中國零售連鎖行業的格局正在持續“洗牌”。

小食代留意到，中國連鎖經營協會（CCFA）近日發布了“2024年中國連鎖Top100”榜單（完整榜單見文末）。并不令人意外的是，老牌玩家沃爾瑪中國憑借高達1588.45億元的年銷售額，繼續穩坐“頭把交椅”。

與此同時，新興勢力十分引人矚目。2024年中國連鎖Top100中，新增萬辰生物、良品鋪子、西亞和美、絕味食品、貴州合力5家企業，其中3家為休閑零食專門店。量販零食巨頭湖南鳴鳴很忙首次沖進榜單前10。

根據榜單披露的數據，僅從銷售規模來看，旗下經營著沃爾瑪超市和山姆會員店的沃爾瑪，體量約等于2個盒馬、3個鳴鳴很忙、5個萬辰（旗下經營好想來等）、9個胖東來、18個開市客。

下面，我們一起來關注下。

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沃爾瑪蟬聯第一

根據榜單顯示，沃爾瑪（中國）2024年實現銷售額1588.45億元，排名第一。去年，沃爾瑪中國的門店數同比下滑8.5%，至334家；但其以更少的門店實現了更高的銷售額，銷售規模同比增長19.6%。

盡管門店規模持續“縮水”，但歸功于旗下山姆會員商店業態的火爆，沃爾瑪“榜一大哥”的地位仍然不可撼動。

小食代曾介紹，根據沃爾瑪2025財年（2024年2月1日至2025年1月31日）報告，沃爾瑪在華業務表現出色，其凈銷售額、電商凈銷售額在四個季度均錄得雙位數增長。截至財年末，在中國，沃爾瑪門店達283家，山姆會員店達53家。

在2025財年業績會上，作為中國增長引擎的山姆獲得了沃爾瑪全球高層的高度肯定。沃爾瑪全球CEO董明倫（Doug McMillon）稱，“在今年春節，山姆中國業績強勁”。沃爾瑪執行副總裁兼首席財務官John Rainey透露，“中國的山姆會員費收入增長超過35%，會員數量不斷增加。”

進入2026財年，山姆繼續“帶飛”沃爾瑪中國業績。

小食代介紹過，2026財年一季度（2025年2月1日至2025年4月30日），沃爾瑪中國凈銷售額67億美元（約合人民幣483億元），同比增長22.5%；可比銷售額增長16.8%。其中，來自山姆會員店的會員費收入增長超過40%。

截至季度末，沃爾瑪中國共有334家門店，其中山姆門店達54家，大賣場店數為280家。過去12個月，山姆在華新開7家門店，維持其此前提出的每年新開6～7家的高速節奏。

“2023年董明倫曾提到過，我們在中國有兩家山姆會員店每年的銷售額能超過5億美元。我很高興地告訴大家，今年我們預計能超過這個銷售額的山姆店在中國將增加到8家。”沃爾瑪中國總裁兼CEO朱曉靜今年4月曾在投資者大會上表示，優質商品、全渠道便捷性、贏得會員信任是山姆表現優異的三個關鍵因素。

基于山姆的火爆，這一會員店業態也在加速拓店。

早前，小食代從業內獲悉，山姆計劃2025年后，每年平均新開8～10家門店，比近年的每年開約6家新店速度再有明顯提升。小食代經不完全統計發現，在2025～2026年，山姆已經及有望開業的門店接近20家。從選址來看，山姆既在加密北上廣深一線城市，也開始向消費活躍的省會周邊城市及經濟強縣拓展首店。

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前10格局變化

在2024年中國連鎖的頭部玩家中，既有“老面孔”，也有“新勢力”。

根據上述榜單，除沃爾瑪中國之外，排名前10的依次還有居然智家新零售、蘇寧易購、高鑫零售、盒馬、永輝超市、物美、王府井、美宜佳，以及今年首次躋身前10的鳴鳴很忙。

對比上一年的榜單，“洗牌”明顯。

小食代留意到，2023年中國連鎖前十分別是沃爾瑪中國、永輝超市、康成投資（大潤發）、華潤萬家、盒馬、物美、聯華超市、家家悅、中百倉儲超市、錢大媽。

“咖位”唯一沒有變動的是盒馬，其在去年發布的2023年中國超市百強榜單中首次擠進前五，今年仍為第五名。榜單數據顯示，2024年，盒馬的銷售額為750億元，同比增長27.1%，門店數量達到420家，同比增長16.7%。

作為本土新零售的“明星”企業，盒馬去年經歷了一輪內部變革并取得了顯著成效。

2024年12月底，盒馬新CEO嚴筱磊發布內部信稱，盒馬在2024年實現了連續9個月整體盈利，并取得了雙位數增長。2024財年，盒馬整體GMV超過590億，高于上一財年的550億元，其中在線交易貢獻超過63%，線下交易GMV貢獻增長2%。

