作者：由曦

風(fēng)，可以讓蠟燭熄滅，但是也能讓火燃燒。塔勒布在《反脆弱》開篇的這句話振聾發(fā)聵。

《看懂經(jīng)濟(jì)》公眾號讀者主要是銀行從業(yè)者，對于很多朋友來說，剛剛過去的2024年，風(fēng)有點(diǎn)大。一些朋友因項(xiàng)目暴雷而苦惱，一些朋友為客戶難尋而發(fā)愁，一些朋友剛剛經(jīng)歷了降薪。

對于銀行當(dāng)下的困境，一個數(shù)據(jù)指標(biāo)就能說明問題，往年Shibor從11月下旬就開始走高了，但是2024年直到年底Shibor依然持續(xù)走低，這還是建立在央行年底回收了幾千億流動性的基礎(chǔ)上。

即便大環(huán)境存在困難，但是《看懂經(jīng)濟(jì)》專欄的讀者諸君，是想要做火而非蠟燭的，大家也都在積極尋找希望和信心。

“坐辦公室里都是問題，走進(jìn)基層就都是辦法”，從數(shù)據(jù)做文章的分析師無疑是悲觀的，但在實(shí)干者的眼中，從來都是危中有機(jī)。

2024年，蘇商銀行延續(xù)了營收凈利潤雙增的態(tài)勢。幾天前，我遇到了蘇商銀行董事長黃金老。黃金老對銀行業(yè)的發(fā)展充滿信心。用他的話說，這種信心來自于人口規(guī)模背后的巨大需求，盡管經(jīng)濟(jì)增速下行，但是需求一直還在。而中國的金融市場應(yīng)該是一個分層次的市場，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)需要在其中找到自己垂直細(xì)分定位。蘇商銀行就將自身定位于服務(wù)小微客戶和零售客戶，多年來的ROE一直維持在15%左右。

下文中，我們總結(jié)梳理了過去一年多對銀行的采訪和分析，其中不乏很多鮮活的例子。我們試圖從個案中，找到中國銀行業(yè)鮮活的探索，從而回答這樣一個問題：

“面向2025年，銀行業(yè)的希望從何而來？

賦能客戶者勝

面向未來，擁抱經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型，一些積極有為的銀行，開始思考一件事情，如何賦能客戶，伴隨客戶長期成長。

金融從來都是與交易相伴而生的。比如，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)貸款先河的阿里小貸，最早就是幫助淘寶網(wǎng)上面的商家融資。先有淘寶網(wǎng)，然后有支付寶，再有阿里小貸。沒有淘寶上商家的數(shù)據(jù)，即便阿里小貸想做310貸款，也沒有底層的數(shù)據(jù)支撐。

所以，當(dāng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)摘不到低垂的果實(shí)時，幫助客戶一起成功和成長，就成為銀行對客戶的重大價值。

在科技金融領(lǐng)域，浙商銀行的人才銀行就頗具特色，我曾經(jīng)跟浙商銀行人才銀行負(fù)責(zé)人聊過天，她告訴我，剛開始開拓這個業(yè)務(wù)的時候，就是出于一個想幫助高科技人才的簡單想法，獲得領(lǐng)導(dǎo)支持之后就開始干了。

人才銀行的口號是“人才缺什么？人才銀行就做什么”，其早已不局限于單純的貸款，而是將“融資、融智、融服務(wù)”作為服務(wù)方針，堅(jiān)持“以人為本、陪伴成長”服務(wù)理念，以全生命周期金融服務(wù)滿足各類人才在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新過程中的金融需求，破解企業(yè)從初創(chuàng)階段到成熟期不同發(fā)展階段的“成長的煩惱”。

從2016年開始到現(xiàn)在，人才銀行已經(jīng)持續(xù)了八年，截至2023年11月末，浙商銀行已累計(jì)服務(wù)高層次人才超3000戶，提供融資余額近180億元。（見《人才銀行八年磨一劍，浙商銀行布局科技金融》）

