過去一周全球市場熱點不斷。國內方面，6月份制造業PMI連升兩月，統一大市場建設縱深推進，反內卷聲浪增強，三部門發布外資稅收優惠政策，同時中美經貿關系出現緩和跡象，美國恢復EDA軟件、乙烷、飛機發動機等產品對華出口。海外市場來看，美國6月ADP就業人數暴雷但非農就業數據超預期、失業率回落，讓市場對美聯儲降息預期先升后降，美國"大而美"稅收法案強化美股“金發姑娘”敘事。

全球股市表現來看，美股、A股領漲，歐洲股市、亞太股市表現相對落后，道指漲超2%領漲全球，A股三大指數均漲超1%。

再來看周末的重磅消息：

• 下周對等關稅暫緩到期，但歐洲、日本、印度等尚未和美國達成貿易協定，當地時間7月4日，美國總統特朗普表示，美國政府將從當天起開始致函貿易伙伴，設定新的單邊關稅稅率。特朗普稱，新關稅“十有八九”從8月1日開始生效。對于將設定的新關稅，特朗普說，“關稅稅率可能從60%、70%到10%、20%不等”。

• 程序化交易新規7月7日（下周一）實施在即，近期市場傳言稱“新規中高頻交易頻率將從每秒299次降至30次”，對此，多家量化私募均稱該傳言不屬實，現行監管標準未作調整。

• 據第一財經，今年3月以來，不少投資港股美股的中國居民收到當地稅務部門通知，被提示自查個人境內外所得并及時進行納稅申報。多數收到上述通知的納稅人會被追溯2022年～2024年的境外所得及納稅情況。部分納稅人在社交平臺發帖稱，已趕在6月30日前按照20%稅率完成跨境投資收入的個稅繳納。

• 當地時間7月5日，埃隆·馬斯克在社交媒體平臺上發文稱，“美國黨”于當日成立，以還給人民自由。近期馬斯克與美國總統特朗普，就“大而美”稅收和支出法案產生分歧。

• 當地時間周六（7月5日），歐佩克+中的八個成員國表示，將于8月起增產54.8萬桶/日石油。此舉可能在今年進一步壓低油價。在周六的聲明中，八個產油國同意增產54.8萬桶/日，高于市場此前預期的41.1萬桶/日。這意味著歐佩克+有望在今年9月底前結束此前的減產計劃。

當前，全球能源轉型浪潮加速推進，"雙碳"目標驅動電力行業進入深度變革期。隨著風光等新能源裝機規模持續擴容，新型電力系統建設不斷提速，儲能技術與智能電網的融合創新持續深化。在此背景下，行業內企業通過并購整合優化資源配置、提升市場競爭力的需求愈發迫切，優質資產并購重組窗口逐步打開。疊加綠電交易體系完善、能源安全戰略推進等政策紅利釋放，電力行業向清潔化、智能化轉型趨勢明確，并購機遇與長期投資價值并存。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考