新能源板塊突然爆發(fā)。

7月2日晚間，美股三大指數(shù)震蕩分化，納指走強(qiáng)，太陽(yáng)能板塊集體大漲，阿特斯太陽(yáng)能一度大漲超9%，截至22:30，Sunrun、第一太陽(yáng)能、Array Technologies、SolarEdge等漲超4%。有分析稱，在美國(guó)國(guó)會(huì)參議院驚險(xiǎn)通過(guò)的“大而美”法案取消了針對(duì)風(fēng)能和太陽(yáng)能項(xiàng)目的消費(fèi)稅，這明顯緩解了市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒。

值得注意的是，隨著美股市場(chǎng)近期持續(xù)走強(qiáng)，納指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)出歷史新高，導(dǎo)致巴克萊銀行衡量市場(chǎng)“非理性繁榮”的專有指標(biāo)急劇攀升。巴克萊警告，該指標(biāo)升高表明投資者可能過(guò)度樂(lè)觀，這可能導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)性增加。

宏觀數(shù)據(jù)方面，號(hào)稱“小非農(nóng)”的美國(guó)6月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)意外“爆冷”。其中顯示，美國(guó)6月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.3萬(wàn)人，為2023年3月以來(lái)最差，大幅低于市場(chǎng)預(yù)期。分析指出，如果美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)異常疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在7月份采取降息行動(dòng)。

突然大漲

北京時(shí)間7月2日晚間，美股開(kāi)盤(pán)后，三大指數(shù)震蕩分化，截至22:30，道指跌0.12%，納指漲0.67%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.21%。

其中，太陽(yáng)能板塊集體大漲，阿特斯太陽(yáng)能一度大漲超9%，Sunrun、第一太陽(yáng)能、Array Technologies、SolarEdge、Nextracker漲超4%。另外，中概股大全新能源一度大漲超16%。

消息面上，美東時(shí)間7月1日，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院以51比50的投票結(jié)果，通過(guò)了“大而美”稅改與支出法案。據(jù)報(bào)道，在通過(guò)的最終版本法案中，并沒(méi)有一項(xiàng)針對(duì)風(fēng)能和太陽(yáng)能項(xiàng)目的稅收，這明顯緩解了市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒。

受關(guān)稅談判的利好消息刺激，美股鋁金屬板塊走強(qiáng)，美國(guó)鋁業(yè)、世紀(jì)鋁業(yè)漲超3%，凱撒鋁業(yè)漲超2%。據(jù)最新消息，歐盟愿意接受與美國(guó)達(dá)成的一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，該協(xié)議包括對(duì)其許多出口產(chǎn)品征收10%的普遍關(guān)稅。同時(shí)，歐盟正在敦促美國(guó)給予配額和豁免，以有效降低華盛頓對(duì)汽車(chē)、汽車(chē)零部件、鋼鐵和鋁征收的關(guān)稅。

另外，美股大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉大漲超4%，蘋(píng)果、臺(tái)積電ADR漲超2%，英偉達(dá)漲近2%，博通漲超1%，谷歌小幅上漲。

美東時(shí)間周三，特斯拉公布的第二季度產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，公司全球交付量達(dá)到384122輛，同比下降13%，略低于分析師平均預(yù)測(cè)的389407輛，但好于過(guò)去一周市場(chǎng)流傳的35萬(wàn)至36萬(wàn)輛的悲觀預(yù)測(cè)。

報(bào)告還顯示，特斯拉第二季度汽車(chē)產(chǎn)量為410244輛，高于預(yù)估的400083輛。

受煥新款Model Y交付的推動(dòng)，特斯拉6月銷量在多個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)出現(xiàn)反彈跡象，其中國(guó)工廠交付量九個(gè)月來(lái)首次實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，挪威和西班牙市場(chǎng)銷量也顯著上漲。

“小非農(nóng)”意外爆冷

北京時(shí)間7月2日晚間，ADP Research公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.3萬(wàn)人，預(yù)期為增加9.8萬(wàn)人，創(chuàng)下自2023年3月以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)，5月份的數(shù)據(jù)也由增加3.7萬(wàn)人修正為增加2.9萬(wàn)人。

