轉(zhuǎn)載于：財(cái)經(jīng)五月花 ｜ 作者：陳洪杰 程維妙｜編輯：袁滿｜版面編輯：楊明慧｜題圖來源：視覺中國(guó)

摘 要

工商銀行收購(gòu)重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并轉(zhuǎn)型設(shè)立支行，承接該行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。此舉是國(guó)有大行在這一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革中的首次下場(chǎng)

村鎮(zhèn)銀行合并重組進(jìn)入新階段：目前國(guó)有大行已入局，將旗下的村鎮(zhèn)銀行改為支行。

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局江津監(jiān)管分局稱，同意工商銀行收購(gòu)重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立工商銀行重慶璧山中央大街支行，承接重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。

在過去兩年多的時(shí)間，重組村鎮(zhèn)銀行的機(jī)構(gòu)多為全國(guó)性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行。此次工商銀行的出手，是國(guó)有大行在這一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革中的首次下場(chǎng)。

“相對(duì)來說，國(guó)有大行控股的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量還不錯(cuò)。上述舉措傳遞出新的信號(hào)：銀行業(yè)將防范風(fēng)險(xiǎn)放在更重要的地位?！庇蟹治鋈耸糠Q。

在政策層面，2025年發(fā)布的《中共中央?國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革?扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》提出，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。另有多份金融監(jiān)管文件也稱，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行減量提質(zhì)。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》不完全統(tǒng)計(jì)，2025年上半年有89家村鎮(zhèn)銀行被合并或解散，數(shù)量已接近2024年全年的97家，遠(yuǎn)超2023年的11家。

國(guó)有大行的“村改支”

6月下旬，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站顯示，同意工商銀行收購(gòu)重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行設(shè)立工商銀行重慶璧山中央大街支行，承接重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。

“你行應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)要求完成收購(gòu)事項(xiàng)，并督促重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司按照有關(guān)規(guī)定辦理法人機(jī)構(gòu)終止等相關(guān)事宜?！眹?guó)家金融監(jiān)督管理總局還稱。

重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行是由工商銀行全資控股的國(guó)有控股企業(yè)，注冊(cè)資本與實(shí)繳資本均為1億元。企查查顯示，2023年度報(bào)告顯示其從業(yè)人數(shù)與社保參保人數(shù)均為29人，未公示財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

除重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，工商銀行還控股浙江平湖工銀村鎮(zhèn)銀行。后者由工商銀行聯(lián)合平湖市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司等7家企業(yè)共同發(fā)起，注冊(cè)資本2億元，工商銀行持股60%。

在其他國(guó)有大行中，農(nóng)業(yè)銀行控股6家村鎮(zhèn)銀行，包括湖北漢川農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行、克什克騰農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行、安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行、績(jī)溪農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行、浙江永康農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行和廈門同安農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行。交通銀行控股4家村鎮(zhèn)銀行。建設(shè)銀行與郵儲(chǔ)銀行旗下無村鎮(zhèn)銀行。

中國(guó)銀行通過中銀富登這一平臺(tái)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。2024年末，中銀富登在全國(guó)22個(gè)省（直轄市）共設(shè)立134家村鎮(zhèn)銀行，下設(shè)188家支行，注冊(cè)資本105.85億元，資產(chǎn)總額1127.21億元，凈資產(chǎn)155.39億元；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.01億元。

村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展頂峰，其機(jī)構(gòu)數(shù)量有1600多家，國(guó)有大行占比較少，原因何在？有行業(yè)人士稱，國(guó)有大行一般在各地都有分支機(jī)構(gòu)，當(dāng)初設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性不高。

另有監(jiān)管人士稱，在村鎮(zhèn)銀行發(fā)展過程中，部分城商行和農(nóng)商行，曾試圖通過在異地設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的方式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，但從實(shí)踐情況來看，異地機(jī)構(gòu)特別是省外機(jī)構(gòu)，地理分布散、距離半徑大、管理成本高，主發(fā)起行對(duì)這些省外機(jī)構(gòu)的股權(quán)占比不高，很難形成實(shí)質(zhì)性的控制和管理，潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患極大。

半年退場(chǎng)89家

伴隨中小銀行改革化險(xiǎn)提速，村鎮(zhèn)銀行退場(chǎng)在近年已不鮮見，且呈加速之勢(shì)?！敦?cái)經(jīng)》據(jù)企業(yè)預(yù)警通梳理，2025年上半年有89家村鎮(zhèn)銀行被合并或解散，數(shù)量已接近2024年全年的97家，更遠(yuǎn)超2023年的11家。

其中，僅5月16日，內(nèi)蒙古就有26家村鎮(zhèn)銀行集體退場(chǎng)。當(dāng)日，內(nèi)蒙古農(nóng)村商業(yè)銀行獲批開業(yè)，一次性整合120家農(nóng)信機(jī)構(gòu)及村鎮(zhèn)銀行，這120家機(jī)構(gòu)的相關(guān)債權(quán)債務(wù)由內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行承繼。

從區(qū)域看，上半年被吸收合并或收購(gòu)的村鎮(zhèn)銀行還分布在河北、遼寧、青海、山東、江蘇、湖北、廣東、浙江、貴州等地。

在改革提速的同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行退場(chǎng)路徑也愈發(fā)清晰，目前被應(yīng)用最多的模式是“村改支”“村改分”。

例如5月26日，寧波金融監(jiān)管局發(fā)布批復(fù)，江蘇銀行收購(gòu)寧波江北富民村鎮(zhèn)銀行設(shè)立寧波分行開業(yè)的請(qǐng)示獲得同意。6月30日，常熟銀行發(fā)布公告稱，于6月26日收到同意吸收合并江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行等三家村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管批復(fù)。

