受合規準入限制，未持牌的貸超、助貸平臺與小貸公司合作獲客，早已是互金行業人盡皆知的事實。

由于小貸行業監管趨嚴，尤其是網絡小貸領域，一些實力、背景和資質不夠強大的貸超平臺，難再通過入股或并購的方式尋得牌照。這時，一種新的合作方式便悄然出現。

小貸公司（通常是網絡小貸）通過對外投資成立一個科技主體，然后貸超或助貸關聯公司入股這家科技公司，在股權關系上構成實質關聯。

具體展業環節，小貸公司可將旗下產品的實際運營權委托給相關貸超平臺，貸超平臺也就可以名正言順地介入持牌業務。

從當前貸超市場來看，小薇科技小貸等網絡小貸公司旗下貸超業務，正是采用了這一合作模式。

貸超參與持牌運營

產品信息顯示，小薇科技小額再貸款（大連）股份有限公司（以下簡稱“小薇科技小貸”）旗下運營一款貸超產品“薇錢包”，薇錢包公眾號、小程序等相關服務的認證主體也為小薇科技小貸公司。

然而，根據薇錢包用戶服務協議，薇錢包平臺實際運營主體卻為國潤建融信息科技（上海）有限公司，即“小薇科技小貸委托的薇錢包平臺實際運營國潤建融信息科技（上海）有限公司”。

僅從產品構成要素看，國潤建融信息科技與小薇科技小貸的關系就十分密切。

小薇科技小貸成立于2017年10月，注冊資本5億元，具有網絡小額貸款業務資格，可以全國范圍線上展業。小薇科技小貸系薔薇控股旗下網絡小貸公司，除了網絡小貸牌照，薔薇控股還持有商業保理、企業征信、融資租賃等牌照。

那么，這家位于大連的網絡小貸公司跟位于上海的國潤建融信息科技公司究竟有何聯系呢？答案就在小薇科技小貸的對外投資關系圖中。

工商信息顯示，小薇科技小貸旗下有一家全資子公司“薔薇智慧科技有限公司”，后者投資入股三家公司，分別為薔薇復信科技（海南）有限公司、上海若簽科技有限公司、上海唄銀信息科技有限公司。

其中，上海唄銀信息科技有限公司、上海若簽科技有限公司的控股股東均為國潤建融信息科技（上海）有限公司，國潤建融信息科技（上海）有限公司的持股比例均為70%。

根據公開資料，國潤建融信息科技（上海）有限公司成立于2020年12月，控股股東為上海六途科技有限公司（持股80%），另外還有一家從事保安服務的上海英盾保安服務有限公司持股20%。

國潤建融信息科技的經營范圍為互聯網信息服務等，并不涉及金融放貸資質。由此可以看出，國潤建融信息科技或正是通過與小薇科技小貸合作，進軍到貸超等金融服務領域。

企查查平臺顯示，國潤建融信息科技已于2024年11月申請“薇錢包”商標，目前該商標狀態為注冊申請中。除了實際運營薇錢包平臺，國潤建融信息科技還運營橙易通，后者也是一個貸款導流業務平臺。

借助網絡小貸資質渠道，國潤建融的貸超業務快速擴張，成為行業新秀。

公開資料顯示，國潤建融是普惠金融信貸服務行業的新興力量，用戶基礎快速增長，截至2024年5月，平臺擁有近千萬用戶，日增八萬注冊用戶，月增長率高達50%。

合規疑問待解

盡管一些貸超和助貸平臺可以通過曲線持牌的方式上線業務，解決獲客平臺準入難題，并實現快速擴張，但在小貸公司監管更加嚴格之后，現行的合作模式也面臨諸多合規壓力。

主要合規隱患有兩個：一、將貸超和助貸業務裝進小貸牌照主體，不符合監管對小貸公司實際放款、真實展業的導向；二、小貸牌照主體委托運營的方式與牌照出租之間的邊界比較模糊。

以小薇科技小貸旗下產品薇錢包為例，薇錢包服務頁面顯示，其為金融信息服務平臺，本質上提供的是不實際出資的貸款導流服務。

薇錢包注冊服務協議規定，薇錢包平臺依托互聯網向用戶提供互聯網信息服務、積分服務等服務內容，包括但不限于接受用戶的借款申請信息并向第三方包括但不限于合作的第三方信息服務方以及金融機構、網絡小貸公司、信托公司、消費金融公司、擔保公司、保險公司等貸款服務方進行導流、推薦，并就前述服務內容提供技術服務支持、資信初審、簽訂和查閱合同。

實際上，薇錢包在經營過程中，將用戶的信息和借款申請一次性或多次推薦至一家或多家合作的第三方信息服務方。產品服務頁面顯示，薇錢包借款年化利率10.8%-24%，當用戶點擊立即申請貸款時，需要繼續填寫六項信息，包括房產、車產、社保、公積金、芝麻分、職業。

用戶信息填寫完成后，薇錢包推薦了“財達金匯”、“萬鑫金服”、“璽谷金服”、“惠融錢包”（重慶惠融數字科技有限公司）、“叮咚金融”、“云南玖禾金服”、“聚融易”（深圳聚客融科技有限公司）等貸款服務機構，并經用戶授權后將平臺留存的用戶信息提供給上述第三方機構。

這些貸款服務機構多為貸超平臺、貸款中介，為用戶提供貸款咨詢服務。薇錢包平臺亦表示，致電人員均屬平臺合作的第三方金融機構。

另根據薇錢包個人信息授權書，為更好地為用戶提供貸款中介信息咨詢服務，用戶授權薇錢包對本人的手機號碼、申請金額、所在城市、芝麻分信息、社保信息等個人信息進行收集，并將相關信息提供給貸款機構。

就薇錢包提供的部分服務內容而言，并非實際放款業務，僅僅是營銷獲客、信息支持等服務。根據金融監管總局在年初發布的《小額貸款公司監督管理暫行辦法》，小額貸款公司與第三方機構合作開展貸款業務的，不得僅提供不實際出資的營銷獲客、客戶信用畫像和風險評估、信息科技支持、逾期清收等服務。

此外，《小額貸款公司監督管理暫行辦法》還要求，小額貸款公司不得協助無放貸業務資質的主體申請金融屬性字樣網站、移動應用程序（APP）和小程序等備案；出租、出借牌照，為無放貸業務資質的主體提供放貸“通道”。

參照小貸公司管理規定，小薇科技小貸通過與國潤建融信息科技合作，委托其運營旗下貸款產品的形式，是否能夠持續，是否足夠陽光合規，不得而知。

來源：鐳射財經

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