關稅休戰觸發航運“過山車”，從貨代公司“爆單”到船公司運價飆升，從港口擁堵到企業“搶艙位”，中美貿易“休戰”引發連鎖反應……

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出貨大潮涌現，航運需求激增

近期，中美貿易關系出現戲劇性轉折，隨著《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》的發布，雙方達成共識，美方取消其中共計91%的加征關稅，并暫停實施24%的“對等關稅”90天，中方也相應取消和暫停了部分反制關稅。

這一消息如同一劑強心針，迅速激活了積壓已久的貿易需求，同時也為航運市場帶來了前所未有的波動。

美國采購商急于在90天內完成補貨，以避免未來關稅政策的不確定性帶來的成本上升。據貿易追蹤機構Vizion數據顯示，中國到美國的集裝箱日均預訂量在短短一周內猛增277%。這種出貨需求的井噴，直接推高了運價指數，上海港出口至美西和美東基本港市場的運價分別大漲31.7%和22.0%。

然而，短期繁榮暗藏隱患。船公司在4月因關稅壓力削減了30%-40%的美線運力，面對需求井噴，運力缺口短期內難以填補。貨代行業“一艙難求”的局面，本質上是供應鏈彈性不足的體現。

正如貨代從業者林金堂所言，“誰掌握艙位，誰賺錢”，船公司通過“超接訂單-甩柜-漲價”的循環，將市場主導權牢牢握在手中，而外貿企業則陷入“關稅降、運費漲”的成本對沖困局。

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航運市場的"冰與火之歌"

面對突如其來的出貨大潮，船公司面臨運力緊張的挑戰。

4月份，由于美國政府宣布對外加征關稅，導致出口美國的貨物量驟減，船公司不得不重新調整美線船隊，大量美線航次停航。然而，當貨運需求突然猛增時，船公司短時間內難以提供充足運力。盡管部分船公司開始恢復和新增美線運力，但運力的恢復預計還需要一段時間。在此期間，運價將持續高企。

尤其是面對關稅政策的不確定性和航運市場的波動，外貿企業紛紛尋求應對策略。一方面，部分企業考慮借道東南亞出口美國，以規避高關稅風險。然而，隨著美國大幅下調對華關稅，轉口貿易的成本優勢逐漸消失。

另一方面，外貿企業也開始尋求多元化市場，減少對美國市場的依賴。例如，增加在東南亞、南亞的采購和銷售渠道，以分散風險。

同時，海外設廠也成為一些外貿企業的選擇。

然而，海外設廠并非易事，東南亞的產能已經接近滿負荷生產，且當地工廠在交付時間和質量上與中國存在較大差距。因此，許多采購商仍然更愿意在中國進行采購。

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全球供應鏈的"多米諾骨牌效應"

此次搶運潮凸顯了全球供應鏈的“中國依賴癥”。盡管美國采購商試圖分散采購至東南亞，但越南等地的產能瓶頸和交付質量問題，迫使多數企業仍選擇中國作為核心供應地。鹽田港作為中美貿易晴雨表，本周預計的擁堵高峰印證了中國制造業的不可替代性。

但長期來看，多元化已成必然趨勢。美國采購商將部分訂單轉向東南亞，中國外貿企業加速在墨西哥、越南設廠，這些動向折射出供應鏈從“效率優先”向“風險分散”的轉型。

值得關注的是，這種轉型并非單純的地理遷移，而是嵌套著關稅套利（如墨西哥對美出口零關稅）、地緣政治緩沖等多重考量。然而，正如業內人士甘建軍指出，海外設廠面臨基礎設施、管理能力的硬約束，中國供應鏈的“超大規模性”優勢短期內難以撼動。

除此之外，特朗普關稅政策的反復無常正在重塑貿易周期。企業從接單到出貨的決策周期被迫縮短，庫存管理從“準時制”退化為“安全庫存”模式，這種逆向演化不僅推高物流成本，更可能引發全球范圍內的資源錯配。

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點評：在不確定中尋找確定性

關稅休戰引發的航運狂潮，本質是全球貿易體系失序的縮影。當政策變量超越市場規律成為主導力量，企業生存不僅依賴對窗口期的精準把握，更考驗著供應鏈的敏捷性與多元化布局能力。

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編輯｜張毅

主編｜黎坤

總編輯｜吳新

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