個(gè)重要資產(chǎn)的觀點(diǎn)。

第一條是關(guān)于原油，由于歐佩克增產(chǎn)，原油在周一開盤時(shí)大幅下跌。最核心的玩家沙特不再堅(jiān)持之前的減產(chǎn)主張，反而主動開始壓價(jià)。伊拉克和哈薩克斯坦違規(guī)產(chǎn)油，對聯(lián)盟的減產(chǎn)政策產(chǎn)生沖擊，現(xiàn)在已進(jìn)入負(fù)循環(huán)，估計(jì)后續(xù)會發(fā)生持續(xù)的搶份額價(jià)格戰(zhàn)，影響較大，對全球油價(jià)未來走勢產(chǎn)生不利影響。

碼字的這個(gè)時(shí)候，WTI原油一度下跌5%，布倫特原油一度下跌4.5%，這兩個(gè)價(jià)格都已經(jīng)逼近4月7號那天的極端下跌位置。

同時(shí)，歐佩克聲明準(zhǔn)備在10月之前繼續(xù)快速增加石油產(chǎn)量。

如果成員國的減產(chǎn)情況沒有改善，那么在11月之前還會取消之前220萬桶的資源減產(chǎn)。目前的主要是打法就是為了懲罰那些達(dá)不到配額的成員國，通過提高產(chǎn)量，讓油價(jià)超預(yù)期下跌。

目前4月到6月的總增產(chǎn)量推高了100萬桶，10月份會進(jìn)一步增加，我身邊的幾個(gè)能化小伙伴說這是歐佩克內(nèi)部不團(tuán)結(jié)的一個(gè)重大表現(xiàn)。在過去10年里，主要是像沙特、科威特這樣的主要產(chǎn)油國削減產(chǎn)量，支撐市場價(jià)格。

而現(xiàn)在，因?yàn)槠渌麌也皇匾?guī)矩，過去的壟斷聯(lián)盟被打破，沙特開始主動壓價(jià)來懲罰那些在配額上作弊的成員國。

這會引發(fā)新一輪價(jià)格戰(zhàn)。不遵守配額的主要是伊拉克和哈薩克斯坦，他們違反配額政策的主要原因是財(cái)政收入壓力大，石油收入對維持本國經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。

由于沙特?zé)o法有效約束歐佩克內(nèi)部的違約國家，大家開始轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略目標(biāo)，爭取更大的市場份額。俄羅斯、沙特和阿聯(lián)酋都有較大的增產(chǎn)潛力，當(dāng)前仍在主動壓價(jià)和減產(chǎn)，后續(xù)如果跟隨沙特的話，油價(jià)還會進(jìn)一步下探。

歐佩克的故事依然是老套路：限產(chǎn)保價(jià)。但內(nèi)部有人不守規(guī)矩，導(dǎo)致市場份額流失，市場秩序混亂。目前，具備壟斷產(chǎn)量的國家正在通過增產(chǎn)來搶奪市場份額，以低價(jià)策略淘汰成本較高的競爭者，隨后再尋求重新團(tuán)結(jié)。

能源化工領(lǐng)域在未來半年可能都是弱勢為主，化工左側(cè)策略，可能需要繼續(xù)等待。

第二條需要重點(diǎn)跟蹤的是黃金和外匯，黃金目前在弱勢下探的過程中，咱們在前面文章和評論區(qū)提過很多次，滬金750的價(jià)格要重點(diǎn)上車，等待120天線的位置。

黃金的基本面沒什么好多聊的，咱們圖文和視頻都做過非常多期的內(nèi)容，在當(dāng)前逆全球化的大趨勢下，真正的中立資產(chǎn)，尤其是各國匯率各種亂紀(jì)元，現(xiàn)在黃金就是等位置再上車。

不看空，之前咱們在3000關(guān)口跑了，突破之后快速上沖，現(xiàn)在重新回踩，找到合適的位置就要上。我們的投顧機(jī)會會重點(diǎn)看發(fā)車機(jī)會的，子彈已經(jīng)留好了。

