財聯社7月16日訊（記者 付靜）800G在內的高端光模塊銷售大幅增加，帶動多家光模塊廠商上半年業績預喜。中際旭創（300308.SZ）今日晚間披露，預計上半年歸母凈利同比增長最高超8成、光模塊業務收入同比增長最高超9成。

此前，新易盛（300502.SZ）、劍橋科技（603083.SH）、光迅科技（002281.SZ）、華工科技（000988.SZ）等同行業廠商均預計上半年歸母凈利潤實現增長。其中新易盛增幅最為明顯，預計H1實現歸母凈利潤37億元-42億元，同比增幅最高達385.47%，Q2環比亦有35.7%-67.5%的增長。

中際旭創預計，今年上半年歸母凈利潤為36億元-44億元，同比增長52.64%-86.57%。Q1凈利15.83億元，據此計算，Q2凈利預計20.17億元-28.17億元，環比增長27.42%-77.95%。公司還單獨提到了上半年光模塊財務表現：扣除股權激勵費用前，光模塊業務實現合并凈利潤約40億元-49億元，同比增57.02%-92.35%。

基于普遍的業績增長，目前光模塊已被部分業內人士稱為“算力最耀眼環節”。從二級市場表現看，受新易盛中報大幅預增利好帶動，今日CPO概念股集體走強，新易盛斬獲20CM漲停，天孚通信（300394.SZ）、中際旭創、劍橋科技等跟漲。

中際旭創談及H1業績增長的原因時表示，終端客戶對算力基礎設施持續建設、資本開支強勁增長帶動800G等高端光模塊銷售大幅增加。

目前，據各上市公司說法，今年以來800G高速率產品銷售占比持續提升，1.6T光模塊已完成項目的各項樣品驗證、進入小批量生產階段。

中際旭創6月披露的調研紀要中提到，根據部分海外客戶初步給到的指引，基于AI基礎設施建設和傳統云數據中心技術迭代的需求，預計這部分客戶明年800G將有較大幅度增長。還有部分客戶也給出了1.6T光模塊的部署計劃和需求指引，預計1.6T需求將在2026年出現快速增長。

此前光迅科技也對外稱，1.6T產品預計明年逐步上量。

值得關注的是，近期AI算力端重磅消息不斷：上周馬斯克xAI團隊發布了號稱全球最強模型的Grok 4，其預訓練計算量和推理計算能力較前代提升十倍以上，訓練規模達到Grok-2的百倍量級。另有媒體援引產業分析稱，下半年將上市的英偉達下一代AI服務器芯片GB300采用的CPO技術將實現高達1.6T/bps的芯片間傳輸速率，或將帶來1.6T光模塊需求的爆發。

多家上市公司普遍預計，北美CSP客戶需求旺盛，預計進一步增加資本開支，因而明年高端光模塊整體需求旺盛。招商通信則認為，本輪高增需求有望至少持續2-3年。

（財聯社記者 付靜）