陪伴客戶成長的理念，已經(jīng)在越來越多的銀行生根發(fā)芽。

在2024年12月，浦發(fā)銀行發(fā)布了“浦惠來了”APP，該APP主要針對普惠小微用戶。值得注意的是，“浦惠來了”為中小微企業(yè)和個體工商戶提供了全面、智能且便捷的一站式服務(wù)；構(gòu)建了“公個一體”的用戶成長體系，將企業(yè)與企業(yè)主的需求緊密相連，形成了一個完整的生態(tài)閉環(huán)，促進(jìn)公私聯(lián)動，幫助企業(yè)提升綜合經(jīng)營能力。（見《數(shù)智化轉(zhuǎn)型：浦發(fā)的邏輯》）。

2024年前三季度，寧波銀行的對公貸款令人驚嘆的增加了23.21%，在總結(jié)自身成功經(jīng)驗(yàn)時，寧波銀行提到其多年堅(jiān)持實(shí)施“大銀行做不好，小銀行做不了”的經(jīng)營策略，秉承“真心對客戶好”的理念持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值。（見《23.21%！寧波銀行對公信貸增速炸天了！》）

桂林銀行是目前廣西資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行，他們這幾年一直在做一個事情，叫做“資產(chǎn)下行、農(nóng)產(chǎn)品上行”，因?yàn)楣鹆帚y行深知，隨著銀行業(yè)競爭的加劇，好一點(diǎn)的客戶大家都在搶，桂林銀行要做那些別人做不成的，足夠下沉的事情。

想要把農(nóng)戶貸款放出去，首先就是讓農(nóng)產(chǎn)品能賣出去。今天，在桂林銀行的網(wǎng)點(diǎn)中，客戶會看到很多農(nóng)產(chǎn)品的展示架。銀行客戶可以用權(quán)益兌換，很多廣西居民每年家里吃的雞蛋，都是在桂林銀行兌換的。另外，桂林銀行還通過天天開心團(tuán)的小程序以及鄉(xiāng)村振興直播間，為貸款客戶農(nóng)產(chǎn)品的售賣打開新渠道。

桂林銀行不僅賦能農(nóng)戶，也賦能商戶。桂銀生活圈是桂林銀行推出的一項(xiàng)客戶權(quán)益，核心理念是圍繞居民“吃、喝、玩、樂、游、購、娛”七大生活場景，整合優(yōu)質(zhì)商戶資源以及銀行的讓利優(yōu)惠，促進(jìn)消費(fèi)同時給合作的商家導(dǎo)流，對客戶、商戶雙向賦能。

覆蓋增量市場者勝

數(shù)字化時代，很多金融服務(wù)通過手機(jī)就可以完成了。只要手機(jī)APP做的好，就能在線上以最快速度覆蓋更廣大人群。

但是也要看到，線下的網(wǎng)絡(luò)布局仍然有非常大的價值，如果這個網(wǎng)絡(luò)在縣域等增量市場，其價值就更大。

近幾年來，在國有六大行中，農(nóng)業(yè)銀行主體經(jīng)營指標(biāo)均保持了穩(wěn)定的增長，做到了非常難得的營收凈利雙增。

農(nóng)行能贏，與線上線下網(wǎng)絡(luò)覆蓋有很大關(guān)系，一方面農(nóng)行手機(jī)銀行APP做得好，在2024年第二季度，農(nóng)行的MAU再創(chuàng)新高，月均達(dá)到了2.15億，6月MAU達(dá)到了2.19億，繼續(xù)名列行業(yè)第一。（見《手機(jī)銀行MAU強(qiáng)勢領(lǐng)先，農(nóng)行做對了什么？》）。另一方面，農(nóng)行在縣域下沉市場上網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢顯示了出來。近年來，縣域市場表現(xiàn)出比城市更好的增長率，橫跨城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)布局，讓農(nóng)行在經(jīng)濟(jì)周期中贏得了優(yōu)勢，獲得了比同行更具競爭優(yōu)勢的存款付息率。（見《農(nóng)行之勢》）

