【Delaney Capital深度解析】哪些AI Crypto項(xiàng)目值得重點(diǎn)關(guān)注？

AI+Crypto用戶增長(zhǎng)86%，2025爆發(fā)已至

據(jù)DappRadar 報(bào)道，2025年AI驅(qū)動(dòng)的區(qū)塊鏈應(yīng)用日活用戶增長(zhǎng)超過(guò)86%，日活錢包超過(guò)450萬(wàn)個(gè)，遠(yuǎn)超2024全年水平。AI Crypto不再是故事，而是增長(zhǎng)事實(shí)。

對(duì)于Web3投資者來(lái)說(shuō)，這并不是“下一個(gè)熱點(diǎn)”，而是一個(gè)長(zhǎng)期用戶結(jié)構(gòu)正在成型的信號(hào)。尤其是在DeFi Copilot、AI DAO、鏈游Bot等領(lǐng)域，已出現(xiàn)典型的交互爆發(fā)點(diǎn)。

在 Delaney 看來(lái)，AI + Crypto 的增長(zhǎng)不是簡(jiǎn)單的用戶爆發(fā)，而是正在形成一種全新的「鏈上交互結(jié)構(gòu)」。我們關(guān)注的，不是“哪一個(gè)項(xiàng)目最熱”，而是：

● 哪些協(xié)議形成了可持續(xù)使用行為（即真實(shí)用戶留下的軌跡）

● 哪些AI生態(tài)具備代幣模型與流動(dòng)性自循環(huán)能力

● 哪些協(xié)議具備橫向組合性（能嵌入DeFi、RWA、GameFi等）

換言之，我們尋找的是具備“資產(chǎn)化潛力”的AI協(xié)議結(jié)構(gòu)，而不是炒作型產(chǎn)品。

Delaney當(dāng)前正在密切跟蹤以下三類AI鏈項(xiàng)目與協(xié)議方向，具備結(jié)構(gòu)性配置價(jià)值：

1. AI DeFi智能助手類協(xié)議（如DeFi Copilot）

● 用戶使用頻次高，天然形成「使用即價(jià)值捕獲」邏輯

● 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：多數(shù)尚未構(gòu)建激勵(lì)閉環(huán)，Token多為“功能型”

2. AI DAO類項(xiàng)目（如ChainGPT、Autonolas）

● 協(xié)作鏈邏輯已跑通，開始具備治理與資本模型雙重能力

● 結(jié)構(gòu)挑戰(zhàn)：Token釋放路徑與收入自驅(qū)機(jī)制尚在優(yōu)化

3. AI Layer 1鏈（如MUD）

● 構(gòu)建從身份 → 交互 → 信任的鏈上AI棧邏輯

● Delaney已于2024年投資 MUD生態(tài)，支持其zkML、動(dòng)態(tài)身份、AI多鏈兼容架構(gòu)建設(shè)

為什么Delaney重視這次“AI鏈上爆發(fā)”？

敘事可以偽造，交互不能造假。

Web3用戶行為的真實(shí)遷移，是長(zhǎng)期Alpha最可靠的信號(hào)。Delaney Capital 認(rèn)為，本輪AI Crypto增長(zhǎng)有四個(gè)核心結(jié)構(gòu)特征：

高交互頻次，低資產(chǎn)依賴：使用邏輯優(yōu)于投機(jī)邏輯
協(xié)議層向資產(chǎn)層躍遷：AI協(xié)議具備代幣化基礎(chǔ)
早期開發(fā)者密集遷移：形成“結(jié)構(gòu)聚合優(yōu)勢(shì)”
應(yīng)用組合可金融化：具備與RWA、DeFi組合能力

Delaney Capital Asia 將持續(xù)追蹤全球AI鏈生態(tài)的流動(dòng)信號(hào)、協(xié)議結(jié)構(gòu)、開發(fā)趨勢(shì)，并結(jié)合自研的 DELTA 模型，進(jìn)行周期錯(cuò)配下的高概率押注。

我們不投熱點(diǎn)項(xiàng)目，我們制造結(jié)構(gòu)紅利。
AI鏈的黃金時(shí)代已經(jīng)啟動(dòng)，你能否在結(jié)構(gòu)中找到下一輪價(jià)值錨點(diǎn)？