極目新聞記者 胡浩

實習生 阮詩雨

7月5日晚間，阿里、美團分別發(fā)放外賣大額券，網(wǎng)友曬出的截圖顯示，部分外賣甚至還能“0元購”。“這外賣大戰(zhàn)再這么打下去，我要‘出欄’了！”有網(wǎng)友打趣道。

隨著優(yōu)惠券發(fā)放，單量劇增，不斷有用戶涌入淘寶閃購、美團兩大平臺下單，導致美團一度“崩了”。隨后美團回應：用戶下單量突破歷史峰值，觸發(fā)了服務器限流保護。

單量究竟有多高？

答案是創(chuàng)造了歷史。美團內(nèi)網(wǎng)公布的信息顯示，截至7月5日22時54分，美團即時零售當日訂單已經(jīng)突破了1.2億單，其中餐飲訂單已超過1億單。當晚20時45分，美團內(nèi)網(wǎng)曾顯示即時零售日訂單突破了1億單。

多位網(wǎng)友稱領(lǐng)到大額外賣紅包

從7月5日晚網(wǎng)友不斷曬出的截圖可以看到，淘寶閃購、美團兩大平臺放出了大量且大額的外賣紅包券。其中包括“滿25減21”“滿25減20”“滿16減16”等多張無門檻的外賣券。

當日，極目新聞記者打開美團和淘寶閃購，的確領(lǐng)到了多張滿減力度不等的大額優(yōu)惠券，力度最小的一張也有“25減15”。記者嘗試下單發(fā)現(xiàn)，一杯原價25元的奶茶，在紅包和券的加持下，美團、淘寶閃購平臺購買僅分別需2.2元和4.2元，且免配送費。

隨著不斷有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)這些優(yōu)惠，大量用戶涌入下單，“美團崩了”話題一度引發(fā)熱議。

對此，美團在微博回應稱，7月5日下午6點前后，因用戶下單量突破歷史峰值，觸發(fā)了服務器限流保護，美團App小范圍地區(qū)用戶出現(xiàn)了短時服務異常，現(xiàn)已全面恢復，大家可以正常下單。在此期間部分受影響用戶的優(yōu)惠券，可延續(xù)至次日繼續(xù)使用。此外，針對部分受系統(tǒng)影響短暫出現(xiàn)接單異常的商家，“我們將進行回溯，確保商家評分及后續(xù)排名等不受影響”。

美團內(nèi)網(wǎng)公布的信息顯示，截至7月5日22時54分，美團即時零售當日訂單已經(jīng)突破了1.2億單，其中餐飲訂單已超過1億單。當晚20時45分，美團內(nèi)網(wǎng)曾顯示即時零售日訂單突破了1億單。

或源于淘寶閃購啟動大規(guī)模補貼計劃

業(yè)內(nèi)人士分析，這場外賣大戰(zhàn)，可能源于7月2日，淘寶閃購宣布啟動規(guī)模高達500億元的補貼計劃。此前數(shù)據(jù)顯示，補貼上線首日，淘寶閃購餐飲連鎖品牌和中小商家的訂單量分別環(huán)比增長170%和140%。

有消息稱，7月5日是淘寶閃購的沖單日，目標是峰值訂單超過美團，預計9000萬到1億單。下一步目標是2到3個月后，整體訂單和美團對齊。

為此，7月5日，美團也上線了大量的外賣優(yōu)惠券。

再往前，6月23日，阿里巴巴集團CEO吳泳銘發(fā)布全員郵件，宣布即日起，餓了么、飛豬并入阿里中國電商事業(yè)群。據(jù)記者了解，在即時零售領(lǐng)域，淘寶閃購與餓了么將加強協(xié)同，全面打通各項資源。

在完成組織架構(gòu)調(diào)整后，淘寶閃購很快就加大了對即時零售的投入。

就淘寶閃購的500億元補貼計劃，百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥表示，大額補貼對搶占市場一直都是有效的。在他看來，即時零售本身與高利潤的生活服務以及成熟的電商模式可以形成很好的協(xié)同效應，長期進行補貼可以推動市場增長。

最新研報：外賣市場構(gòu)建了三種競爭情形

未來，外賣市場又會有怎樣的走勢？

高盛在最新研報中構(gòu)建了三種競爭情形，以評估外賣配送和即時零售市場的未來格局。

情形一（基準情形）：假設(shè)美團成功捍衛(wèi)市場份額領(lǐng)先地位。

基于用戶忠誠度、配送網(wǎng)絡優(yōu)勢和在低線城市的強勢地位，美團將與阿里、京東形成5.5:3.5:1的市場格局。在此情形下，美團將犧牲短期盈利能力，外賣和即時零售業(yè)務的EBITDA單價分別降至0.7元和0元，但長期有望恢復至1.0元水平。

情形二：預設(shè)阿里巴巴通過持續(xù)500億元投資獲得重大市場份額。

憑借淘寶即時商務與餓了么整合后的協(xié)同效應，以及淘寶平臺2倍于美團和京東的日活用戶優(yōu)勢，雙方將形成4.5:4.5:1的雙寡頭格局，京東仍為第三名。

情形三：假設(shè)京東憑借商戶覆蓋改善和15萬全職騎手的投入，實現(xiàn)5:3:2的三方競爭格局。京東的外賣業(yè)務EBITDA單價將從2025年的-6.2元改善至長期的0.5元。

高盛分析認為，此輪外賣價格戰(zhàn)的根本目標并非外賣業(yè)務本身的盈利，而是通過高頻次的外賣服務獲取用戶流量，交叉銷售至盈利能力更強的電商和旅行業(yè)務。

高盛預計，將外賣虧損視為營銷支出的長期投資策略，將在2025年至2026年上半年給各平臺帶來近期陣痛，但可能在中期帶來營銷效率提升。

長期來看，隨著競爭正?；?，阿里巴巴和京東有望將用戶獲取營銷支出重新配置至外賣補貼，在2027年實現(xiàn)適度盈利或盈虧平衡，從而提升GMV利潤率。

（來源：極目新聞）