在最近發(fā)布2024年三季報中，農(nóng)行取得了營收凈利潤雙增成績，同樣取得營收凈利雙增的，還有和農(nóng)行相同稟賦的郵儲，農(nóng)行和郵儲都在縣域有廣泛的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋。（見《現(xiàn)在還能營收凈利雙增的銀行，有哪些共同的規(guī)律？》）

這樣的規(guī)律在城商行中也得以體現(xiàn)。

在2024年三季度，桂林銀行也取得了營收和利潤雙增。成績的取得，與其所打造的鄉(xiāng)村振興四級服務(wù)網(wǎng)絡(luò)密不可分，所謂四級網(wǎng)絡(luò)，是指“市、縣、鄉(xiāng)、村”。目前，桂林銀行已在廣西12個地級市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，市區(qū)網(wǎng)點(diǎn)263家，縣城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)204家，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)482家、合作設(shè)立的農(nóng)村普惠金融綜合服務(wù)點(diǎn)近7000家。在廣西已設(shè)機(jī)構(gòu)的地區(qū)，桂林銀行金融服務(wù)覆蓋100%的縣域、67%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和57%的行政村。（見《現(xiàn)在還能營收凈利雙增的銀行，有哪些共同的規(guī)律？》）

桂林銀行花了五年的時間在下沉市場打出了客戶心智，在鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)，桂林銀行采取共建的模式，網(wǎng)點(diǎn)就是鄉(xiāng)村的辦事中心，桂林銀行把繳納社保等30項(xiàng)非金融服務(wù)沉淀在網(wǎng)點(diǎn)上。村民通過辦理非金融服務(wù)，深度感知到了桂林銀行的存在，在需要金融服務(wù)的時候，他們首先想到的就是桂林銀行。

如今，這個網(wǎng)絡(luò)妥妥成為一個價值網(wǎng)絡(luò)。

如果銀行搭建起一個價值網(wǎng)絡(luò)，那么這個網(wǎng)絡(luò)不僅可以賣農(nóng)產(chǎn)品，也可以像建行四川省分行那樣“賣車”。

截至2024年9月末，建行四川省分行新能源購車分期交易額29.28億元，同比增長140%；已為近30萬客戶辦理了汽車卡，為其愛車提供優(yōu)惠洗車、道路救援、充電折扣等權(quán)益及優(yōu)惠活動。

如果說數(shù)字還比較抽象，那一個計(jì)算就能具象化，假設(shè)每輛車貸款13萬元，那么相當(dāng)于該行在前三個季度，做了約2.2萬輛新能源汽車的分期業(yè)務(wù)，是去年同期的2.4倍。

為什么能做到這樣的成績？

核心是其利用其網(wǎng)點(diǎn)布局的優(yōu)勢，下沉到了新能源汽車廠商所下沉不到的市場。

新能源車企覆蓋不到的地方，銀行可以覆蓋到。就拿建行四川省分行來說，其下轄二級分支行50個、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)650個，這就是妥妥的高價值商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

建行四川省分行發(fā)揮和政府、企業(yè)關(guān)系好的優(yōu)勢，用活動、展覽等方式，在線下流量節(jié)點(diǎn)上獲客營銷。2024年，促消費(fèi)是政府重點(diǎn)工作，各地商務(wù)局都在通過消費(fèi)節(jié)提升消費(fèi)熱度，但是消費(fèi)節(jié)也需要內(nèi)容填充，建行四川省分行就聯(lián)系車企參加，比如在自貢舉辦的消費(fèi)節(jié)上，該行聯(lián)系特斯拉、小米等新能源品牌參加。

最近在國際熊貓消費(fèi)節(jié)“蜀里安逸·雅至生活”雨城秋季促消費(fèi)活動汽車展上，意向留資客戶500人，11人現(xiàn)場下定單，購車分期進(jìn)件5筆，掀起了新能源汽車進(jìn)政企單位開展試乘試駕活動的熱潮。（見《新能源汽車背后大賣的金融力量》）

