近日跟幾位新會柑農朋友聊天，在聊到未來新會陳皮和新會柑的行情走勢時，都紛紛表示“看好”，并繼續在今年新開一些柑園準備“大干一番”。老李隨即問這些柑農朋友，為什么會如此看好陳皮后市呢？主要分為下面的幾個觀點。

1、2020年到2023年初新會陳皮的行情都在一路走高，未來的柑價也持續走好； 2、新會陳皮是知名地方特產品牌，具備道地特性，所以未來隨著知名度提升，其市場一定是持續發展的； 3、受到耕地政策的影響，未來符合新會柑道地特性的農田數量不多，因此盡快拿到地種到柑，早布局，早掛果，早收成，早獲利； 4、無論是新會柑皮還是新會陳皮，都可以不會過期，可以多年陳化收藏，今年賣不完明年繼續陳化，總有一天可以賣掉的，所以不怕賠本； 5、現在除了種柑，也不知道種什么可以賺錢了，所以還是繼續種柑吧，不管市場行情了。

2021年云南紅河的千畝“高海拔”新會柑園

一、當“報復性增長”的柑樹種植量，遇到“斷崖式”下跌的陳皮需求

陳師傅于2020年以前在廣西從事了多年的柑橘種植服務相關工作，因為遭遇了從大規模種柑樹（砂糖桔）到大規模砍柑樹的經歷，所以他記憶猶新。“2021年我們來到新會創業時，當地新會柑種植規模正是爆發期，很多農戶在自己的農田上種植新會柑樹，到我們店里采購農資和要求指導種植服務的人絡繹不絕。”陳師傅。

經常跑在一線柑田的陳師傅與柑農們的溝通面甚廣，因此對當前新會以及周邊地區種植柑樹形勢非常清楚，“看著現在的新會柑，想起了幾年前廣西砂糖桔。”

于是陳師傅問老李，除了新會本地的十多萬畝柑田，再加上新會周邊的五邑地區、廣西地區甚至云南地區都在爭先種植新會柑，保守估計不少于大幾十萬畝的新會柑，這些柑樹都在2020年后開始種植，并在2023年后陸續上市，這么龐大的市場供給量，陳皮市場（新會陳皮以及其他陳皮）能否保持勢頭呢？

當然了，新會陳皮的定義上看，不能說由“新會柑”這個品種的果皮制作陳皮都算新會陳皮，而是必須符合“新會品種、新會種植、新會陳化”等三個特征，所以除開新會以外周邊產地的新會柑制作的陳皮，均不能算做正宗的“新會陳皮”。

但問題正是如此，當前很多以非新會種植的新會在充當了“新會陳皮”的招牌在市場上流通，其分辨真假，對眾多消費者朋友來說是極具難度的，因此我們姑且放開單個新會陳皮，看整個“新會柑陳皮”的大市場時，就可以看到市場的周期全貌了。

市場周期

二、在大周期的漲跌中，信息傳導存在延時，容易導致“當局者迷”

老李首先要分析的一個問題，即“為什么很多柑農朋友仍堅信市場可以繼續走高”的問題。

柑農，也就是負責種植新會柑的主體，在整個新會陳皮產業鏈中，柑農就是最開始上游部分，而最終的消費者，我們稱之為終端市場。

2023年從4月開始，新會陳皮市場的整個消費市場都持續下行，回到了2019年以前傳統淡季市場，其具體表現為市場需求量的下跌、終端開始降價、渠道流通速度明顯降速等等市場弱勢轉換的信號。

老李于6月初撰寫的《“三年周期”已過去，回顧這波行情的“始”與“終”》一文已經詳細描述了市場下行的趨勢，此處不再展開。

而這些市場終端的轉換信息，在產業鏈條上的傳導是有“延時”的，比如“消費者減少陳皮的消費量”到柑農實際感知到時，整個產業鏈傳播可能傳達一年或者以上的周期。

原因很簡單，因為市場的流通并不是對稱的，比如從“消費者”開始降低采購，傳導到“零售端”，再到“渠道批發”，然后到“品牌/工廠”，最后才傳會到“柑農”。

不管零售端還是渠道端，或者是品牌端工廠端等等，他們自身也有一些囤貨，其消耗庫存的時間隨著消費降低而時間不斷延長，最后導致了他們對彼此的感知時間拉長，而一般來說，市場的傳達只會在接觸的瞬間才會傳導所謂“信息”，因此，柑農往往是每年年底的新皮采購時才會接觸到流通環節的采購商們，而這個周期就是老李認為“一年時間的延遲”。

所以，當2023年初市場發生明顯轉變時，柑農們仍然沉浸在2022年初甚至2021年底的行情高峰氛圍中，自然會選擇繼續投入種植量，正好相反，正因為兩端的市場信息無法匹配，市場終端零售方早就開始縮減貨源采購，以應對陳皮消費需求的下降，但當柑農真實感受到市場需求時，往往已經為時已晚，于是出現柑價大跌，柑農砍樹等局面。

新會地區新種的柑樹

三、潮漲潮退，及時進退

老李經常把新會陳皮和新會柑的行業參與者，比喻為“退潮時去海灘撿海貨的人”。

2020年開始新會陳皮的“海灘”露了出來，原本就在海灘等機會的人，成為了第一批揀到海貨獲利的人，此后“撿海貨能賺錢”的事情開始傳開，剛好市場上希望吃到海鮮的人也越來越多了，聞聲而來撿海貨的人也越來越多了。

但這個海灘就這么大了，撿海貨的人卻越來越多，吃海鮮的人也越來越多，海鮮不夠了咋辦？于是有人去到其他海灘撿海貨，畢竟全世界又不止這里一個海灘對吧？于是越來越多人加入到“撿海貨”的行列，而范圍也不僅僅限制于第一個被發現的海灘了。

說到這里，也許有人就會問了，退潮必然會有漲潮，撿海貨也不能一直撿下去吧？對的，很多人投資了趕海工具后急著下海灘，卻忘記了漲潮時是需要回撤。

這里老李要說的，上面說的很多柑農朋友們，都是最后一批趕海的人，這些忙著趕海而忽略了潮汐周期的人，眼看著第一批人把最好海貨撿了正紛紛撤退時，趕往了海灘。

現在開始漲潮了，第一批趕海的人跑了，但新來的人還在往漲潮的海里趕。但不管最后一批人撿了多少貨，只要不是全身而退的，都終將把一切歸還給大海。