7月10日，福能股份（SH600483，股價9.9元，市值275.23億元）回復(fù)了上交所的《審核中心意見落實函》。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，福能股份計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，上交所要求福能股份：“說明公司在集團財務(wù)公司保有大額存款的同時進行大規(guī)模借款的原因及合理性、是否損害發(fā)行人利益。”

福能股份稱，貨幣資金余額較高的同時有息負債規(guī)模較大符合行業(yè)特點。

在集團財務(wù)公司存了57億元

福建供電巨頭福能股份以風電占比高為特色。在2024年年報的核心競爭力分析中，福能股份把“風電項目位于風資源較優(yōu)的地區(qū)”列為其第一條核心競爭力。

近期，福能股份擬發(fā)行不超過38億元的可轉(zhuǎn)債，計劃用于超超臨界熱電聯(lián)產(chǎn)項目和抽水蓄能電站項目。

上交所在今年6月底向福能股份發(fā)出《審核中心意見落實函》。

據(jù)福能股份2024年年報，截至去年底，公司貨幣資金約56億元，短期借款約7億元，長期借款約143億元。

上交所關(guān)注到福能股份上述“大存大貸”的現(xiàn)象，要求福能股份結(jié)合報告期（2022年—2024年）各期末貨幣資金余額、有息負債規(guī)模、在集團財務(wù)公司的存貸款余額、期限、利率情況、與業(yè)務(wù)需求的匹配性等，進一步說明公司在集團財務(wù)公司保有大額存款的同時進行大規(guī)模借款的原因及合理性、是否損害發(fā)行人利益。

據(jù)福能股份回復(fù)，截至去年底，在集團財務(wù)公司存款的余額約57億元，超過其去年底貨幣資金余額。

福能股份稱，集團財務(wù)公司存款余額大于“貨幣資金—財務(wù)公司存款”科目余額，主要系集團財務(wù)公司存款余額包含了于“其他非流動資產(chǎn)”科目核算的定期存款所致。

福能股份稱，公司報告期內(nèi)貨幣資金余額較高，主要系公司日常經(jīng)營對流動資金需求高，且公司項目投資建設(shè)需要較高的資金儲備，公司出于存款利率優(yōu)勢和結(jié)算便利的考慮將流動資金主要存放于集團財務(wù)公司，與公司業(yè)務(wù)需求相匹配。

存款收1.21%，借款付3.17%

據(jù)福能股份回復(fù)，截至去年底，其有息負債合計約177億元，其中集團財務(wù)公司貸款約34億元，集團財務(wù)公司貸款占福能股份有息負債比例為19.21%。

值得注意的是，2024年，福能股份在其集團財務(wù)公司存款的利率為1.21%，借款的利率為3.17%。

“公司報告期內(nèi)有息負債規(guī)模較大，且以長期借款為主，主要系公司投資項目的規(guī)模較大且建設(shè)周期較長；公司向集團財務(wù)公司借款主要為項目長期借款，占有息負債比例較低，且貸款利率與其他銀行貸款利率不存在重大差異。公司借款情況與公司業(yè)務(wù)需求相匹配。”福能股份表示。

對于同時存在大額存款和貸款的原因，福能股份也列舉了可比上市公司的數(shù)據(jù)。

福能股份稱，以申能股份（SH600642，股價9.09元，市值444.87億元）為例，報告期各期末，申能股份貨幣資金余額分別為108.54億元、118.29億元和139.56億元，有息負債余額分別為303.65億元、360.57億元和352.44億元，與福能股份貨幣資金余額較高且有息負債規(guī)模較大的情況一致。

“電力行業(yè)國有控股上市公司需要備有大額的流動資金用于日常運營以及項目建設(shè)，同時借入較高的貸款以支持項目建設(shè)，發(fā)行人貨幣資金余額較高且有息負債規(guī)模較大符合行業(yè)特點。”福能股份表示。

福能股份認為，報告期各期末，公司貨幣資金余額、有息負債規(guī)模、在集團財務(wù)公司的存貸款余額、期限情況均與業(yè)務(wù)需求相匹配，符合行業(yè)特點，相關(guān)存貸款利率合理，未損害發(fā)行人利益。