近年來，出海和全球化也是中國企業(yè)的一大趨勢。作為全球化程度最高的中資銀行，中國銀行擁有546家境外分支機(jī)構(gòu)，覆蓋全球64個國家和地區(qū)，其中包括44個共建“一帶一路”國家。得益于全球覆蓋的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，中行得以與各類金融機(jī)構(gòu)在清算、結(jié)算、貸款、投資、托管、資金交易及綜合資本市場服務(wù)等領(lǐng)域開展全方位合作，也促進(jìn)了客戶體驗(yàn)的提升，使得客戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，“一點(diǎn)接入，全球響應(yīng)”的服務(wù)機(jī)制得以深化。（見《中行全球化名片》）

業(yè)務(wù)均衡者勝

在2024年三季報中，我們看到了一個值得關(guān)注的現(xiàn)象。

一些金融市場業(yè)務(wù)做得好的銀行，抓住了去年債券牛市的機(jī)會，靠投資收益力挽狂瀾，獲得了營收和利潤的增長。

人生致富靠康波，銀行也要有在各種周期都賺錢的能力，2024年，十年期國債收益率不斷下行，伴隨利率的下行，債券市場迎來了長牛的行情。

典型的如南京銀行和杭州銀行等。南京銀行2024年Q3實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長9.02%，杭州銀行2024年Q3凈利潤同比增長18.63%。（見《凈利潤大增18%！杭州銀行有個優(yōu)秀的金市團(tuán)隊(duì)》）

在2024年半年報關(guān)于資金運(yùn)營業(yè)務(wù)的總結(jié)中，南京銀行就有“把握債市震蕩節(jié)奏，靈活配置精耕細(xì)作，做出波段、增厚賬戶收益”這樣的表述。（見《南京銀行的啟示》）

市場普遍預(yù)期，在去年926宏觀政策徹底轉(zhuǎn)向之后，這波利率下行仍會持續(xù)，債券市場的牛市行情還會在中期維持。

金市團(tuán)隊(duì)利用債券牛市去盈利，抵補(bǔ)了下行周期對公、零售業(yè)務(wù)的疲軟，也體現(xiàn)了對公、零售、金市是銀行業(yè)務(wù)三駕馬車均衡發(fā)展的價值。

均衡，既是抵御市場波動的穩(wěn)定之錨，也是宏觀不確定性下整體增長的動力來源。特定經(jīng)濟(jì)周期可能將對銀行某項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生顯著負(fù)面影響，但有些業(yè)務(wù)也會在同一周期中表現(xiàn)得相對穩(wěn)定或有利可圖。通過均衡的業(yè)務(wù)布局，銀行可以在某項(xiàng)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊時，通過其他業(yè)務(wù)的穩(wěn)定收入實(shí)現(xiàn)“失之東隅，收之桑榆”的補(bǔ)償，形成“東方不亮西方亮”的輪動支撐。

摩根大通之所以能成為全球市場最高的銀行，除了歷史悠久品牌強(qiáng)大、網(wǎng)絡(luò)遍及全球、優(yōu)秀的企業(yè)文化等因素之外，業(yè)務(wù)模式均衡和多元化也被認(rèn)為是最重要的原因之一。包括投資銀行、零售銀行、商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理在內(nèi)的多元化業(yè)務(wù)模式，使得摩根大通在金融市場不斷變化中，能夠提供更穩(wěn)定和可預(yù)測的回報，滿足投資者和客戶需求，從而在競爭激烈的金融市場中脫穎而出。

近幾年來，中信銀行在股份制銀行中發(fā)展態(tài)勢向好，去年三季度，除了營收凈利雙增之外，中信銀行的凈息差，更是從2024年第一季度1.70%見底，逐步回升至半年報的1.77%，再到三季報時的1.79%，實(shí)現(xiàn)了凈息差連續(xù)兩個季度的企穩(wěn)回升，這個凈息差不僅在股份行中突出，在全國同業(yè)中亦屈指可數(shù)。

