周末量化圈出了大新聞，華爾街量化巨頭在印度被重罰，這次主角是大名鼎鼎的Jane Street！

Jane Street成立于2000年，總部位于紐約，最初專注于交易美國存托憑證，后來逐漸發展為ETF的重要做市商。

公司在全球45個國家交易股票、債券、期權，在成熟市場的核心標簽是債券ETF，算行業里頭部玩家。

根據金融時報的數據，Jane Street在2023年連續第四年實現超過100億美元的凈交易收入，2024年上半年收入同比增長78%，在債券市場的強勁表現已經超越大型銀行。

沒想到，Jane Street這次被印度監管機構發現通過操縱市場獲利，并且披露了詳細的操縱細節。

SEBI調查發現，Jane Street通過復雜的衍生品交易策略操縱印度銀行股指數（BANKNIFTY），具體操作步驟是：

1）在指數期權到期日，動用大量資金買入BANKNIFTY成分股，人為推高指數。

2）在推高指數后，通過期權做空獲利，利用期貨和現貨市場成交量較低的特點影響價格走勢 ，流動性稀薄的地方價格容易操縱。

3）哄騙市場，虛假活躍度，在自己的賬戶間“循環交易”，自買自賣，誤導散戶投資者跟風，在流動性更高的期權市場反向交易，收割盈利頭寸 。

根據相關披露，這個手法在印度市場曾經單日最高暴賺8600萬美元（2024年1月17日），兩年時間在印度總獲利約43億美元，大概300億人民幣（2023年1月至2025年3月）。

印度證監會（SEBI）這次的罰單也相當狠，不僅5.67億美金非法所得全沒收，還將Jane Street踢出印度市場，3個月內必須平倉所有倉位，不服？那就再罰你16.5億！

這劇情，讓我想起2015年的伊士頓大哥，同樣spoof手法，那次鐵拳處罰更嚴。公司罰沒6.893億（罰金3億+沒收違法所得3.893億），中國籍高管高X（緩刑4年）、梁XX（緩刑3年）、金XX（實刑5年）。

不過講真，不同的市場，同樣的手法，同樣成功，這么干是真賺錢。。。

1.據央視新聞，當地時間7月5日，美國企業家埃隆·馬斯克在社交媒體平臺X上發文稱，“美國黨”于當日成立，以還給人民自由。6月30日，馬斯克猛批特朗普力推的所謂“大而美”稅收和支出法案并表示如果法案通過，第二天就會成立“美國黨”。如今說到做到，感情破裂實錘！

馬斯克組黨的盤算，就是關鍵少數那一套，很清晰。國會投票現在都以黨派分野行動，不問是非。大美麗法案便是共和黨議員對川普的忠誠測驗。那么馬斯克的新黨只要在眾議院掌握 8-10 席，就是關鍵少數，可左右法案通過與否。

這一波操作，馬斯克怒上梁山，再次創業，他想操控川普在國會的議程，拉攏最關鍵的搖擺票，讓兩黨寸步難行。。。

2.當地時間2025年7月5日，歐佩克與非歐佩克產油國中的8個主要產油國（沙特、俄羅斯、伊拉克、阿聯酋、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞、阿曼）通過線上會議決定，8月日均原油產量將增加54.8萬桶，較7月的41.1萬桶增幅進一步擴大。聲明稱，當前市場基本面穩健且石油庫存處于低位，增產旨在維護市場穩定，未來將根據實際情況靈活調整節奏。

若下半年美聯儲降息節奏不及預期，原油作為風險資產的金融屬性或再度壓制基本面邏輯，目前大宗整體氛圍偏暖，陸續走強的概率依然很大。

3.順豐控股(002352.SZ)公告稱，公司已完成配售7000萬股新H股，占配發及發行配售股份后經擴大已發行H股總數約29.2%，配售價每股H股42.15港元。配售所得款項凈額約為29.33億港元。此次配售完成后，公司已發行H股總數增至2.4億股，已發行股份總數增至50.63億股，又是高位配股融資。

4.眾安在線（06060）發布公告，宣布于2025年7月4日完成配售2.15億股新H股的事項。此次配售股份的價格為每股18.25港元，配售股份占已發行股份總數的約12.76%。

此次配售所得款項總額預計為39.24億港元，扣除傭金及估計開支后的凈額預計為38.96億港元。公司計劃將凈額的60%（約23.38億港元）用于保險承保及資產管理業務，30%（約11.69億港元）用于金融科技創新，10%（約3.9億港元）用于一般企業用途。這個配股價格高于市價，后續看看會不會走強。

5.凈利潤斷層，有些超預期！周末我見了一個從南京來的小伙伴，一起交流了交流，他看我們文章大概五六年時間了，對他影響最深的不是我們左側埋伏這一套，也不是隱蔽資產挖掘這些東西，反而是以前清單服務里面的凈利潤斷層，他對我們提到的這類型公司都特別關注，還專門講了我們前段時間寫文章提到的凈利潤斷層的幾個公司，他猛搞了一把，獲得了很好的回報，特別跑過來想跟我見個面要感謝一下。

我回去之后也跟幾個比較熟悉的小伙伴交流，問了問我們當時做財務研究、財務分析搞凈利潤斷層的這套東西，他們究竟體驗怎么樣？我自己得到的反饋，是組合平鋪真的好，這個是把GARP策略平民化了。后面我們可能會看情況再恢復清單類服務。

這幾天我在九寨溝，上次來是20年前，當時北大臺大做兩岸交流營，翻了下曾經青澀的自己，真物是人非，時光刻刀無情。。。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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