近期，A股行情再度進入震蕩階段。在貿易爭端、地緣沖突等因素的影響下，投資不確定性帶來的擾動影響持續。從私募角度出發，當下市場對于數十億甚至上百億規模的頭部私募關注度較高，但對小微型私募關注相對較小。

私募排排網數據顯示，有業績顯示的5億規模以下私募在近半年、近一年、近三年、近五年分別實現6.84%、25.29%、45.51%、93.49%的收益，整體表現明顯強于大盤。為了給予投資者更有價值的信息，本文在5億以下規模私募中，分別梳理出了近半年、近一年、近三年、近五年收益的TOP20私募，供投資者參考。

近半年“小而美”私募TOP20：主觀扛大旗！富延資本收益遙遙領先

私募排排網數據顯示，截至2025年5月底的近半年數據中，0-5億規模有業績顯示且產品數在3只以上的私募共196家，合計規模約為234.36億元，近半年收益均值高達6.84%。近半年“小而美”私募收益均值上榜TOP20的門檻為***%。從投資模式來看，主觀私募上榜達15家，量化私募占3家，“主觀+量化”混合類私募占2家。

[應監管要求，私募產品不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代。]

其中，富延資本旗下8只產品合計規模達到5.50億元，近半年平均收益達到***%，位居首位。此外，還有海南香元私募、一九私募基金在近半年實現約***%的平均收益。

近一年“小而美”私募TOP20：海南香元排名第一

私募排排網數據顯示，截至2025年5月底的一年期數據中，0-5億規模有業績顯示且產品數在3只以上的私募共186家，合計規模約為223.06億元，近一年收益均值高達25.29%。近一年“小而美”私募收益均值上榜TOP20的門檻為***%。從投資模式來看，主觀私募上榜11家，量化私募占4家，“主觀+量化”混合類私募占5家。

縱觀近一年業績，包括一久私募基金、海南致衍私募在內的5家私募收益超***%！其中，海南香元近一年平均收益高達***%，位居“小而美”私募近一年業績榜單首位，而旗下4只產品合計規模約為1.98億元。資料顯示，海南香元私募成立于2016年。在投資理念上，該私募秉承多策略思路，并以全周期為愿景，以傳承投資為使命。

近三年“小而美”私募TOP20：中穎投資領銜三年榜

私募排排網數據顯示，截至2025年5月底的三年期數據中，0-5億規模有業績顯示且產品數在3只以上的私募共99家，合計規模約為125.41億元，近三年平均收益為45.51%。近三年“小而美”私募收益均值上榜TOP20的門檻為***%，從投資模式來看，主觀私募上榜14家，量化私募占2家，“主觀+量化”混合類私募占4家。

觀察近三年業績，上榜私募名單中前十名的私募平均收益均超過***%，其中海南致衍私募、同威投資等5家私募近三年平均收益超過***%。

中穎投資以***%的收益位居榜單之首，旗下4只產品合計規模約為1.62億元。據悉，中穎投資成立于2011年5月，是一家由深度的基本面研究驅動的、主要聚焦科技成長類企業投資的私募基金管理公司。該私募在投資理念上，長期堅持基于第一性原理思考，善于把握底層邏輯、推演行業發展，并且已深入研究并跟蹤新能源、半導體等行業8年以上。

近五年“小而美”私募TOP20：穿越牛熊！四家私募收益亮眼！

私募排排網數據顯示，截至2025年5月底的五年期數據中，0-5億規模有業績顯示且產品數在3只以上的私募共37家，合計規模約為52.24億元，近五年平均收益為93.49%。近五年，“小而美”私募收益均值上榜TOP20的門檻為***%，從投資模式來看，主觀私募上榜14家，量化私募占5家，“主觀+量化”混合類私募占1家。

翻看近五年業績，上榜私募名單中大部分均實現或接近翻倍收益，其中百航投資、中穎投資等4家私募近五年平均收益仍超過***%。值得注意的是，過去五年A股市場整體經歷了一輪比較大的牛熊切換。在一輪牛熊轉換后仍能保持高額收益的私募基金，確乎展現了亮眼的投資水平。

在“小而美”私募五年業績榜單中，百航投資以***%的收益奪得榜單之首，旗下3只產品合計規模約為3.35億元。值得注意的是，百航投資在投資模式上以“主觀+量化”復合策略為主。在投資理念上，百航投資擅長通過多策略，將資金分散投資于股票與CTA中，從而最大程度上抵抗風險，實現超額收益。

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