9月5日。

復(fù)星醫(yī)藥A股跌停，因為中國巴菲特郭廣昌宣布將減持8000萬股。復(fù)星醫(yī)藥是郭旗下最核心的資產(chǎn)，股價從91元跌到了上周五的40多元，郭廣昌剛剛在42元搞了定增。今天一跌只有36元。郭若不是萬般無奈，不會得罪定增投資人，在這個價位減持。原因嘛？缺現(xiàn)金，要現(xiàn)金。

比亞迪A股今日再度大跌近5%，港股跌5.87%，8月下旬巴菲特減持比亞迪港股消息傳出后，不僅比亞迪大跌，最近三個月大熱的賽道股也全線殺跌。

巴菲特買入比亞迪10多年，賺了30多倍。最近首次減持，而且隨后持續(xù)減持。說明兩點：一是巴老用實際行動證明今年4月30日股東大會上所說，突出“現(xiàn)金為王”；二是巴老在新能源大漲之后，重新買入舊能源西方石油，在新能源和舊能源之間尋找新的投資平衡。

兗礦能源今天大漲9.9%，控股品質(zhì)優(yōu)異澳洲新礦的兗礦能源近期持續(xù)大熱。光伏異質(zhì)結(jié)新貴邁為股份今天大漲15%，因為HJT龍頭華晟新能源原CEO周丹近日在上海表示，超薄硅片應(yīng)用使得異質(zhì)結(jié)成本有望與PERC打平。

邁為股份公告稱，安徽華晟新能源擬向公司采購高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線12條，共計7.2GW，此次采購總額超過邁為股份2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的50%。數(shù)據(jù)顯示，2021年邁為股份營收31億元，浙商證券稱如果按照HJT設(shè)備行業(yè)目前4億元/GW價值量計算，預(yù)估對應(yīng)金額約29億元左右，占2021年營收93.5%。

看來，老的新的，真的有干貨有實料，都能漲。

市場再次強調(diào)現(xiàn)金為王，或者未來有貨有料。

A

8月A股龍虎榜，誰最牛、誰最熊、誰有后勁？

（一）最牛：立新能源漲173.73% 最熊：漢宇集團(tuán)跌39.91%

8月份，A股漲幅前10名均漲超60%。其中立新能源在7月上市，以173.73%的漲幅位居第一。此外，五方光電（77.74%）、*ST中潛（76.63%）位居第二、第三名。

值得注意的是，*ST中潛一掃近年來一路下跌的頹勢，短短1個月漲幅近2倍。消息面上，*ST中潛近期披露了關(guān)于變更公司經(jīng)營范圍的公告,正式宣布跨界光伏新能源賽道。

8月A股漲幅Top10

注：不含8月上市以及復(fù)牌股

8月份，A股跌幅前10名均跌超30%，且均為100億市值以下公司。其中漢宇集團(tuán)（-39.91%）、襄陽軸承（-36.47%）、春興精工（-36.24%）位居跌幅榜前三。

漢宇集團(tuán)主營業(yè)務(wù)為高效節(jié)能家用電器排水泵的研發(fā)、生產(chǎn)，前期因涉及機器人概念而大幅上漲。據(jù)機構(gòu)調(diào)研紀(jì)要，漢宇集團(tuán)的子公司同川科技生產(chǎn)諧波減速器，可用于工業(yè)機器人領(lǐng)域。

8月A股跌幅Top10

（二）、A股港股美股前十大市值公司

A股中國移動、港股騰訊美團(tuán)、美股Meta表現(xiàn)較好

A股前十大市值公司8月總體震蕩，其中寧德時代跌5.03%，帶領(lǐng)賽道股下行，而中國移動表現(xiàn)較好，漲10%。

A股前十大市值公司8月及1-8月漲跌幅

港股前十大市值公司8月也以震蕩為主，其中騰訊控股（6.65%）、美團(tuán)-W（7.66%）等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)表現(xiàn)較好。

