上半年過去，汽車行業瘋狂內卷的態勢終于有點消停。對于電池來說，也要中場休息歇口氣，看看情況如何。不過，電池的數據總有滯后性，目前的最新數據都是1~5月的，稍微有點遺憾。

總的來說，電池行業上半年是精彩紛呈，出現了很多新氣象。絕對是值得我們記住的一年。

舉個例子，最近隨著小米YU7的爆單，其電池供應商寧德時代的洛陽基地四期“火力全開”，同時進行，好不熱鬧。還有前些日子奇瑞跟LG簽約，提供O&J品牌產品所用的大圓柱電池，共8GWh。可以說，時時刻刻都有新的變化。

01

市場份額的爭奪

先來看最新的數據。根據韓國研究機構SNE Research的最新披露，2025年1~5月全球動力電池裝車總量為401.3GWh，同比增長38.5%。（見上圖）

而從排名來看，與2024年同期相比，TOP10公司中，TOP3公司寧德時代、比亞迪、LGES排名不變，中創新航由第6名升至第4名。

下降的有兩個，三星SDI由第4名降至第7名，松下由第7名降至第8名，億緯鋰能排第9名，蜂巢能源排名第10位。

從市場份額來看，TOP10公司中，寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源裝車份額增長，而LGES、中創新航、SK On、三星SDI、松下裝車份額下降，其中LGES下滑最明顯，下降2.1%。

不過，就像前面說的，LGES剛跟奇瑞簽了個大單，心要定一點了。而SK On則通過與亞馬遜創始人Jeff Bezos支持的美國電動汽車初創公司Slate，于4月簽訂獨家的20 GWh電池供應協議，尋求業務復蘇。

此外，2025年1~5月全球（不含中國）動力電池裝車量數據，達169.3GWh，同比增長26.0％。最引人注目的變化是比亞迪首次沖進前五，改寫了TOP10榜單格局。這也說明，比亞迪海外的拓展加速了，而且取得了成果。

我們再簡單計算一下，去掉不含中國的部分，也就是中國市場的裝機量是232GWh。而根據高工產業研究院（GGII）的統計數據，2024年我國新能源汽車銷售約1135萬輛，動力電池裝機量約531GWh。其中，2024年乘用車領域裝機約468.1GWh。

今年五個月的量達到了去年的一半左右，可見今年的增速還是不錯的。

此外，TOP10企業中，有三家公司實現了同比三位數增長，其中特斯拉增幅最高，達273%；比亞迪（142.9%）、孚能科技（102%）緊隨其后。三星SDI、松下則出現同比負增長，成為TOP10中僅有的兩家下滑企業。

值得一提的是，1-5月特斯拉裝機量達到3.6GWh，市場份額提升至2.2%，其本土化生產策略正快速釋放市場潛力。

TOP10企業中，中國公司依然有5家，分別為寧德時代、比亞迪、孚能科技、國軒高科、中創新航。中國公司在海外動力電池市場的裝車量總計73.4GWh，市場份額為43.3%。其中，寧德時代以裝車量50.4GWh、同比增速36.7%、市占率29.8%，穩坐第一。

值得一提的是，隨著車企自研電池的速度加快，對于寧德時代這樣的巨頭電池企業的威脅也越來越大。所以，寧德時代與車企，也在不斷加深合作和綁定。

比如，就在7月4日，寧德時代和吉利簽訂全面電動化深化戰略合作協議，聚焦動力電池技術協同、產品平臺融合及供應鏈體系建設，推動全產業鏈深度協同發展。

還有一個不能繞開的問題，就是車企除了自研，電池的二供甚至三四五六七八供都有，也就是不把雞蛋放在一個籃子里。從我們整理的2023~2024年的吉利和奇瑞的電池供應商表格中，您能看出些東西來嗎？嘿嘿。

02

大圓柱搶了方殼的風頭

今年上半年，最大的看點卻是大圓柱電池的風生水起，可謂高光時刻。

本來還有一個全固態電池，每每有一驚一乍的消息發出來。但是，因為普遍的量產時間都在2027年，現實的意義不大，我們就不在這篇文章里面贅言了。放在后面。

從寶馬的供應商億緯鋰能發布大圓柱方面的產品和信息開始，今年大圓柱終于突破了往年的陰霾。而且，億緯鋰能副總裁、電池系統研究院院長江吉兵還表示，“按照我判斷，我覺得將來應該有一半的份額。”

跟基于雙干法電極的特斯拉不同，寶馬陣營是基于濕法電極和全極耳（非揉平）方案，同樣開始強力市場滲透。而且，諸多車企如通用、保時捷、沃爾沃、Stellantis、奔馳、蔚來、嵐圖、江淮、一汽奔騰等也前前后后都加入了大圓柱電池陣營。

當然，根據起點研究院的數據，2024年，國內大圓柱電池的總裝機量僅為11.15GWh。雖然連續3年遞增，但也僅僅2+%的份額。而且，這里面46系圓柱電池2024年的裝機量，也就占到0.3%，還沒到小趨勢的1%（一個重要的成勢節點）。

不過，從各大研究機構的預判來看，2025年全球市場對于大圓柱電池的需求將達到百GWh級別，很令人期待啊。而且，2030年的市場需求相比2025年，還將有4~5倍的增長空間，對應市場規模達到了千億元級別，可謂前景廣闊。

從性能參數來說，根據寶馬公開資料，寶馬第六代電池的能量密度提升20%，能達到350Wh/kg，比特斯拉的4680還高差不多50Wh/kg。

此外，電池續航里程增加30%，充電速度提升30%，電驅整體能效提升20%，成本更是降低40~50%。關鍵是，寶馬的大圓柱電池良率比特斯拉高太多了。

寶馬的“大哥”效應下，到目前為止，已經確定三家大圓柱電池供應商，分別是寧德時代、億緯鋰能和遠景（參數丨圖片）動力（AESC）。

這里要說一下，之前我也寫過，億緯鋰能之所以堅持大圓柱電池這個賽道，是有個“原位升級”的原則。因為方殼電池很難做到“原位升級”，每種材料的膨脹力都不一樣，中間界面材料不一樣，但圓柱電池就沒有“膨脹力”這個概念，沒有應力抗衡的過程，所以更具優勢。

實際上，除了億緯鋰能，“悶聲發大財”的寧德時代2023年也已經研發出4680和4695兩種型號大圓柱電池，還規劃了8條共12GWh的大圓柱電池產線。

而作為傳統車企，寶馬集團更是已經準備大干一場，部署了5個生產第六代電池包的生產基地，再加上自身的電芯技術三大能力中心——電芯技術能力中心(BCCC)、電芯制造能力中心(CMCC)與電芯回收能力中心(CRCC)。技術儲備方面，確實是深藏不露。

不過，作為動力電池的主流，方殼鋰電池的巨頭們并沒有睡著，也在不斷前進。而且，目前市場的主流，還是方殼電池。

比如，按照起點研究院的最新數據，今年5月，方形鋰電池、圓柱鋰電池、軟包鋰電池的裝機量分別為51.01GWh、1.06GWh、0.28GWh，很明顯，圓柱鋰電池的路還很長。軟包鋰電池同比下降53.33%，可謂失勢。

總的說來，電池的競爭隨著固態電池越來越近，以及電池技術的不斷迭代進步，格局的變化是越來越快的，各家電池企業肯定是無法安然入睡，必得時刻保持戰斗狀態，這也是件無奈的事。而進入下半年，好戲繼續開演，我們繼續走著瞧吧。