這一數(shù)據(jù)反映出，美國(guó)服務(wù)業(yè)就業(yè)人數(shù)大幅減少，可能引發(fā)外界對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩背景下勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步走弱的擔(dān)憂。

ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nela Richardson在聲明中表示：“盡管裁員仍屬少見(jiàn)，但企業(yè)在招聘上的猶豫態(tài)度，以及不愿意補(bǔ)充離職員工，導(dǎo)致上個(gè)月出現(xiàn)了就業(yè)崗位的減少。”

報(bào)告指出，面對(duì)特朗普政府貿(mào)易政策可能帶來(lái)的影響，美國(guó)雇主們變得越來(lái)越謹(jǐn)慎，并正加倍努力削減成本。

具體來(lái)看，美國(guó)服務(wù)業(yè)就業(yè)在6月份減少了多達(dá)6.6萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，這是自疫情以來(lái)的最大降幅。主要?dú)w因于專業(yè)和商業(yè)服務(wù)以及醫(yī)療保健和教育領(lǐng)域的就業(yè)崗位下降。

另?yè)?jù)最新消息，微軟公司周三證實(shí)，正在進(jìn)行最新一輪裁員，將裁減多達(dá)9000名員工。

微軟表示，約4%的全球員工，即大約9000名員工可能受到此次裁員的影響。這是自2023年以來(lái)微軟規(guī)模最大的一輪裁員。

當(dāng)前市場(chǎng)正高度關(guān)注將于周四公布的美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。瑞銀預(yù)計(jì)，6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)或僅增加10萬(wàn)人，失業(yè)率或創(chuàng)2021年新高；花旗預(yù)計(jì)，非農(nóng)就業(yè)僅增加8.5萬(wàn)人。如果6月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)異常疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在7月份采取降息行動(dòng)。

美股市場(chǎng)拉響警報(bào)

隨著美股市場(chǎng)近期持續(xù)走強(qiáng)，投資者情緒愈發(fā)樂(lè)觀，導(dǎo)致巴克萊銀行衡量市場(chǎng)“非理性繁榮”的專有指標(biāo)急劇攀升。

該指標(biāo)的一個(gè)月平均值已重新回升至兩位數(shù)，達(dá)到10.7%，這是自2月以來(lái)首次突破10%，歷史上這一水平往往預(yù)示著市場(chǎng)極度泡沫化。

巴克萊美國(guó)股票衍生品策略主管Stefano Pascale解釋稱，該指標(biāo)（被稱為“股票狂熱指標(biāo)”）是通過(guò)衍生品指標(biāo)、波動(dòng)性技術(shù)分析以及從期權(quán)市場(chǎng)推斷出的情緒信號(hào)計(jì)算得出的，旨在衡量在具有流動(dòng)性期權(quán)的美國(guó)股票中，“狂熱”股票所占的比例。

巴克萊警告，該指標(biāo)升高表明投資者可能過(guò)度樂(lè)觀，這可能導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)性增加。盡管泡沫難以準(zhǔn)確計(jì)時(shí)，但當(dāng)前水平已達(dá)到歷史上極度泡沫化的程度。

與此同時(shí)，市場(chǎng)研究公司BCA Research的分析師Peter Berezin在最新報(bào)告中指出，該公司的MacroQuant模型顯示，標(biāo)普500指數(shù)的漲勢(shì)可能會(huì)戛然而止，然后大幅下跌。

BCA目前的建議是減持美股。Berezin預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)今年年底將收于4450點(diǎn)，跌幅超28%。這一目標(biāo)點(diǎn)位為所有華爾街機(jī)構(gòu)中最低。

Berezin解釋稱，他們的股票模型已經(jīng)從對(duì)泡沫情緒和股票頭寸的擔(dān)憂轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。分析師們強(qiáng)調(diào)，美國(guó)消費(fèi)者支出、房地產(chǎn)市場(chǎng)和就業(yè)數(shù)據(jù)都很疲軟。

責(zé)編：楊喻程

排版：劉珺宇

校對(duì)：呂久彪