清晨一則公告，震動四川金融圈。

成都農商行宣布將自貢、峨眉山、犍為等6家中成村鎮銀行收編為直屬分支機構。

這已是該行年內第二次大規模整合村鎮銀行，而上一次是增持河北8家村鎮銀行股權至60%。

“中成”招牌集體換名，一場席卷全國縣域金融的生存風暴正加速到來。

一、村鎮銀行為何批量“消失”？

股權高度集中，則是此次合并的關鍵前提。

成都農商行對6家目標銀行的持股比例均在80%以上，其中犍為、長寧兩家已實現100%控股。

這種絕對控制權使吸收合并成為最直接的資源整合路徑。

更深層的原因，則直擊村鎮銀行三大生存死穴。

6家被合并銀行注冊資本合計僅4.75億元（自貢中成2.15億，其余均低于6000萬），不及成都農商行單季度利潤（2024年Q1凈利潤23.4億）。

微薄的資本難以支撐科技系統更新、人才引進等剛性投入。

業務囿于單一縣域，抗風險能力極弱，如南部縣中成銀行坦言，合并是為“響應政策導向，提高抗風險能力”。

2025年中央一號文件明確“穩妥推進村鎮銀行改革重組”，國家金融監管總局更將“中小金融機構改革化險”列為年度任務。

不合即退，已成行業鐵律。

二、成都農商行的萬億野心

此次整合絕非簡單“收編”，而是成都農商行沖擊萬億資產的關鍵落子。

合并后其縣域網點覆蓋率躍升，形成“城區-鄉鎮”無縫網絡，直接服務半徑擴大至川南川北經濟節點。

截至2025年一季度末，該行總資產達9517億元，四年增長超80%。

吸收6家村鎮銀行后，萬億門檻觸手可及。

憑借母行風控體系（2024年不良率僅1.02%），被合并機構資產質量有望進一步優化，不良率可實現四連降。

更值得關注的是其全國化棋局，該行在省外還擁有39家村鎮銀行，未來或通過股權增持（如南充嘉陵中成銀行持股已升至91.4%），逐步復制“四川模式”。

三、村鎮銀行的終極出路在哪？

村鎮銀行數量從峰值縮減已成事實，未來存活路徑或許僅剩兩條。

一是抱團集約化，進行省內整合，省聯社賦能，如河北正定農商行吸收贊皇隆興村鎮銀行，成都農商行模式將成為主流。

改革后的省聯社提供科技、風控支持，如四川聯社正構建區域性服務平臺。

二是垂直深耕“毛細血管”，聚焦特色產業（如茶葉貸、養殖鏈金融），以本地化服務深度綁定客群，避免與大型網點正面競爭。

對于村鎮銀行的員工而言，合并后可以轉崗大平臺，直接接入成都農商行培訓體系（年均投入超億元），進一步職業通道拓寬。

與此同時，加速技能升級，重點補足數字風控、小微普惠等技能，后續會避免因崗位冗余而被淘汰。

對于村鎮銀行的客戶而言，債券“零風險”，存款、理財由成都農商行全額承接，法律保障優先清償。

原客戶可使用成都農商行全省635家網點及線上平臺，貸款額度、產品種類將擴容。

金融業的大變化，不是終結，而是重生。

當自貢、峨眉山等6塊招牌摘下，村鎮銀行“單兵作戰”時代正式落幕。

可以預見，未來縣域金融屬于“省級平臺+科技賦能+深度本地化”的三維競爭者。

對銀行業而言，陣痛之后，真正健康的鄉村金融生態才剛開始構建。

數據顯示，2024年超20家村鎮銀行通過合并退出市場，而同期省聯社科技投入增幅達35%。

這也說明，撤退與進化，正在同一時空加速上演。