財聯社7月11日訊（編輯 劉晨）下周央行公開市場將有4257億元逆回購和1000億元MLF到期，今日國債期貨收盤多數下跌，30年期主力合約漲0.05%報120.610元，現券收益率漲跌不一。具體來看：

國債期貨收盤多數下跌，30年期主力合約漲0.05%報120.610元，10年期主力合約跌0.02%報108.830元，5年期主力合約跌0.01%報105.995元，2年期主力合約持平于102.416元。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國債活躍券250011收益率上行0.05bp報1.66%，30年期國債活躍券2500002收益率下行0.5bp報1.871%，10年期國開活躍券250210收益率下行0.1bp報1.737%。

（數據來源：WIND，財聯社整理）

業內人士指出，周五股債蹺蹺板效應延續，從債券分歧指數看，交易型機構本周一直保持賣出節奏，30年國債期貨低開低走，下午已經震蕩下行至120.1元附近，對應現券收益率上行約1bp。上證指數在3555點處拐頭向下，吃回日內全部漲幅，TL主力合約在空頭止盈推動下轉漲，30年國債收益率在1.88%附近買入意愿明顯增高，交易量連續兩日突破2000筆。

中信證券稱，當前債市面臨多重因素影響。一方面，若“反內卷”政策有效抑制無序競爭、推動行業出清并促使價格回升，將對通脹形成支撐，進而對債市構成沖擊。同時，貨幣政策仍維持偏寬松，流動性充裕，配置需求強，為債市提供支撐。短期來看，利差壓縮、杠桿高企和資金利率低位使債市脆弱性上升，而權益與商品市場強勢對債市形成擾動。建議關注7月風險資產走勢，把握債市調整后的布局機會。

公開市場方面，央行公告稱，7月11日以固定利率、數量招標方式開展了847億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標量847億元，中標量847億元。Wind數據顯示，當日340億元逆回購到期，據此計算，單日凈投放507億元。

資金面方面，Shibor短端品種多數上行。隔夜品種上行1.7BP報1.333%；7天期上行0.1BP報1.475%；14天期上行1.6BP報1.514%；1個月期下行0.3BP報1.535%，創2022年9月以來新低。

下周（7月14日-7月18日）央行公開市場將有4257億元7天期逆回購和1000億元1年期MLF到期。具體來看，7月14日（周一）、15日（周二）、16日（周三）、17日（周四）和18日（周五）分別有1065億元、690億元、755億元、900億元和847億元的7天期逆回購到期。

銀行間回購定盤利率多數上漲。FR001漲3.0個基點報1.43%；FR007跌1.0個基點報1.52%；FR014漲1.0個基點報1.56%。

銀銀間回購定盤利率多數上漲。FDR001漲1.0個基點報1.35%；FDR007持平報1.5%；FDR014漲2.0個基點報1.52%。

銀存間回購利率多數上漲：

（數據來源：WIND，財聯社整理）

一級市場方面：

信用債方面：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是：22臨經02、23萬科01、21柳發02、24建工01、24涇河01。具體如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是：H1碧地02、H0寶龍04、22萬科07、24長農01、24豫港05。具體如下：

存單方面，今日3M期國股在1.52%-1.54%位置需求較好，較前一日變化不大，1Y期國股報在1.625%-1.645%的位置，較前一日上行0.75bp，AAA級存單方面，9M成交在1.65%，1Y成交在1.65%的位置。

（數據來源：Choice，財聯社整理）

（財聯社 劉晨）