長江商報消息●長江商報記者 徐佳

上市20個月，百通能源（001376.SZ）首次推出再融資計劃，并得到控股股東支持。

6月10日晚間，百通能源發布定增預案，公司擬向控股股東南昌百通環保科技有限公司（以下簡稱“百通環保”）非公開發行股票募集資金不超過3.85億元，扣除發行費用后將用于補充流動資金及償還借款。

長江商報記者注意到，這是百通能源自2023年11月上市后推出的首單再融資計劃。在控股股東的助力下，百通能源將通過本次募資增強資金實力，保持其在熱電聯產領域的龍頭企業地位。而百通環保也將通過包攬上市公司定增，鞏固控股地位，提振市場信心。

值得關注的是，截至2025年3月末，百通能源IPO募投項目累計已投入募集資金1.45億元。其中，曹縣百通熱電聯產二期項目合計實現效益3679萬元，達到預計效益。

擬定增募資不超3.85億

根據發行方案，百通能源本次擬非公開發行股票數量不超過3910萬股，募集資金總額不超過3.85億元，扣除發行費用后將用于補充流動資金及償還借款。

本次向特定對象發行股票的發行對象為百通能源的控股股東百通環保，百通環保擬以現金方式認購百通能源本次向特定對象發行的股票，且認購的股票自發行結束之日起18個月內不得轉讓。

包攬上市公司定增，百通環保對于百通能源的持股比例將得到提升。截至2025年3月末，百通環保直接持有百通能源9000萬股，持股比例為19.53%。百通能源的實控人張春龍直接持有公司5400萬股，持股比例為11.72%。

百通能源表示，基于對公司未來前景的認可，本次向特定對象發行股票由公司控股股東百通環保全額認購。本次發行完成后，實際控制人張春龍控制股權比例將有所提升，有助于進一步增強公司控制權穩定性。同時，公司控股股東百通環保全額認購本次發行的股票有利于向市場以及中小股東傳遞積極信號，表明其對公司未來發展前景的認可，有助于提振市場信心，維護公司全體股東利益。

不過，長江商報記者注意到，定增計劃發布前不久，5月27日百通能源曾公告，百通環保對其持有的部分上市公司股份進行質押解除。

截至今年5月27日，百通環保直接所持百通能源股份中，已有720萬股處于質押狀態，占其所持公司股份總數的8%，占公司總股本的1.56%。

此外，發行方案顯示，本次定增的發行價格為9.85元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

定增計劃發布之后，截至6月11日收盤，百通能源二級市場股價12.04元/股，高于上述發行價格約22%。以此粗略計算，百通環保本次擬認購的部分已有8563萬元的浮盈。

毛利率提升凈利連增三年

作為公司上市后推出的首筆再融資計劃，百通能源將在控股股東助力下提升資金實力。

作為熱電聯產領域的龍頭企業，百通能源自成立以來專注于為工業園區、產業聚集區企業提供集中供熱服務。公司通過建設熱電聯產裝置和供熱鍋爐，以煤炭為主要燃料，為供熱范圍內的工業企業提供蒸汽供應，蒸汽聯產品電力直接出售給國家電網。

目前，百通能源已在江蘇省宿遷市的泗陽經濟開發區、江蘇省連云港市的贛榆柘汪臨港產業區等多個工業園區設立集中供熱項目公司。近年來，隨著項目公司所處工業園區經濟快速發展和供熱需求的持續增長，百通能源的經營業績保持著較好的增長態勢。

同花順數據顯示，2023年11月，百通能源在A股上市。2022年至2024年，百通能源分別實現凈利潤1.1億元、1.31億元、1.91億元，同比增長68.61%、19.5%、45.61%；扣非凈利潤1億元、1.23億元、1.72億元，同比增長85.95%、22.63%、40.51%，連續三年增長。

長江商報記者注意到，2023年12月，百通能源的泗陽百通熱電二期3#發電機組達到預定可使用狀態，2024年1月起正式投入使用。受此影響，2024年，公司電力銷售量、生產量分別達到2.98億千瓦時、3.81億千瓦時，同比增長40.42%、33.54%。

同期，百通能源的熱力銷售量、生產量達394.03萬噸、466.39萬噸，同比增長10.9%、5.36%。

2024年，百通能源的熱力生產和供應、熱電聯產業務分別實現營業收入3.38億元、7.9億元，同比增長1.63%、6.19%；毛利率14.36%、38.73%，同比提升0.08、7.87個百分點。

此外，2023年的IPO中，百通能源募集資金2.1億元，扣除相關費用后的募資凈額為1.77億元，分別投入到連云港百通熱電聯產項目、曹縣百通熱電聯產二期項目、補充流動資金以及歸還銀行貸款。

截至2025年3月末，上述IPO募投項目累計已投入募集資金1.45億元。其中，曹縣百通熱電聯產二期項目合計實現效益3679萬元，達到預計效益。

百通能源表示，為保持公司在熱電聯產領域的龍頭企業地位，公司需要持續投入資金用于新項目開發、設備采購、基礎設施建設等活動支出，需要一定的儲備資金支持公司該類業務拓展的有序開展，保障公司的長遠發展。本次發行將有效提升公司總資產及凈資產規模，有利于提高公司償債能力、抗風險能力和資本實力，優化資本結構，降低財務風險，為公司持續穩健發展奠定堅實基礎。