剛跨入7月，車市熱度達到新高。 這兩天，車企紛紛公布6月銷量戰報，2025年上半年“期中考”成績也同步揭曉。

6月作為年中關鍵節點，既是上半年銷量的“收官之戰”，也是下半年市場走勢的“風向標”。從6月數據看，主流車企銷量表現分化明顯：比亞迪單月銷量突破38萬輛，穩坐全球新能源銷冠；吉利、廣汽埃安等傳統車企轉型加速，新勢力陣營則呈現“零跑領跑、理想承壓”的分化格局；小米等跨界玩家的大批量交付，更為市場注入變量。

這些數據的背后，既折射出消費者對新能源車接受度的持續提升，據中國汽車工業協會統計，2025年上半年新能源車個人購車比例超80%，較2023年提升15個百分點，也暴露了行業深層次矛盾——當補貼退坡、原材料價格波動、國際市場競爭加劇等多重壓力疊加，車企如何從“規模擴張”轉向“質量制勝”？

頭部效應加劇，新勢力陣營分化

比亞迪的“統治力”再次刷新行業認知，6月單月銷量38.26萬輛，同比增長11.98%；上半年累計銷量214.6萬輛，同比增長33.04%，占全球新能源市場份額近30%。其成功源于三個關鍵因素，首先是技術護城河，刀片電池、DM-i混動技術持續迭代，覆蓋10萬-100萬元全價格帶車型，智能化功能的加速覆蓋也在賦能；其次，全球化加速，上半年海外銷量47萬輛，同比增長229.8%，巴西工廠投產推動本地化滲透；第三，供應鏈自主化，自研電池裝機量達134.5GWh，成本控制能力碾壓對手。

新勢力陣營呈現“斷層式分化”，零跑以連續4個月新勢力銷冠的姿態成為最大黑馬：6月交付48,006輛，同比激增138.65%，上半年累計22.17萬輛，完成年目標的44%。其成功依托“高性價比+精準迭代”策略：B01轎車預售定價10.58萬-13.58萬元，切入最大細分市場；C16改款上市11天即交付，創下新勢力產品迭代速度紀錄。

小鵬憑借MONA系列和P7+實現翻身，6月交付34,611輛，同比增長224%，上半年累計19.7萬輛，超去年全年總量。走量車型MONA M03單月銷量破萬，占品牌總銷量近50%，印證了15萬元級智能轎車的市場潛力。

反觀理想與極氪則陷入增長瓶頸，理想6月交付36,279輛，同比下降24.06%，上半年僅完成70萬輛年目標的29%。其增程式技術優勢被純電競品擠壓，亟待7月上市的純電SUV i8扭轉頹勢。

值得注意的是，理想汽車近日在港交所發布公告，預計今年二季度交付約10.80萬輛汽車，其此前發布的交付展望為12.30-12.80萬輛。從第二季度整體表現來看，4月交付3.39萬輛，5月交付4.09萬輛；6月前三周交付超2.51萬輛，環比5月有所下滑，這或許也是理想汽車調整交付展望的重要原因。對于下半年，即將在7月發布的理想i8和9月發布的理想i9無疑肩負著拉動銷量的重任。

極氪品牌銷量16,702輛，同比下滑16.93%，高端純電市場疲態初顯。小米汽車6月交付量超2.5萬輛，首款車型YU7上市即爆款，鎖單量48小時突破28萬輛，產能壓力成為關鍵挑戰。

傳統車企也在轉型加速，吉利新能源矩陣（銀河+極氪+領克）上半年銷量72.52萬輛，同比暴漲126%，6月占比集團總銷量52%。相應的，吉利集團也上調了官方銷量目標。2024年吉利的總銷量是217萬輛，原定的2025年271萬輛目標相當于同比增長25%。現在吉利則將全年銷量目標上調至300萬輛，在原定銷量目標基礎上上調約11%，相比2024年的銷量相當于要增長約38%。。

奇瑞新能源以7.16萬輛的月銷成績躋身前三，出口占比超40%。上汽通用五菱新能源車單月銷70,357輛，同比增73.8%，宏光MINIEV（參數丨圖片）家族貢獻主力，驗證下沉市場爆發力。

政策退坡技術內卷，如何全球化破局

政策紅利進入“精準調控”階段，2025年上半年，以舊換新政策成為核心驅動力：截至5月底，全國補貼申請量達412萬份，部分城市暫停申請觸發“末班車效應”。但下半年政策將轉向精細化投放：補貼節奏調整，國家發改委計劃7月下達第三批以舊換新資金，按月制定使用計劃，避免集中透支需求；B端市場擴容，廣汽埃安宣布將出租車業務獨立運營，昊鉑品牌專攻高端市場，應對網約車需求飽和；地方補貼退潮，深圳、上海等地削減購車補貼，導致20萬元以上車型銷量承壓，理想、蔚來首當其沖。

技術競爭白熱化，車企紛紛押注下一代技術以建立壁壘：高壓快充與超充網絡，理想i8、小鵬G7均搭載800V高壓平臺，蔚來新增充電樁13,659根，自建充電量行業第一；智能駕駛軍備賽，阿維塔與華為合作車型ADS 3.0系統交付量破15萬輛，平均售價27萬元，驗證高階智駕溢價能力；增程與純電路線之爭等均成為車企的差異化路線。

全球化破局成第二增長曲線，中國車企出海從“試探”轉向“強攻”：本土化生產（比亞迪巴西工廠年產能15萬輛，泰國基地輻射東盟；長城上半年海外銷量16萬輛，俄羅斯市場份額達37%）、高端化突破（蔚來樂道品牌進軍德國，首月訂單破6,400輛；極氪9X技術將搭載寧德時代神行電池，直擊歐洲純電市場）、產業鏈外溢（國軒高科、億緯鋰能歐洲建廠，支持車企本地化供應，規避歐盟碳關稅風險）。

2025年新能源車市的“半年考”，既是比亞迪們的高光時刻，也是暫時失意者的預警信號。當價格戰邊際效應遞減，真正的競爭將回歸本質：能否以技術創新降低用戶成本、以場景化產品解決真實需求、以全球化視野開拓增量空間。交銀國際方面表示，國內車市下半年會有多款增混車型上市，全年新能源滲透率有望達55%，高速NOA搭載車型售價可能降至20萬元人民幣以下，車市競爭或加劇。而隨著小米YU7、理想i8等30余款新車密集上市，以及國家第三批以舊換新資金的精準投放，市場也或將迎來新一輪洗牌。