5月9日，中國光大銀行股份有限公司（以下簡稱“光大銀行”，601818.SH）發布公告，表示該行“于近日收到《國家金融監督管理總局關于馬波光大銀行首席風險官任職資格的批復》（金復 〔2025〕292號），國家金融監督管理總局已于2025年4月30日核準馬波先生本行首席風險官的任職資格。”

圖中人物為本次獲批的光大銀行首席風險官 馬波

至此，擁有博士學位的馬波，正式成為光大銀行高管團隊一員。

注：光大銀行高管團隊一覽；

基礎圖表來源：Wind。

隨著年中的臨近，市場對于新一輪降息的預期也逐步加強。幾家歡喜幾家愁，包括房貸客戶在內的貸款群體歡欣鼓舞之時，銀行卻不得不面對凈息差進一步縮小的問題。光大銀行2024年末的凈息差，就在2023年末1.74%的基礎上，又縮小20個基點至1.54%；利息凈收入也從2023年的1074.80億元降至2024年的966.66億元。

2024年債券市場的走牛，尚能為銀行貢獻投資收益作為支撐，對沖凈息差收入的放緩；但此一時彼一時，隨著債券牛市的遠去，如何通過“節流”的方式而提高運營效益也將映入銀行的眼簾。其中，提高風控管理水平、防范風險成本激增，則是重要的途徑。

風控及信用卡經驗加持，或契合當前強化個貸管理潮流

此時，馬波出任光大銀行的首席風險官，或許就頗具看點。

擁有博士學位，但并非業內常見的經濟學方向，而是通信工程博士，也具備高級工程師職稱。在多年的職業生涯中，工科出身的背景、賦予了馬波較為稀缺的復合優勢，也因此有了更多方面的歷練。先后擔任光大銀行總行風險管理部副總經理、智能風控中心主任（總經理級）、信用卡中心黨委書記、風險管理部總經理等職務。

多年來，馬波曾參與并推動了光大銀行的全面風險管理體系建設，在該行智能風控體系的建設方面積累了豐富的經驗。風險管理、智能信息、信用卡業務，多方面的履職經歷不但契合銀行信息化、數字化轉型的方向，也為其走上更高的管理崗位奠定了基礎。

近年來，銀行業內開始普遍關注一個問題。即在主流銀行不良貸款率普遍下降的同時，細分的個人貸款不良率卻常常不降反升。

注：光大銀行歷年不良貸款率明細一覽；

基礎數據來源：Wind。

縱觀光大銀行歷年的不良貸款率明細，該行的資產質量在2019年后有所優化。從2019年至2024年，總體不良貸款率從1.56%逐步下降至1.25%。

但這更多是對公不良貸款率的“功勞”，從1.76%逐步下降至1.24%；形成鮮明對比的是，個人不良貸款率卻從2021年末的1.08%、到2022年末的1.09%、2023年末的1.36%，再到2024年末的1.40%，連續數年反彈。

對于當前個貸風險水平的回升，具體原因業界還眾說紛紜、尚無較為統一的行業性共識。

但找對人，才能做對事。

由熟悉個貸業務的人士來主管風控工作，無疑是對癥下藥之舉。馬波不但從事風險管理多年，同時也具有信用卡（涉及個貸）方面的工作經驗，契合當前強化個貸風險管理的潮流。

低撥備窘境如能打破將影響深遠

馬波作為首席風險官，除需應對個貸風險的行業共性問題之外，能否增強光大銀行的風險抵御能力、一改多年來的低撥備窘境，將影響深遠。

撥備覆蓋率，是一家銀行對于風險的“覆蓋”、抵御能力，其水平的高低將直接決定自身的資產安全性。但凡優秀的銀行，無不具備較高的覆蓋水平。

如作為“明星”城商行的杭州銀行和成都銀行，2024年末撥備覆蓋率分別高達541.45%和479.29%；股份制行中素有“零售之王”美譽的招商銀行則高達411.98%。但光大銀行同期數據僅為180.59%，在42家A股上市行中名列倒數第4位。

事實上，光大銀行撥備覆蓋率偏低，也可謂是多年的痼疾。追溯過往十年，2016年該項指標僅為152.02%；即使相對最高的2022年也僅為187.93%。

故而，馬波作為光大銀行新任的首席風險官，如能一改窘境、“治愈”該項痼疾。則不但影響深遠，也會在該行風險管理工作的歷史上留下鮮明的一筆。

今時不同往日，這項工作其實也具有現實意義。

在以往的經濟上行期、利差寬松期，銀行以外延式擴張為主，能夠在“發展中解決問題”，以不斷增長的營收利潤來覆蓋新生的風險。而在當前的發展成熟期，銀行業績增速趨緩，更需通過“向內求”的質效提升來挖掘潛力。增長有限的營收利潤，可能愈加難以承受風險對利潤的侵蝕。

故而未雨綢繆，通過提高撥備覆蓋率而增強風險抵御能力，或許也該提上光大銀行的日程。

當然，提高撥備覆蓋率也需要銀行“真金白銀”的能力。根據Wind口徑的2024年年報數據，光大銀行2024年度歸母凈利潤為416.96億元、同比增速2.22%，這一增速在六大行和股份制行中，居于中等偏上水平。