港股前十大市值公司8月及1-8月漲跌幅

此外，美股前十大市值公司總體下挫，其中特斯拉跌7.25%居跌幅榜首。

美股前十大市值公司8月及1-8月漲跌幅

（三）、A股分段市值漲幅 兗礦、古井、立新能源、鳳凰傳媒值得關(guān)注

1、市值1000億以上公司8月漲幅榜

A股1000億以上的公司中，兗礦能源是8月漲幅冠軍，其8月漲31%，古井貢酒（19.6%）、華能國際（16.52）分列第二、第三名。截至發(fā)稿，兗礦能源總市值已接近2700億，再度刷新歷史新高。

兗礦能源是華東地區(qū)最大的煤炭生產(chǎn)商，共有本部、陜蒙、澳洲三大煤炭基地，且是國內(nèi)唯一擁有海外大型煤礦資產(chǎn)的上市煤企。其澳洲基地2021年貢獻(xiàn)3670萬噸商品煤產(chǎn)量，占公司商品煤總產(chǎn)量的35%，開采成本為澳洲最低水平。國際煤價屢創(chuàng)新高，公司澳洲基地深度受益，大幅增厚公司利潤。

市值1000億以上公司8月漲幅TOP10

注：不含8月上市以及復(fù)牌股

2、市值100-1000億公司8月漲幅榜

在市值100-1000億的公司中，8月漲幅前三名分別是立新能源（173.73%）、中遠(yuǎn)海特（52.59%）、北方國際（45.82%）。

中遠(yuǎn)海特8月份的出眾表現(xiàn)和歐洲的能源危機有一定關(guān)系。中遠(yuǎn)海特主營特種船運輸業(yè)務(wù)，

歐洲天然氣一旦被俄羅斯切斷，便需要更多的船從中東和美國來進(jìn)口石油和天然氣，自然也會拉動特種航運價格。

此外，鳳凰傳媒8月份漲29.68%，公司教材教輔收入占比提升,多因素促成利潤端單季度創(chuàng)新高，經(jīng)營韌性凸顯，二季度收入增速同比提升。

市值100-1000億以上公司8月漲幅TOP10

注：不含8月上市以及復(fù)牌股

B

突然跌麻了，大佬們害怕什么？

7-8兩月以來，A股指數(shù)整體呈現(xiàn)弱勢震蕩，但結(jié)構(gòu)機會仍然不少，熱點紛呈，光伏儲能逆變器、煤炭等賽道中爆發(fā)出了一些大牛股。

但8月下旬以來，科技股及熱門賽道股先后大跌，有的短短數(shù)天內(nèi)跌幅20%左右。三位頂級大佬的言行直接帶來巨變。

1、巴菲特減持比亞迪，賽道股熄火了

港交所披露，自8月24日至9月1日，巴菲特多次減持比亞迪，累計減持了超過1700萬股，占其全部持股的7.93%。巴菲特的套現(xiàn)金額，超過了40億港元。

突然的持續(xù)減持動搖了比亞迪的估值。今天比亞迪的A股和H股雙雙大跌5%左右，也帶動了多家內(nèi)地汽車股的大跌。比如蔚來、吉利汽車的跌幅都超過了6%，聯(lián)想汽車、小鵬汽車跌幅在3%到4%左右。

總體來看，比亞迪港股8月24日以來跌幅達(dá)到21%，比亞迪A股跌幅達(dá)到16.5%；市值高于比亞迪的寧德時代，8月24日以來也跌了超過15%。

可以說，巴菲特的突然減持給中國新能源車板塊帶來了一場不小的地震。

2、任正非喊“活下去”，A股科技股被干趴

大佬之間或許英雄所見略同。

8月22日，也就是巴菲特首次減持比亞迪的前兩天。華為內(nèi)部論壇發(fā)布了一篇《整個公司的經(jīng)營方針要從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤和現(xiàn)金流》的文章。

文章中華為創(chuàng)始人任正非表示，未來十年應(yīng)該是一個非常痛苦的歷史時期，全球經(jīng)濟(jì)會持續(xù)衰退，華為要把活下來作為最主要綱領(lǐng)，從過去恐慌性地自救改為有質(zhì)量地自救，從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤和現(xiàn)金流，全線收縮和關(guān)閉邊緣業(yè)務(wù)，把寒氣傳遞給每個人。

