根據(jù)監(jiān)管要求，6月30日之后所有分紅保險(xiǎn)，不管是否停售，只要產(chǎn)品沒有滿期終止，都需要披露紅利實(shí)現(xiàn)率。2025年進(jìn)入4月，一些公司也率先開始了分紅實(shí)現(xiàn)率的披露。新華人壽作為上市公司，也是2025年最早披露分紅實(shí)現(xiàn)率的公司之一，今天給大家解析一下。

一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的分紅產(chǎn)品分為兩類：現(xiàn)金分紅產(chǎn)品和保額分紅產(chǎn)品。

現(xiàn)金分紅型產(chǎn)品：是指保險(xiǎn)公司將每年實(shí)際經(jīng)營(yíng)的可分配盈余，以現(xiàn)金形式分配給客戶，客戶可以選擇領(lǐng)取或留存生息；

保額分紅型產(chǎn)品：是將分紅直接用于增加保險(xiǎn)合同的基本保險(xiǎn)金額，從而提升未來(lái)的保障水平或給付額度。兩者的主要區(qū)別在于分紅用途不同，現(xiàn)金分紅偏向于短期收益和靈活使用，保額分紅則更注重長(zhǎng)期保障的遞增和累積價(jià)值的提升。

而在保額分紅型保險(xiǎn)中，分紅實(shí)現(xiàn)方式主要分為增額分紅和終了紅利兩種。

增額分紅是指每年將實(shí)際產(chǎn)生的分紅直接用于增加基本保險(xiǎn)金額，使保額逐年上升，從而在理賠或給付時(shí)獲得更高的保障金額；

終了紅利則是在保險(xiǎn)合同終止時(shí)（如期滿或身故）一次性發(fā)放的累積紅利，合同期間不影響基本保額。

新華人壽紅利實(shí)現(xiàn)率

現(xiàn)金分紅產(chǎn)品

新華人壽紅利實(shí)現(xiàn)率

保額分紅產(chǎn)品

因?yàn)橐患夜究赡苌婕胺浅６嗟姆旨t產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)率差距區(qū)間可能很大。對(duì)于消費(fèi)者而言，只看起一個(gè)區(qū)間或者平均值，很難看到真相。因此除開年度分紅實(shí)現(xiàn)率，我們特地挖掘了一些熱銷分紅險(xiǎn)，看看分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

新華人壽銷冠產(chǎn)品

2010-2024

新華人壽熱銷產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率

2020-2024

點(diǎn)評(píng)與分析

1、多款超過(guò)100%，分紅不限高了么？

大家都知道，去年分紅險(xiǎn)受到“限高政策”影響，整體行業(yè)的分紅險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)率都大幅下降。大家會(huì)關(guān)心，是不是今年分紅險(xiǎn)不限高了？乍一看，2024年，新華人壽雖然有不少現(xiàn)金分紅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率超過(guò)100%，但我們專門查詢了一下，這幾款產(chǎn)品都是2024年9月，預(yù)定利率調(diào)整之后的新產(chǎn)品。也就是即便這些產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率超過(guò)100%，總利益可能還沒有之前老產(chǎn)品70%的高，也沒有達(dá)到監(jiān)管的上限

2、實(shí)現(xiàn)率整體比2023年有所回升，但整體提升不大。2024年整體行業(yè)投資收益率大幅度提升，新華人壽也表現(xiàn)出色，綜合投資收益率達(dá)8.5%，同比大幅提升5.9個(gè)百分點(diǎn)。

3、增額紅利普遍達(dá)成率較高，但終了紅利達(dá)成率偏低，關(guān)于這兩個(gè)區(qū)別可以看文章最前面。

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