嚴筱磊強調，盒馬通過回歸用戶價值、聚焦發展方向以及推進組織建設，推動了公司業務的增長。在過去一年，全國近一半的盒馬鮮生門店完成了升級改造，服務顧客數增長超過50% 。盒馬共開出72家新店，開店速度是2023年的兩倍。此外，盒馬今年還新增了近200位店長，并完成了店長薪酬改革。

值得一提的是，曾探索過“對標山姆”的倉儲會員店業態的盒馬，似乎已經下定決心要調整戰略。今年3月，有報道稱，盒馬今年會持續聚焦盒馬鮮生業態的擴張。此外，因業務調整，上海盒馬X會員店高青店、大場店、東虹橋店于4月1日起暫停營業。

最新躋身前10名的鳴鳴很忙，成了今年榜單的前排“顯眼包”。

這背后折射出了在消費者越發重視性價比的當下，量販零食行業迎來了巨大增長機遇。榜單數據顯示，2024年，鳴鳴很忙的銷售規模達到555.31億元，同比飆升132.7%，門店數為14394家，同比大約翻一番，拿下全國零食連鎖行業“雙料第一”。這些增速數據在前10玩家中也一騎絕塵。

今年2月，這家量販零食龍頭企業又有了一系列大動作，官宣旗下門店上線自有品牌系列，全面鋪開雙品牌3.0店型，以及新推出“趙一鳴省錢超市”，在零食基礎上全新引進百貨、文具潮玩、鮮食和低溫凍品等品類，探索零食折扣的新前景。

“過去我們做到了產品多、價格低、更新快、體驗好，未來要做到品類精選、價格合理、購買便利。”鳴鳴很忙創始人趙定當時表示，自己和團隊多次到河南許昌感受胖東來文化，學習零售知識。

今年4月，湖南鳴鳴很忙商業連鎖股份有限公司向港交所遞交上市申請。招股書顯示，截至2024年12月31日，鳴鳴很忙門店覆蓋全國28個省份和所有線級城市，其中約58%位于縣城與鄉鎮，深入滲透下沉市場。其旗下“零食很忙”、“趙一鳴零食”成為消費者首選的國民平價零食品牌。

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零食連鎖“明星”

上榜的零食連鎖不止鳴鳴很忙一家。

小食代留意到，萬辰生物、良品鋪子、絕味食品三家零食連鎖，均新進入了2024年中國連鎖百強榜單，分別位列第23名、第59名、第75名。

萬辰的“沖榜”速度尤其驚人。根據榜單數據，2024年，萬辰生物的銷售額達到323.29億元，同比大漲247.9%，門店數量年內突破萬店規模，達到14196家，同比增長200.4%。

單從銷售額和門店增速來看，萬辰和鳴鳴很忙“冠絕全榜”，遙遙領先。這也反映出量販零食行業作為“風口”，當下正在經歷高速擴張時期。

萬辰的量販零食業務的飛速發展離不開收購。這家公司2011年創立于福建漳州，初期專注于食用菌菇。直至2022年，萬辰才轉型進入量販零食領域，先后收購了好想來、來優品、吖嘀吖嘀、老婆大人等零食零售品牌，又自主孵化“陸小饞量販零食店”。隨后，除“老婆大人”則因品牌沉淀較久保持原名運作外，其余品牌統一整合為“好想來”。

在萬辰于2023年9月完成整合時，該公司一度是國內門店數最多的量販零食企業。但隨著同年量販零食“抱團取暖”，第一名已經變成由零食很忙與趙一鳴零食戰略合并而成的“鳴鳴很忙”。

去年和小食代單獨交流時，談及競爭，萬辰集團零售業務合伙人楊俊認為，量販零食距離達到充分競爭仍有一段距離，目前并未感受到什么壓力，“中國零售行業的空間太大了，像奶茶、咖啡、便利店也沒出現只有一家能活下來的情況，最終一定是大家共同做好市場，然后不斷做深自己的優勢區域，達到比較好的動態平衡”。

與此同時，萬辰集團正在從單一的量販零食玩家，進化為一站式零售新物種，用“零食+”的模式進一步搶占消費者心智。小食代介紹過，2025年初，萬辰旗下品牌來優品在合肥落地首家“來優品省錢超市”，將品類從零食擴展至米面糧油、個護家清、調味品等生活必需品，SKU從1900個躍升至3000個。

相比起萬辰的高歌猛進，另外兩家上榜的零售連鎖明星企業則正面臨經營下滑、業務收縮的不小壓力。

排名第59的良品鋪子，營收、門店數、利潤均出現下降。根據榜單數據，2024年，良品鋪子的銷售額為80億元，同比下滑10.9%，門店數量為2704家，同比下滑17.9%。

