資本實(shí)力大幅增強(qiáng)

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng) 馬成

編輯 | 歐陽(yáng)文

國(guó)有大行資本補(bǔ)充邁出關(guān)鍵一步，交通銀行1200億定增方案落地。此次定增自啟動(dòng)至完成僅用了不到三個(gè)月時(shí)間，創(chuàng)下國(guó)有大行資本補(bǔ)充新速度。

6月27日，交通銀行2024年度股東大會(huì)勝利召開，會(huì)議高票通過了六項(xiàng)議案，其中最為市場(chǎng)關(guān)注的是該行剛剛完成的1200億元A股定向增發(fā)的實(shí)施成果。此次定增共發(fā)行141.01億股，發(fā)行價(jià)8.51元/股，扣除發(fā)行費(fèi)用后凈募資1199.41億元，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。按6月27日收盤價(jià)8.04元計(jì)算，此次定增使交通銀行市值增加約1133.7億元。

此次發(fā)行對(duì)象包括財(cái)政部、中國(guó)煙草總公司及旗下雙維投資，分別認(rèn)購(gòu)132.10億股（1124.2億元）、5.38億股（45.8億元）和3.53億股（30億元）。財(cái)政部承諾18個(gè)月內(nèi)不減持現(xiàn)有股份，新增股份5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。

隨著定增完成，財(cái)政部持股比例從23.88%升至35.02%，正式成為交通銀行控股股東。第二大股東匯豐銀行持股比例由19.03%稀釋至16.00%，第三大股東全國(guó)社保基金會(huì)持股比例由15.54%稀釋至13.05%。

52億投資聚焦科技基建

在本次股東大會(huì)上，交通銀行同時(shí)通過了2025年固定資產(chǎn)投資計(jì)劃，總投資額達(dá)52.75億元，較上年實(shí)際增加10.86億元，增幅25.93%。副行長(zhǎng)周萬(wàn)阜在會(huì)上表示，這些資金將主要用于信息科技投入以及保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利開展。

其中信息科技投入達(dá)43.2億元，占比81.9%，較上年增加9.86億元。增加的投入主要用于上海浦江數(shù)據(jù)中心（二期）以及和林格爾、貴安兩個(gè)異地?cái)?shù)據(jù)中心的全面建設(shè)，預(yù)計(jì)2025年完成投資18.16億元，較上年實(shí)際增加15.26億元。

日常運(yùn)營(yíng)保障投入則控制在9.55億元，較上年預(yù)算減少4.06億元。周萬(wàn)阜解釋稱，這主要是“優(yōu)先保障已有項(xiàng)目持續(xù)性投入和日常運(yùn)營(yíng)基本支出，嚴(yán)控新增日常運(yùn)營(yíng)相關(guān)的房產(chǎn)、設(shè)備以及車輛支出”。截至2024年末，交通銀行金融科技人員已達(dá)9041人，較上年末增長(zhǎng)15.70%。

千億定增提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

此次千億定增是年內(nèi)銀行業(yè)規(guī)模最大股權(quán)融資案例之一。增資完成后，交通銀行注冊(cè)資本由742.6億元增至883.6億元，核心一級(jí)資本充足率預(yù)計(jì)提升約1.28-1.5個(gè)百分點(diǎn)，顯著增強(qiáng)該行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

此前3月30日媒體交流會(huì)上，交行董事長(zhǎng)任德奇曾表示：“交行獲得注資，相當(dāng)于主動(dòng)增強(qiáng)資本實(shí)力。在國(guó)有大行之間，交行的資本充足水平相對(duì)要低一些，給我們注資是一場(chǎng)‘及時(shí)雨’”。他進(jìn)一步指出，此次注資是 “財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)同發(fā)力的具體體現(xiàn)” ，將有力保障金融體系平穩(wěn)運(yùn)行，支持國(guó)有大行在擴(kuò)大有效需求和推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面發(fā)揮更大作用。

董事會(huì)秘書何兆斌在交流會(huì)上解釋選擇定增方案的原因時(shí)表示：“當(dāng)前銀行業(yè)上市公司平均市盈率、市凈率比較低，市凈率大約在0.6倍，再融資受到很多限制。”定增成為當(dāng)前環(huán)境下交行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的最佳選擇。

戰(zhàn)略聚焦金融“五篇大文章”

隨著資本實(shí)力增強(qiáng)，交通銀行未來發(fā)展路徑也更加清晰。在本次2024年度股東大會(huì)上，交行董事長(zhǎng)任德奇強(qiáng)調(diào)，公司將 “聚焦主責(zé)主業(yè)做實(shí)做細(xì)‘五篇大文章’”，提升價(jià)值創(chuàng)造能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在2024年度董事會(huì)工作報(bào)告中，交通銀行圍繞科技金融、普惠金融、養(yǎng)老金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，介紹了董事會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、促進(jìn)效益提升、推動(dòng)做好“五篇大文章”的工作。

任德奇董事長(zhǎng)在之前3月的交流會(huì)上展望未來時(shí)表示，交通銀行將進(jìn)一步加大對(duì)國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，特別是 “圍繞支持新質(zhì)生產(chǎn)力，強(qiáng)化投貸聯(lián)動(dòng)” 。他特別提到要加大對(duì)科技型企業(yè)的綜合金融服務(wù)，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，大力支持提振消費(fèi)，以更大力度支持上海“五個(gè)中心”建設(shè)。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，在資本實(shí)力大幅增強(qiáng)的背景下，這家唯一總部位于上海的國(guó)有大行正迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇期。

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