——訪招聯首席研究員董希淼

近日召開的中央經濟工作會議提出，要有效防范化解重點領域風險，牢牢守住不發生系統性風險底線；穩妥處置地方中小金融機構風險，央地協同合力打擊非法金融活動。

中央經濟工作會議提出“穩妥處置地方中小金融機構”的背景是什么，傳遞出哪些信號？明年穩妥處置地方中小金融機構風險尤其是農村中小金融機構的主要任務有哪些？本報記者就此對招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼進行了專訪。

后續處置化險難度大挑戰多

中國經濟時報：中央經濟工作會議在部署明年工作時提出“穩妥處置地方中小金融機構”這一要求的背景是什么，傳遞出哪些信號？

董希淼：統籌好發展和安全是黨的二十屆三中全會確定的重點內容之一。2024年9月份以來，中央已經出臺大規?；瘋桨?，地方債務風險正在逐步化解之中。因此，2024年中央經濟工作會議將防范化解重點領域聚焦于房地產領域和中小金融機構。這也是今年金融管理部門的重點工作。

近年來，我國及時采取有效措施，協同治理，有序推進，防范化解重大風險工作取得積極進展。在防范化解中小金融機構風險方面，有序推進農村信用社改革，加快村鎮銀行結構性重組，遼寧、海南等地組建省級農商銀行，廣西、山西等地組建省級農商聯合銀行；落實“五大監管”，引導中小金融機構穩健發展。與此同時，公布《消費金融公司管理辦法》等，金融法治建設不斷加強。

雖然近年來高風險中小金融機構數量和占比明顯下降，但剩下來的基本上是“硬骨頭”，后續處置化險的難度更大，挑戰更多。我國金融市場處于發展之中，金融消費者金融素養和風險承受能力有待提高。中小金融機構改革化險牽一發而動全身，必須更加重視并穩妥推進中小金融機構改革化險，在改革化險過程中把握好力度和節奏。

農村信用社改革是改革化險重點

中國經濟時報：您認為明年穩妥處置地方中小金融機構風險，尤其是農村中小金融機構的主要任務有哪些？

董希淼：防范化解重大風險的任務仍然較重，挑戰仍然很多。應采取更加堅決有力的措施，加快中小金融機構改革化險，牢牢守住不發生系統性風險底線。

農村信用社改革是中小銀行改革化險的重點。應在做好頂層設計的前提下，堅持因地制宜和實事求是原則，兼顧促進發展和防范風險雙重目標，探索農村信用社改革化險的新機制、新模式。如組建省級農商聯合銀行或省級農商銀行，適當組建市級農商行，跨地市進行農信機構整合。在改革化險過程中，不同地方改革的重點和次序應有所不同，也可以實施“分步走”策略。

加快推進村鎮銀行結構性重組也是重點任務。對規模較小的村鎮銀行，由主發起行吸收并改為分支機構，或適當增持股份，增強風險抵御能力，是現實選擇；對部分經營不善的村鎮銀行，可以直接解散退出。在形式上，未來還可以進行更多的探索，如跨縣市合并重組村鎮銀行，實現“多縣一行”。

此外，農村資金互助社、貸款公司等新型農村中小金融機構盡管數量不多，但其顯性和隱性的風險不容小覷，也需要加快風險處置。

中國經濟時報：不良資產穩妥處置是化解地方中小金融機構風險的重要方面，在您看來，不良資產化解風險的路徑主要有哪些？

董希淼：部分中小金融機構歷史包袱重，但不良資產處置方式較少，手段單一。中小金融機構應采取更多差別化的措施，多措并舉，綜合運用現金清收、自主核銷、不良資產轉讓和不良資產證券化等多種方式，進一步加大不良資產處理力度，提高不良資產處理速度。應放寬政策限制，鼓勵更多市場主體積極參與不良資產處置，創新處置的方法和手段，提高不良資產處置市場供給能力。同時，應將更多中小金融機構納入不良資產轉讓試點。地方政府要優化區域金融環境，并拿出更多“真金白銀”，在稅收減免、債務重組等方面有力支持中小金融不良資產清收處置。

優化中小銀行發展環境

中國經濟時報：對于化解中小金融機構風險，近年來已取得了一定的進展，您對這項工作未來的持續推進有哪些思考與建議？

董希淼：目前化解中小金融機構風險的主要手段是重組合并、處置不良，但更重要的是采取切實有效措施，優化發展環境，推動中小金融機構穩健發展。這是治本之策。從銀行業而言，應著力培養一批“專精特新”中小銀行，著力改變中小銀行多而不強的現狀。

一是重視中小銀行作用，準確定位中小銀行。中小銀行不僅是大型金融機構的補充。發展中小銀行機構、增加金融供給主體，服務好小微企業和個體工商戶，有助于填補大型金融機構難以顧及的市場，從而改善金融服務不充分、不均衡等狀況。要采取措施防范大型銀行非市場化過度下沉給中小銀行帶來的“擠出效應”，推動中小銀行真正成為多層次、廣覆蓋銀行機構體系的重要部分。

二是持續優化中小銀行的政策與監管環境。一方面，要逐業逐行逐單位強化金融監管，懲治金融亂象和腐敗行為，大力打擊非法金融活動；一方面，要對中小銀行實施真正的差異化監管。近年來，全球主要經濟體在加強對系統重要性金融機構監管的同時，放寬對中小金融機構的監管要求。我國應加快優化差異化監管措施，支持中小銀行發揮市場化的機制優勢，穩步推進產品和服務創新。

三是提升中小銀行資本和科技能力，夯實發展基礎。資本補充是增強風險抵御能力的重要手段，應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制，多渠道補充各級資本。應以《推動數字金融高質量發展行動方案》為指引，支持中小銀行在省會城市等設立研發中心，引入專業人才，用好金融科技?？刹扇∮行Т胧?，鼓勵有實力的全國性銀行、消費金融公司向中小銀行輸出先進的科技力量。（《中國經濟時報》記者 王麗娟）