黃金和匯率是一體兩面的，美元衰落，歐元、港幣、人民幣走強(qiáng)，其中港幣的新聞和人民幣的新聞大家估計(jì)也都關(guān)注到了，這就是資金回流的直接寫照，有些長錢開始了再配置的過程。節(jié)后的市場估計(jì)整體氛圍還可以，回流的資金會補(bǔ)充頭寸。

我們目前的選擇依然是國內(nèi)紅利資產(chǎn)、港股資產(chǎn)，暫時(shí)不買歐洲資產(chǎn)，也暫時(shí)不增加高波頭寸，等待新的開槍機(jī)會，守住之前的勝利果實(shí)。

假期另一個(gè)值得關(guān)注的事件是胡志明市的無人機(jī)表演事故。這件事在國內(nèi)報(bào)道不多，結(jié)合蘇州直升機(jī)的新聞，可能對低空經(jīng)濟(jì)板塊有影響。

越南南方為紀(jì)念胡志明解放和國家統(tǒng)一五十周年，舉辦了一系列大型活動，其中有中國公司提供了10500架無人機(jī)組成編隊(duì)參與表演。

無人機(jī)表演這個(gè)事，國內(nèi)小伙伴都很熟悉了，通過動態(tài)陣列圖案展示越南歷史文化和發(fā)展成就的方式，搭配煙花表演，對過往的煙花活動、慶典活動是很大的升級，效果好很多。這次表演還計(jì)劃申報(bào)吉尼斯世界紀(jì)錄，創(chuàng)造同一時(shí)間無人機(jī)表演數(shù)量的新紀(jì)錄。

提供無人機(jī)編隊(duì)的是深圳某企業(yè)，行業(yè)內(nèi)的人都知道這是頭部玩家，在國內(nèi)很多空域拿了壟斷資源，曾獲得過吉尼斯世界紀(jì)錄。

在4月28日的彩排中，他們成功拼出了越南國花蓮花的圖案，引起了現(xiàn)場觀眾的轟動，10500架無人機(jī)成功表演，并計(jì)劃申報(bào)吉尼斯世界紀(jì)錄。當(dāng)時(shí)，我看到很多越南的朋友在朋友圈分享圖片。不過，我并沒有特別留意后續(xù)情況，沒想到在正式表演時(shí)竟然發(fā)生了事故。

4月30日，無人機(jī)正式表演時(shí)遭遇了大范圍的信號干擾，導(dǎo)致部分設(shè)備失控并墜入觀眾區(qū)，表演被迫中斷。隨后，胡志明市的相關(guān)部門在5月1日叫停了當(dāng)晚及后續(xù)的表演，并召回了全部無人機(jī)。有現(xiàn)場目擊者稱，失控的比例可能超過了15%，多架無人機(jī)脫離了預(yù)定軌跡，所幸未造成人員傷亡。

關(guān)于事故原因，有解釋稱胡志明市的電磁環(huán)境非常復(fù)雜，其4G和5G基站密度是深圳的3倍，可能導(dǎo)致頻段沖突。此外，未向軍方申報(bào)電子頻段使用權(quán)，也可能引發(fā)了無線頻段的沖突。中國合作方在響應(yīng)時(shí)啟動了備用頻段回收無人機(jī)，但并未完全奏效。

很多人看到這次干擾事件后，都在討論背后的原因。我也留意到一些外界的評論，認(rèn)為可能是某些利益階層因?yàn)闊o法從中獲益，所以采取了干擾手段來破壞活動，這或許是原因之一。

隨后，胡志明市暫停了所有低空商業(yè)飛行活動，為期三個(gè)月，全面排查無人機(jī)活動的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)在2025年1月，河內(nèi)的無人機(jī)表演也發(fā)生過類似的事故。

我一直對無人機(jī)表演很感興趣，在國內(nèi)也看過幾次演出，覺得這個(gè)領(lǐng)域還是很有發(fā)展空間的。一場無人機(jī)表演的成本大約是240萬人民幣，毛利和飛機(jī)投入都還算合理，難就難在地方關(guān)系的處理。沒想到越南這波小伙伴搞的也太臟了，直接用手段。。。

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