今天上午一起來大家都在吃懂王馬斯克撕逼的瓜，具體內容都能看到就不贅述了，大家的評論都很多。我們看到六神對這件事的評價感覺特別好，跟大伙兒分享一下。

一、偉大是不能夠稀釋的；

二、功勞是不能夠自居的；

三、忠誠是不能夠自證的。

不過特斯拉因為這個吵架大跌了14%，市值一夜整發了1500億美元，一場撕逼撕沒了萬億人民幣的市值，這萬億分手費由股民出了。。

盤前特斯拉有小反彈，但我們對特斯拉后續的發展是比較謹慎的。在美國和懂王關系有了裂痕以后可能會有很多意外的事情發生，哈佛就是一個典型的例子，監管環境可能會有比較大變化。

而從業務層面，特斯拉講機器人的故事現在還沒有放量，他的核心營收還是車，但無論是在歐洲還是中國，特斯拉的市場份額都是在持續下降的，這塊業務肯定要被中國車企摁著打了。

不過馬斯克除了特斯拉這個資產以外，其他幾個資產其實都還不錯，特別是Space X毫無疑問是當前全球航天技術第一的民營企業。馬斯克這次也要挾稱要“龍”飛船退役，吵成這樣馬斯克居然是出這張牌，可見在他內心是真認為Space X對美國特別重要的。

最近A股對商業航天的關注度比較高，不少讀者也在問，我們在這兩年也持續跟蹤過這條線，但國內技術進步總是有點慢，所以過去一段時間是miss的，在ds主線出來之后，商業航天在我們心中的重要性就退步了。

不過確實問的讀者很多，這幾天把產業信息認真學習了下，有部分進展跟大伙兒同步一下。

基建層面海南航天發射場的建設速度非常快，之前也做了短視頻講這個事，現在一號二號工位都已經實現了首發，三號、四號工位已經在今年1月開工，2026年4月將建成。每個工位設計年發射能力 16 次，到明年海南發射場的年發射能力將突破60次，發射能力快速提升。

而現在國內商業航天的卡點是在可回收火箭上，只有實現了這個技術才能低成本biubiubiu。商業航天現在是國家隊和民企齊頭并進的狀態，航天科技集團在去年6月完成十公里級垂直起降試驗，緊隨其后的是藍箭航天，在9月也完成了相同的試驗。

接下來的重點是一級火箭垂直回收，這兩家國內的領頭羊下半年都會嘗試，如果試驗成功了對商業航天就是重大催化。這里要補充一點，Space X是在2015年完成的一級火箭垂直回收，雖然在這個階段相差了10年，但后續的商業化不會拖那么久，如果快的話可能明年就會看到進展。

商業航天是中美競爭的核心地方，比較熟悉產業的小伙伴聊下來，感覺未來一段時間確實會有不少催化。不過我們當前對高波資產總體是比較謹慎的狀態，今天就只是跟大伙兒同步一下信息。

1、過去這2個月全球風偏資產都反彈比較多，當下位置已經計入比較多的樂觀預期了，我們當前總體是偏謹慎的狀態，所以今天匯智乾坤照常發車我們一部分是在滬深300增強上持續定投，剩下的大部分是在美元短債方向，跟隨老巴的思路繼續茍一茍。

2、可靈AI與Lovart達成深度合作。現在大模型在多模態的能力上是很強的，可靈在國內毫無疑問是第一梯隊，特別是大師版本出來以后效果真的特別強，就是價格貴了一些。

AI時代就是讓以前很多高成本的事情變成低成本，不能做的事情變得能做，除了對既有產業的改造以外，肯定也會出現新的商業模式，只是現在大伙兒都還對新的東西看不太清。

3、之前一直在傳名創優品要將旗下toptoy品牌分拆上市，剛公司也發了自愿性公告，稱計劃還在初步擬議階段，不過也相當于證實了這個傳聞。看來新消費賽道可能又要迎來一個重要玩家了。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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