昨天文章寫到“除了黃金，這幾天交易美股和中概也很刺激，deepseek帶來的變化很大，新出來一條線索，盯住BABA，下周如果baba沒有沖高回落，可能針對ai和云服務重新定價一波，帶動整個中國科技的情緒。

缺點是周五晚上關稅消息出來，中概大跌，市場反饋一般，還是要看周一周二的表現，站住了就值得搞，現在先等等，觀察著。”

今天市場開獎，受周六懂王發飆的影響，香港和美股都非常一般，baba走的低于預期，金山云這種太浪的也不能追。美股盤前，深跪不起，我跟蹤的美國標的像tsmc這種也沒站住，小市值的AI概念題材類公司也普遍回落，基本又到了之前的低點。這一兩周的交易節奏就是按照周度波動率的上下沿來回搓，不搓就沒收益，真是醉了，今晚估計又能撈起來了。

假期在家一直看美股，跟之前十一的感受很類似，這個春節美股的波動非常大，很適合交易，感覺是對中國科技的磕頭行情。

磕頭行情，主要是美股科技權重集中嘎，我問了一圈小伙伴，發現這個周末結束，空nvda的人真有一些了，這都是之前多頭陣營懂英偉達的，在今天美股盤前直接反手。

交流了一下邏輯，之前美股嘎的催化劑是一個美國投資者，前量化投資者、現為web3企業家的杰弗里·伊曼紐爾（Jeffrey Emanuel）在1月25日發布的博文，文中猛夸deepseek，認為nvda的壟斷被打破了，面臨硬件、軟件、理論三方面的威脅，雖然利潤依然很厚，但是未來成長價值被高估，隨后帖子在美國開始病毒式傳播。

然后這個不斷發酵擴散，現在美國非常多討論這方面的新聞，今天道瓊斯首頁還有這個Jeffrey的新聞“The blogger who helped spark Nvidia’s $600 billion stock collapse and a panic in Silicon Valley”。

但是美股韌性是挺強的，除了nvda，其他科技權重股基本在春節假期修復了失地，都收了回來，我之前大跌時候抄了tsmc就是這個體驗，很舒服的一波。

但是周末懂王發飆之后，美股科技基本都回去了，科技類資產對于關稅沖擊是很敏感的，流動性、利率預期、市場情緒都相關，不要關注特別細節的路徑，現在是很標準的情緒資產，跟數幣這兩天大跌很類似。

現在呈現高相關性的基本都是流動性打底的情緒類資產，現在是情緒退潮期。

而且這次的空頭位置，有些技術小伙伴技術追空了NVDA，很像踩爛交易，之前它就很弱，基本沒怎么彈，現在盤前又被朝下猛干了一波，寫文章的這會，nvda跌5.22%，報113.82，有些小伙伴看90塊。

我沒什么特別傾向，我不會空nvda，美股科技這邊繼續觀察，我關注的應用類企業跌多了會上車的。

港股這邊，BABA回踩的比預期的深，等均線看看，我自己認為BABA是這一輪中國科技的中軍，跟春節假期在美股那邊的表現一樣，BABA領漲是有大錢配置進來了，重點觀察。

國內的AI應用，昨天評論區也提到了，包括營銷、傳媒等，美國那邊我看的是機器人、醫療、數據中心、核電這種泛AI的東西。

黃金這邊還是昨天文章觀點，開盤沖高盯著3000美金位置做止盈，可能會有基金投顧計劃的止盈。今天美國那邊財經網站也有重點文章說金和油是關稅避風港，咱們在車上觀察等待就好了。

最后有兩期視頻，之前錄完，自己感受也很好，一個是關于黃教主給職場人的建議：

另一個是企業家小伙伴送給我的一本書《越過山丘》：

大家的【在看】就是對小組最好的支持！同時將公眾號設為【星標】，這樣就可以第一時間收到文章啦。

素材來源：官方媒體/網絡新聞

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