隨后該文全網(wǎng)瘋傳，寒氣論不斷發(fā)酵。這也被認(rèn)為是導(dǎo)致8月24日A股暴跌的直接催化劑。

8月24日當(dāng)日，A股兩市超4400只個股下跌，其中科技成長股是重災(zāi)區(qū)。超50股跌?；虻?0%，跌停個股數(shù)量創(chuàng)近期新高。四大股指全線殺跌，滬指跌1.86%，深成指跌2.88%，科創(chuàng)50指數(shù)大跌3.46%，創(chuàng)業(yè)板大跌3.64%。

年近80歲的任正非，憑一己之力以“一道寒冰真氣”將A股尤其是科技股拍翻在地。

3、鮑威爾突然“放鷹”，美股科技股被錘萎

8月26日晚，在備受矚目的杰克遜霍爾全球央行年會上，美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表鷹派講話，再度重申“通脹不歇、加息不止”，警告不可過早讓貨幣政策放寬松。

他沒有明確點明9月加息的具體規(guī)模，但重申“再一次異常大幅度的上調(diào)可能適宜”。分析認(rèn)為，這為9月連續(xù)第三次加息75個基點打開了大門，市場預(yù)計加息75個基點的幾率升至六成。

當(dāng)日美股血崩，道指三個月來首次一日跌超3%，以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)下跌超過4%。

FAANMG六大科技股中，谷歌母公司Alphabet收跌5.4%領(lǐng)跌，創(chuàng)7月26日以來新低，亞馬遜跌近4.8%至7月28日以來低位，奈飛跌近4.6%至8月2日以來低位，F(xiàn)acebook母公司Meta跌近4.2%回吐前三日漲幅，微軟跌近3.9%至7月27日以來低位，蘋果跌近3.8%至8月2日以來低位。

隨后幾個交易日，美股三大指數(shù)一蹶不振，持續(xù)破位下行。科技龍頭公司股價也繼續(xù)弱勢尋底。

C

通脹、消費股和賽道股誰未來更扎心？

通脹、消費股和賽道股誰未來更扎心？

美歐的通脹，尤其是8%以上的高通脹，引發(fā)美歐央行大幅加息，是美國股市6月以來持續(xù)下跌的主因。

原因主要有兩個方面：俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)世界能源緊張，引發(fā)能源上漲；近年因為疫情，美國等央行貨幣放水刺激經(jīng)濟(jì)，引發(fā)物價新一輪持續(xù)上漲。

現(xiàn)在，輪到A股的投資者擔(dān)心美歐的高通脹會傳遞到中國嗎？

通脹、消費股和近期大幅調(diào)整的賽道股，未來誰更扎心？

如果通脹傳導(dǎo)較快較猛，貨幣收縮是必須的，A股市場將面臨較大的考驗。整個A股市場包括消費股賽道股都可能難有作為。

如果只是溫和的傳導(dǎo)，消費股將出現(xiàn)分化，對于具有成長屬性的賽道股來說，溫和通脹的上升會適度打壓其估值。一些成長速度快、空間大、預(yù)期強的優(yōu)質(zhì)細(xì)分賽道股可能會脫穎而出，無干貨的賽道概念股可能再難有出頭之日。

9月A股走向霧里看花，短期走勢難以看清。有三位機構(gòu)人士近期的觀點讓人眼睛一亮。

中國社科院教授劉煜輝表示，中國GDP增速很快會從6%滑向4%甚至3%。未來對沖房地產(chǎn)貶值壓力的，將是先進(jìn)制造業(yè)龍頭和產(chǎn)業(yè)安全的龍頭企業(yè)，這是未來可持續(xù)的投資方向。

興業(yè)證券分析師則認(rèn)為，當(dāng)前中證新能指數(shù)已接近30倍左右的估值下限，新能源擁擠度已降至中等偏低水位。但市場走穩(wěn)或賽道股重新走強或許要到10月中下旬。也有實戰(zhàn)人士稱優(yōu)質(zhì)熱門股已可越跌越買。