財聯社7月22日訊，市場昨日高開高走，滬指、創業板指雙雙創年內新高。滬深兩市全天成交額1.7萬億，較上個交易日放量1289億。板塊方面，水泥、建筑材料、鋼鐵、特高壓等板塊漲幅居前，跨境支付、銀行、智譜AI、光刻機等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.72%，深成指漲0.86%，創業板指漲0.87%。

在今天的券商晨會上，中金公司指出，建議從銀行負債能力、區域紅利等角度篩選銀行股；中泰證券表示，看好房地產板塊的中長期配置機會；華泰證券認為，乳制品行業2026年有望迎來供需拐點。

中金公司：建議從銀行負債能力、區域紅利等角度篩選銀行股

中金公司表示，對于銀行股而言，近期股價表現較好主要來自宏觀不確定性下基本面預期穩定，銀行股息對保險等中長期資金吸引力提升。當前環境下，建議從銀行負債能力、區域紅利及組織效率等角度篩選銀行股，更多關注盈利能力及穩定性。大行注資落地后對股息有所攤薄，關注攤薄比例與預期比例較低的大行；推薦經營管理能力領先的股份行以及具備區域紅利的頭部銀行。

中泰證券：看好房地產板塊的中長期配置機會

中泰證券表示，現房銷售將對房地產行業的發展和房企經營模式產生長遠的影響，后續仍需關注地方的落實情況及具體的配套支持政策。繼續看好房地產板塊的中長期配置機會，建議關注布局一二線城市、基本面穩健、安全邊際較高的房企；港股方面可關注具備估值優勢與彈性的龍頭公司。

華泰證券：乳制品行業2026年有望迎來供需拐點

華泰證券表示，中國奶業周期正處于奶價低迷帶動上游養殖業持續去產能、下游乳品企業渠道庫存去化到位、靜待終端需求復蘇的基本面左側，預計在原奶產量下降及乳制品終端需求溫和改善的供需關系重塑下，行業有望2026年重回供需平衡，屆時原奶價格上漲將對上游牧業企業的利潤和股價形成直接催化；因乳品產業鏈市值大幅集中于下游乳制品企業，歷史周期表明奶價溫和上漲利于下游企業毛銷差改善和利潤率提升，目前兩大龍頭也默契進入提升利潤訴求階段。中長期看，華泰證券認為乳制品行業空間仍存，量增空間來源于渠道下沉+習慣改善+學生奶普及，價增空間來源于低溫奶或可持續滲透。