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大家好啊，今天CXO方面有利好消息提振，帶動板塊普漲。

消息一：美國cro龍頭公司Medpace 2季度業(yè)績實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)反彈，進(jìn)一步確立海外行業(yè)景氣度的回暖，與藥明康德的業(yè)績感受一致，Medpace昨晚股價漲超50%。

消息二：藥明合聯(lián)發(fā)布公告，截至2025年6月30日止六個月，預(yù)期集團(tuán)錄得較上年同期財(cái)務(wù)業(yè)績：(1)收入增長超過60%；(2)經(jīng)調(diào)整凈利潤(不含利息收入及開支)增長超過67%；及(3)凈利潤增長超過50%。

兩個消息都有一個共同指向，就是海外生物醫(yī)藥行業(yè)景氣度在持續(xù)向好，而尤為難能可貴的是Medpace作為一家CRO龍頭公司，業(yè)績也呈現(xiàn)了初步反轉(zhuǎn)態(tài)勢，因?yàn)镃RO作為產(chǎn)業(yè)鏈中段一般復(fù)蘇會相對滯后，而臨床CRO的數(shù)據(jù)如果好轉(zhuǎn)，那么意味著行業(yè)景氣度的傳導(dǎo)已經(jīng)比較充分，不光是臨床前在復(fù)蘇，臨床也開始了復(fù)蘇。

這個消息無疑對我們的CXO來說是個好事，即外部生物醫(yī)藥行業(yè)的復(fù)蘇是相對充分的。

而對于國內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)來說，行業(yè)景氣度回暖也已經(jīng)是高確定性事件，雖然昭衍半年報看上去業(yè)績?nèi)圆焕硐耄珶o非是資金傳導(dǎo)需要一些時間罷了。

另外我之前也說了，雖然藥明系確實(shí)憑借自身實(shí)力吸納了更多訂單，但是當(dāng)下的國內(nèi)外市場也完全能夠容納得下幾家龍頭公司的共存，只要行業(yè)景氣度能夠極大程度回暖，藥明不可能把訂單都吃掉，產(chǎn)能是有限的。

另外，近段時間，醫(yī)保局連開醫(yī)保支持創(chuàng)新藥械系列座談會，第一場的主要議題是“對創(chuàng)新藥械開展醫(yī)保綜合價值評價”。

簡單地說就是通過真實(shí)世界數(shù)據(jù)，更好地評估藥品的價值，從而讓價值更好地與價格接軌，這對于真創(chuàng)新是個好事，也延續(xù)了醫(yī)保局一以貫之的指導(dǎo)方針。

總的來說，座談會的作用就是把《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的細(xì)則不斷地落地銜接，更好地發(fā)揮實(shí)際作用，對生物醫(yī)藥行業(yè)來說肯定是個好事。

大盤方面，今天主板已經(jīng)站上3600點(diǎn)，牛市格局已經(jīng)不言而喻了，我們的策略依舊不變，繼續(xù)抱著成長性優(yōu)秀的創(chuàng)新藥，以及站在景氣度拐點(diǎn)的CXO。

如果你還沒上車，想跟上我們的策略，如果你不想錯過這輪牛市，如果你想提升你的投資能力，那么抓緊進(jìn)圈吧。（點(diǎn)擊加入）

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以下為市場評估表：