規(guī)律往往要靠時間顯現(xiàn)。縱觀股份制銀行過去十多年的發(fā)展，從“對公之王”“小微之王”“同業(yè)之王”到“零售之王”，“標(biāo)簽化”“差異化”的特征和優(yōu)勢成了股份行贏得資本市場估值溢價的關(guān)鍵抓手，而近兩年來，這種趨勢似乎在發(fā)生一些微妙變化，大家發(fā)現(xiàn)在面臨多重挑戰(zhàn)面前，依靠單一的優(yōu)勢或特色很難“一劍封喉”，“均衡”似乎正在成為銀行在新形勢下突出重圍的“不二法門”。然而在“均衡”這件事上，中信銀行要比多數(shù)同業(yè)都領(lǐng)先幾年起步。（見《中信銀行穿越周期的密碼》）

同樣意識到均衡重要性的還有招商銀行，在2023年下半年，招商銀行對外提出了要做價值銀行的主張。招商銀行的管理層意識到，作為系統(tǒng)重要性銀行，光靠零售業(yè)務(wù)是不夠的，招行總資產(chǎn)超過10萬億，要穿越周期，單靠某一業(yè)務(wù)、某一產(chǎn)品、某一區(qū)域都不能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，各項(xiàng)業(yè)務(wù)都不能有短板，才能實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健均衡的價值創(chuàng)造。（見《價值銀行，招行十萬億后的戰(zhàn)略抉擇》）

技術(shù)領(lǐng)先者勝

運(yùn)行15個月、1500億元余額、0.5%的不良率，這是截至2023年末，郵儲銀行主動授信所取得的成績。

提起郵儲，人們往往想到的是遍布城鄉(xiāng)的，與中國郵政緊鄰的網(wǎng)點(diǎn)，其實(shí)今天郵儲銀行的科技能力也非常出色，主動授信業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)控質(zhì)量均達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水準(zhǔn)，成為了構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢、促進(jìn)零售信貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

細(xì)拆來看，主動授信模式由郵儲總行集中運(yùn)營，挖掘郵儲銀行6億多存量客戶的數(shù)千維畫像特征，覆蓋廣泛客群，形成了農(nóng)戶、商戶和消費(fèi)類優(yōu)質(zhì)客戶白名單庫，實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)字化運(yùn)營，科技助推業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越。（見《換個角度看郵儲》）

大型銀行靠技術(shù)拓展業(yè)務(wù)，中小型銀行也在靠技術(shù)贏得自己差異化的生存空間。

蘇商銀行的董事長黃金老特別重視數(shù)字技術(shù)的作用。2024年蘇商銀行首次入選英國《銀行家》雜志全球1000家大銀行。用他的話說，成立不到10年的蘇商銀行，之所以能做到千億以上的資產(chǎn)規(guī)模和穩(wěn)定在15%左右的ROE水平，靠的就是數(shù)字化運(yùn)營的技術(shù)。該行最大的特色是數(shù)字銀行，科技人員占比為51%，科技投入占營業(yè)收入5%。

晚近，一個新的技術(shù)變量已經(jīng)開始深刻影響銀行業(yè)未來的發(fā)展，那就是AI大模型，2023年3月14日，隨著OpenAI的ChatGPT4的發(fā)布，人類進(jìn)入了大模型時代，而大模型也注定會改變金融行業(yè)。

在金融科技的應(yīng)用方面，網(wǎng)商銀行一直是前沿探索者，這家成立了9年的民營銀行，一直處于媒體的鎂光燈下。

業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)氖蔷W(wǎng)商銀行的“三只鳥”，大雁系統(tǒng)（供應(yīng)鏈金融風(fēng)控系統(tǒng)）、百靈系統(tǒng)（交互式風(fēng)控，通過用戶提交信息來做風(fēng)控和提額）和大山雀系統(tǒng)（衛(wèi)星遙感技術(shù)監(jiān)控農(nóng)作物長勢），通過技術(shù)大大拓展了小微金融服務(wù)的覆蓋面。

盡管網(wǎng)商銀行已經(jīng)做了這么多，但在行長馮亮看來，當(dāng)大模型到來之時，還有很多領(lǐng)域AI都可以發(fā)力。“這件事情太有可能了做的更深了！”。（見《9歲的網(wǎng)商銀行，如何邁向AI時代》）

比如，2023年3月，當(dāng)大模型技術(shù)剛剛開始興起時，大雁系統(tǒng)也在第一時間接入大模型，通過大模型，大雁系統(tǒng)能看到了以往看不的，產(chǎn)業(yè)鏈上第四級、第五級企業(yè)。