“‘村改支’‘村改分’的方式將村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)納入主發(fā)起行直接管理，有助于增強(qiáng)村鎮(zhèn)服務(wù)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更有效率地推進(jìn)改革化險(xiǎn)。”招聯(lián)首席研究員董希淼分析稱。

此外，村鎮(zhèn)銀行改革路徑還包括多家村鎮(zhèn)銀行合并重組為一家，村鎮(zhèn)銀行直接解散、實(shí)施市場(chǎng)化退出，以及主發(fā)起行通過增持旗下村鎮(zhèn)銀行股份，來加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的管理和治理。

在村鎮(zhèn)銀行“大魚吃小魚”的實(shí)踐中，多家村鎮(zhèn)銀行往往經(jīng)營(yíng)區(qū)域相鄰相近而合并。該模式也為監(jiān)管所支持。

據(jù)2021年原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許監(jiān)管評(píng)級(jí)良好、經(jīng)營(yíng)管理能力突出、支農(nóng)支小特色鮮明的村鎮(zhèn)銀行吸收合并所在縣（區(qū)）或省內(nèi)臨近縣（區(qū)）的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行，將其改建為支行。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行通過重組可以優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)營(yíng)效率，降低成本，提升服務(wù)質(zhì)量。對(duì)發(fā)起行而言，也能更好地強(qiáng)化區(qū)域性資源協(xié)同與業(yè)務(wù)拓展。

中小行的出路：合并與特色化

除了村鎮(zhèn)銀行，其他類型的中小銀行也在大量合并。

例如2024年7月28日，河南農(nóng)商行籌建工作小組稱，河南農(nóng)商聯(lián)合銀行、鄭州農(nóng)商行等25家法人機(jī)構(gòu)已分別完成內(nèi)部公司治理程序，審議通過了以新設(shè)合并方式組建河南農(nóng)商行。遼寧省、海南省也采取了組建統(tǒng)一法人農(nóng)商行的模式。

城商行的合并則出現(xiàn)的更早。2020年11月，新成立的四川銀行在攀枝花市銀行和涼山州銀行的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了28家投資者。2021年4月，由五家合并的山西銀行在太原揭牌。

2022年5月，中原銀行吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行，資產(chǎn)規(guī)模超過1.2萬億元，一舉躋身到城商行規(guī)模前10位。

當(dāng)下，城商行的合并仍在進(jìn)行中。2025年6月26日，北京產(chǎn)權(quán)交易所顯示，中長(zhǎng)城資產(chǎn)及其全資子公司德陽市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持的長(zhǎng)城華西銀行股權(quán)，二者合計(jì)占比40.92%，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為43.32億元。

華西銀行相關(guān)人士回應(yīng)，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，摘牌股東一定是綜合實(shí)力強(qiáng)勁、財(cái)務(wù)狀況良好、持續(xù)盈利的企業(yè)；持續(xù)拓展更加豐富的本土化資源……持續(xù)推動(dòng)銀行與地方經(jīng)濟(jì)共生共榮等?！敖酉聛?，長(zhǎng)城華西銀行有望并入四川銀行。”有市場(chǎng)消息稱。

在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、金融服務(wù)需求日趨多元、國(guó)有大行下沉的背景下，特色化經(jīng)營(yíng)是中小銀行的另外一條出路?！爸袊?guó)的銀行有數(shù)千家，但大部分開展的是同質(zhì)化業(yè)務(wù)，有特色的非常少?！币晃毁Y深監(jiān)管人士稱。

在國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛看來，中小銀行面臨著資本和資源相對(duì)不足、科技實(shí)力不足、業(yè)務(wù)資質(zhì)單一、人才短缺等問題。因此，中小銀行需要立足自身能力和稟賦，明確發(fā)展重點(diǎn)和特色，而不能簡(jiǎn)單地模仿大銀行進(jìn)行全方位的拓展。

“城商行開展特色化經(jīng)營(yíng)，關(guān)鍵在于充分發(fā)揮人熟地熟、決策鏈條短等優(yōu)勢(shì)，提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)度和適配性，構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)力?！币晃怀巧绦懈吖芊Q，將結(jié)合當(dāng)?shù)刭Y源稟賦和區(qū)位條件，加快打造特色服務(wù)體系，著力做到更貼近地方發(fā)展戰(zhàn)略、更細(xì)分產(chǎn)業(yè)和資源稟賦、更下沉社區(qū)和縣域。

在一位農(nóng)商行高管看來，該行的發(fā)展定位是普惠金融，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。其優(yōu)勢(shì)在于與廣大百姓情感連接、信任連接基礎(chǔ)牢，對(duì)當(dāng)?shù)剜l(xiāng)風(fēng)民俗理解深、對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)了解深。

“在資產(chǎn)端，傳統(tǒng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)較為集中；輕型銀行資產(chǎn)更加多元，更加注重創(chuàng)新和風(fēng)控，有較強(qiáng)的流動(dòng)性和安全性。在盈利端，傳統(tǒng)銀行主要依賴存貸利差盈利，盈利模式面臨挑戰(zhàn)；輕型銀行可通過中間業(yè)務(wù)創(chuàng)收增加利潤(rùn)，盈利模式更加多元化。”一位農(nóng)信聯(lián)社理事長(zhǎng)稱。

（作者為《財(cái)經(jīng)》記者，《財(cái)經(jīng)》記者 唐郡 對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）

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