另據財報顯示，2024年，良品鋪子歸屬于上市公司股東的凈利潤-0.46億元，上年同期為1.80億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-0.75億元，上年同期為0.65億元；經營活動產生的現金流量凈額0.06億元，同比下降99.55%。

“鹵味三巨頭”之一的絕味食品也面臨挑戰。根據榜單數據，2024年，絕味食品的銷售額為62.57億元，同比下滑13.8%，門店數量為13000家，同比下滑18.5%。

另據財報顯示，2024年，絕味食品歸屬于上市公司股東的凈利潤約2.27億元，同比下滑34.04%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤約2.03億元，同比下滑49.39%。從歸母凈利潤的絕對值看，這是絕味食品交出的上市以來最差“成績單”。

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胖東來和開市客

近年來，胖東來是中國本土連鎖零售界的絕對“頂流”。

盡管這家區域超市連鎖并未在全國布局，僅有十來家門店，但胖東來十分“出圈”的成功經驗和出色運營卻使其成為了全國各地多家零售巨頭的“學習對象”，包括上述提到的山姆、鳴鳴很忙、萬辰，以及永輝超市等等。其中，胖東來通過幫扶計劃，直接“爆改”多家永輝超市。

小食代留意到，去年，胖東來首次參與該榜單排名，位列第31。根據今年的榜單顯示，胖東來排名大致相同，為第38名，門店為13家，銷售額同比增長58.5%，達到169.64億元。

然而，有意思的是，這家本土連鎖超市本身也并不過于追求更大的銷售和門店規模，相比起同行抓住一切機會“做大做強”，胖東來顯得十分“另類”。此前，胖東來創始人于東來曾公開表示，2025年胖東來集團規劃的銷售盡量控制在200億元以內。

日前，胖東來商貿集團官網公布的銷售數據顯示，截至6月2日，2025年胖東來商貿集團合計銷售額達101.76億元。其中超市業態銷售額最高，約為55.66億元。數據顯示，2024年胖東來集團整體銷售近170億元、稅收超6億元、利潤超8億元。

為山姆“勁敵”的開市客（Costco）今年也繼續上榜。

根據榜單數據顯示，2024年，開市客中國以87億元的銷售額排名第54。值得注意的是，這一銷售規模是由7家門店創造的，單店平均年銷售額超過12億元。這一數據與胖東來大體相當，其單店平均年銷售額約為13億元。

作為擁有近50年歷史的會員制商店“鼻祖”，開市客直到2019年才在中國大陸開出首店。到來之后，開市客面對的是山姆、麥德龍已在此打好根基，一批“新秀”如高鑫零售M會員商店、Fudi逐漸崛起。

但在開市客高層的眼中，自己來得并不晚。“基于現在日益成熟的消費市場，我覺得我們來的正是時候。”開市客中國大陸區總經理章曙蘊去年曾向小食代表示，消費者越成熟，就越了解價值是什么，能夠欣賞并認可門店在產品和服務上的各種高標準。目前，開市客仍保持著較為穩健的開店速度。

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總體規模增長

最后，再來看下零售行業百強的整體趨勢。

中國連鎖經營協會（CCFA）指出，2024年，連鎖Top100企業銷售規模為2.13萬億元，門店總數25.72萬個，分別比上年的連鎖Top100增長4.9%和13.5%。

連鎖Top100企業中，綜合零售46家，超市23家，便利店13家，專業店18家。其中，綜合零售類企業增長壓力最大，19家企業銷售同比增長，9家企業銷售額、門店數同比實現雙增長。

“超市企業經營漸有起色，單店經營能力得到提升，12家企業銷售額同比實現增長，6家企業實現銷售額、門店數同比雙增長。”CCFA指出，“便利店企業整體依然延續銷售額、門店數雙增長的趨勢，但增速比上年有所放緩。”

“專業店企業經營狀況最好，整體銷售額、門店數同比實現雙位數增長。2024年Top100企業新增門店全部來自于便利店和專業店企業。”CCFA表示。

資料顯示，2024年中國連鎖Top100中，新增萬辰生物、良品鋪子、西亞和美、絕味食品、貴州合力5家企業。銷售額達到300億元以上的企業也從2023年的21家增加到24家。

另外，銷售額和門店數實現雙位數增長的有10家企業，分別是盒馬、鳴鳴很忙、萬辰生物、柒一拾壹、開市客、十足、比優特、酷動、芯果科技、老鄰居。

附：2024年中國連鎖TOP 100榜單

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作者：何丹琳；來源：小食代（ID：foodinc），轉載已獲得授 權。

封面圖來源：攝圖網；
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