以汽車產(chǎn)業(yè)鏈為例，大模型先是“看到”發(fā)動機(jī)廠商、4S店、軸承廠商等環(huán)節(jié)，然后再看見每個環(huán)節(jié)上分布的企業(yè)，將他們編織成一張網(wǎng)。整個過程，大模型就像一盞探照燈，照亮了產(chǎn)業(yè)鏈上下游每一個小微。

通過這種方式，大雁系統(tǒng)識別到，潘弈丞所經(jīng)營的一家生產(chǎn)高溫尼龍材料的企業(yè)，位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，擁有12項(xiàng)專利，是浙江省的高新技術(shù)企業(yè)。生產(chǎn)的尼龍材料最終到了比亞迪，成為保護(hù)連桿器核心電子器件的絕緣層。而且，它位于浙江嘉興的新興材料生產(chǎn)基地，擁有“近水樓臺”的供應(yīng)優(yōu)勢。

在看見他們之后，還需要看清小微的經(jīng)營情況才能放貸。

大模型能夠自動讀取大量研報，生成最適合描述小微用戶的經(jīng)營畫像。這個過程就像一個AI產(chǎn)研專家，分析小微的各項(xiàng)經(jīng)營數(shù)據(jù)，形成對它經(jīng)營情況的評分。這些評分，一定程度上代表著他的還款能力。

當(dāng)潘弈丞的企業(yè)來網(wǎng)商銀行申請信貸服務(wù)時，網(wǎng)商銀行最終為其提供了200萬額度的純信用貸款。

在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，網(wǎng)商銀行大雁系統(tǒng)已經(jīng)識別了270萬家小微企業(yè)，為超過100萬小微企業(yè)提供信貸額度。獲得金融服務(wù)的用戶中，64%為首次獲得純信用貸款，近3成為科創(chuàng)型企業(yè)，且獲得了更高額度的資金支持。（見《做產(chǎn)業(yè)鏈金融，網(wǎng)商銀行迭代了這三點(diǎn)》）

2025年1月1日，比亞迪發(fā)布公告，比亞迪2024年全年新能源汽車?yán)塾?jì)銷量427.21萬輛，同比增長41.26%，大大超過了年度銷量目標(biāo)。

比亞迪的成功，和整個中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)大密不可分，在這個龐大而復(fù)雜的協(xié)作體系中，有太多太多像潘弈丞所經(jīng)營的這些小企業(yè)，大模型正在幫助它們獲得更多的金融支持。

可持續(xù)發(fā)展者勝

經(jīng)濟(jì)增速下行時，銀行首先要活下來，活下來就要做好風(fēng)險管理，要有一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表。

2024年3月，建行在財(cái)報公布的同時，管理層也對外釋放了一個強(qiáng)烈信號：即擯棄“以規(guī)模和速度論英雄”的傳統(tǒng)思維，更好統(tǒng)籌總量和結(jié)構(gòu)、規(guī)模和效益、短期和長期、局部和全域、發(fā)展和安全，防止經(jīng)營目標(biāo)單一化、片面化、短期化，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健、均衡、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。建行開始主動壓降規(guī)模、調(diào)整結(jié)構(gòu)，為的就是打造一張更可持續(xù)、更干凈健康的資產(chǎn)負(fù)債表。（見《不“卷”規(guī)模了，建行在跑一場馬拉松》）

全面風(fēng)險管理能力的提升，是工行取得經(jīng)營韌性的關(guān)鍵，也是其差異化競爭力的核心。得益于這種能力，2024年上半年，工行不良貸款數(shù)據(jù)是在下降，而撥備覆蓋率是在上升的，形成健康而穩(wěn)定的喇叭口態(tài)勢。（見《風(fēng)險管理，你永遠(yuǎn)可以相信宇宙行》）

大潮退去才知道誰在裸泳，在經(jīng)濟(jì)增速下行之際，這種韌性開始為越來越多銀行所追求，大家比拼的是誰有一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表，誰的風(fēng)險管理能力強(qiáng)。

