這幾年老百姓的購房意愿下降，3.5萬億的公積金趴在專用賬戶上不動，就被一些專家惦記上了。

于是乎，執行了20多年的住房公積金制度“渾身的毛病”，在這個正確的時間點上被“發現”了。有“專家”指出，住房公積金制度種種不合理，諸如提取困難、使用限制過多、利率機制僵化等等。

從頭到腳數落一通后，給出的解決方案居然是“統籌”，也就是像社保、醫保一樣成立國家層面的公積金管理中心，建立從中央到地方的垂直管理體制等，還說這是“市場化改革”。

不得不說，《西游記》都沒這么大的腦洞——各路妖怪流著哈喇子惦記唐僧肉，也不敢說“唐長老，我可不是吃你，而是幫你以身飼虎、立地成佛”。

住房公積金制度的確不合理，20年后才想起來的種種不堪也是真實的。3.5萬億資金既不能用于消費，又不能用來投資，沉淀在銀行的專用賬戶上。有錢不能花，當然不合理。造成這一不合理現象的原因也的確是不符合市場機制。

住房公積金的來源是個人和企業公同繳納的，本質上就是勞動報酬。按照市場原則，誰賺的錢就歸誰花。可是，住房公積金卻被嚴格限制在住房相關的消費，也就是所謂的“專用賬戶”。

住房公積金的性質明確，屬于全體職工。專用賬戶的歸屬也很清晰，屬于個人名下。但是，不買房，這錢名義上是你的，你只能看看。拿出來買房，那就不是你的錢。因此，住房公積金說好聽點是“鼓勵住房的福利”，說難聽點就是對勞動報酬的強制儲蓄。

這種把勞動者的報酬與特定消費綁定的強制儲蓄，當然不符合市場原則。不符合市場機制的經濟行為，注定會出問題。住房公積金長期存在資金使用效率不高的問題。

實際上，房地產紅火時，住房公積金的資金使用效率就不高。買不起、不想買的，用不上這錢。就算買得起，限購政策還不許買，又或者是跨區、跨省不能使用。資金不使用，當然沒效率。

房地產不香了，問題就更為凸顯。微觀層面，哪怕你失業了，買菜錢都困難時，住房公積金還得存著“專款專用”。有錢不能用的微觀堵點呈現在宏觀層面，就是流通不暢，消費乏力。歸根結底，這都是強制惹的禍。

符合市場化方向的住房公積金改革，當然是解除強制，讓住房公積金回歸正常的勞動報酬。老百姓增加3.5萬億的可支配收入，日子好過一點，心情舒暢一點，經濟信心多一點，消費和投資活躍一點。何樂而不為呢？

主張統籌的偏不。他們提出，以統籌的方式集中資金用于投資，就能“提高資金使用效率”。這哪里是市場化改革，而是把強制儲蓄轉化為強制投資的反市場化倒車。而且，給出的理由極為荒唐。

“提高資金使用效率”的前提要用對。用于投資，那就得投對。投錯了，只會提高虧錢效率。要是投出一堆無效資產，不但本金打水漂，還得當花錢供養。供養無效資產可比供養祖宗金貴，供養祖宗只要燒點紙錢，供養無效資產燒的可是真錢！

真要有投資包贏的好事，不該優先照顧市區土地財政的地方政府補缺口嗎？預算省一點，高低總能統籌出些錢的。穩賺不虧轉幾圈，地方債都不必“化”了，直接還了多硬氣。

再大膽想象一下，既然是投資包贏，央媽印錢也好，財政部發債也罷，籌措幾萬億的資金不算個事。穩賺到手后，減稅、全民福利都不是事兒。

總之，真有包贏不虧的投資項目，籌措資金輕而易舉。條條大路通羅馬，何必選擇住房公積金的羊腸小道呢？打這主意的，可不是相信天上掉餡餅的“傻白甜”，都是醉翁之意不在酒的“大聰明”。

錢和錢不一樣。有的錢碰不得，有的錢虧了白虧。拿虧了白虧的錢搞投資，誰不想啊？這就是錢中“唐僧肉”。前段時間連住房維修基金那點“蚊子肉”都被惦記了，何況3.5萬億住房公積金的“唐僧肉”？

惦記就惦記，還要指鹿為馬把雙重強制說成是“市場化改革”，就更過分了。這是為甩鍋“市場失靈”埋伏筆嗎？傷害性不大，侮辱性有點強。

總而言之，住房公積金問題很多，確實需要改革。正確的改革方向是解除限制、消除強制的市場化方向——老百姓自己的錢想怎么用就怎么用，這才是“提高資金使用效率”的正解。

但是，和所有真正的市場化改革一樣，阻力一定很大。暫時改不動，也不必急于一時。畢竟趴在賬上的使用效率低，總好過亂使用的虧錢效率高。

“妖怪”太多，老百姓手頭的“唐僧肉”有限，不夠分，專家們還是別惦記了。