業(yè)界的共識是，走內(nèi)涵式、集約化、可持續(xù)性的發(fā)展道路，才是中國銀行業(yè)的正道。

那么，如何做到“可持續(xù)性”呢？

在2010年上海世博會上，丹麥館以其簡潔的風(fēng)格，吸引了觀眾的目光，這個全球幸福感最高的國度，用簡單的語言，描述了其對“可持續(xù)性”的理解。

“可持續(xù)性就是為重要的事情騰出時間”。

好了，那什么是重要的事情呢？誰來決定重要的事情呢？

這個指揮棒不應(yīng)該在監(jiān)管機(jī)構(gòu)手里，也不應(yīng)在銀行領(lǐng)導(dǎo)手里，而應(yīng)在市場和客戶手上。這不是說銀行不應(yīng)該響應(yīng)國家號召，也不是說不該執(zhí)行公司高層制定的戰(zhàn)略，而是說，所有的這些應(yīng)該是客戶真實(shí)需求的反映。

客戶是企業(yè)價值的來源，做到以客戶為中心，而不是以自己為中心，說起來容易做起來難。國有銀行是短缺經(jīng)濟(jì)體系中建立的，曾經(jīng)帶有與生俱來的官本位，雖然股改和上市使得銀行公司治理有了很大的提升，但是依然帶有以自我為中心的深深烙印，后來股份制銀行逐步產(chǎn)生，市場的競爭加劇了，但是由于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，對于信貸資本的需求極大，銀行的信貸資金市場也一直處于緊俏的賣方市場，不愁貸不出去款的銀行，缺少變革的動力，所以推動以客戶為中心的轉(zhuǎn)變，既要有發(fā)展思路的準(zhǔn)備，更要有考核指揮棒的導(dǎo)向。

說到這里，就不能不提光大銀行的北極星指標(biāo)。

近幾年來，光大銀行將三大北極星指標(biāo)（即對公綜合融資規(guī)模FPA、零售資產(chǎn)管理規(guī)模AUM和同業(yè)金融交易額GMV）作為對公、零售和金融市場業(yè)務(wù)的目標(biāo)，這些指標(biāo)促進(jìn)了光大銀行從“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變。

通過“三大北極星”指標(biāo)，光大銀行將核心競爭力轉(zhuǎn)化為可量化的數(shù)字指標(biāo)，形成了一套包括記錄、跟進(jìn)、反饋、迭代在內(nèi)的閉環(huán)機(jī)制，以此推動銀行內(nèi)部組織與運(yùn)營的持續(xù)優(yōu)化，最終目標(biāo)是為了更好地服務(wù)客戶。

說到底，光大銀行的這三顆北極星，最終都指向了客戶，在對公、零售、金融市場業(yè)務(wù)中，以客戶的價值，而非銀行自身收益，來衡量銀行的績效。（見《將客戶置頂?shù)你y行，是什么樣的？》）

在推動金融可持續(xù)發(fā)展方面，健康的金融文化也發(fā)揮著重要的作用。

2024年年初，決策高層提出要積極培育中國特色金融文化，并提出了“誠實(shí)守信，不逾越底線；以義取利，不唯利是圖；穩(wěn)健審慎，不急功近利；守正創(chuàng)新，不脫實(shí)向虛；依法合規(guī)，不胡作非為” 的“五要五不”中國特色金融文化要求。

今天，“五要五不”已經(jīng)成為了中國所有銀行共同的行為準(zhǔn)則，而在此之前，浙商銀行已經(jīng)開始推動“善本金融”理念，其內(nèi)核與“五要五不”要求不謀而合。

用浙商銀行董事長陸建強(qiáng)的話，善本金融理念的提出，是建立在對過去金融行業(yè)問題的反思之上的，它并不是虛的東西，而是由真實(shí)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)總結(jié)而來的，“善本金融”的核心是反對以盈利性為唯一目的“唯利是圖”。過去，金融機(jī)構(gòu)過于重視盈利性。未來，更要強(qiáng)調(diào)金融的功能性。（見《浙商銀行之“善本金融”考》）