開年以來，黃金價(jià)格繼續(xù)上漲。1月23日，倫敦金（現(xiàn)貨黃金）開盤報(bào)2755.97美元/盎司，一天前，也就是1月22日，滬金主力合約升破645元/克，再次刷新歷史新高。各大黃金品牌的足金首飾價(jià)格也跟著水漲船高，均突破了830元/克。

但過年買金的熱情依然高昂，尤其是很多家長，過年圖個(gè)吉利，紛紛加入了黃金壓歲錢的購買隊(duì)伍。這類黃金壓歲錢產(chǎn)品大多采用Au999千足金材質(zhì)，克重在0.5—2g不等，售價(jià)在幾百到上千元之間，像工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等多家銀行都推出了壓歲金、生肖金、賀歲金等黃金壓歲錢產(chǎn)品。不少人就是在銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)，被“種了草”。

每年春節(jié)，年終獎(jiǎng)“爭奪戰(zhàn)”在各大銀行間打得火熱，各類財(cái)富大禮也輪番上陣，而近兩年，銀行盯上了壓歲錢，不單是推出黃金壓歲錢，而且瞄準(zhǔn)孩子們到手的紅包，為未成年人開戶。

低利率的大環(huán)境下，銀行之間的存款爭奪進(jìn)入一個(gè)更激烈的狀態(tài)。

兒童金融，“花樣百出”

早在前兩年春節(jié)時(shí)，很多銀行就推出了兒童專屬銀行卡，以個(gè)性化定制卡面等服務(wù)吸引家長和孩子目光。

比如工行的“寶貝卡”“成長卡”“萌娃卡”，交通銀行的兒童借記卡以及民生銀行的“小鬼當(dāng)家卡”等等。這些兒童專屬的銀行卡多在卡面上更加別出心裁，有的可以提供卡面定制服務(wù)，直接將銀行卡面替換為寶寶照片，有的則聯(lián)名憤怒的小鳥、寶可夢(mèng)、航海王等熱門IP。

今年，我們看到銀行在搶占兒童“壓歲錢”賽道上更加賣力。根據(jù)北京商報(bào)的報(bào)道，包括東陽農(nóng)商銀行、句容農(nóng)商行、潁淮農(nóng)商行、文成農(nóng)商行、鎮(zhèn)江農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行，推出了針對(duì)兒童和青少年群體開立的專屬存折。

與兒童專屬銀行卡相比，一個(gè)明顯的變化是，存儲(chǔ)的門檻變得越來越低。比如界首農(nóng)商行推出的兒童定期一本通存折，50元起存。

逢年過節(jié)，幾百甚至上萬元的壓歲錢，成為孩子們一筆不小的財(cái)富。2021年有平臺(tái)發(fā)布了一份中國壓歲錢調(diào)查報(bào)告，報(bào)告顯示，大部分人每年收到的壓歲錢總額基本不會(huì)超過5000元，其中金額在1000到3000元之間的最多，占比29.6%。地區(qū)上，壓歲錢平均單筆金額最高的是上海，高達(dá)1009元。

而壓歲錢主要去哪了呢？從報(bào)告可看，占比最高的就是儲(chǔ)蓄，這也是為什么銀行爭相“搶奪”壓歲錢的原因。

為了吸引家長為兒童開戶，各大銀行也是投入了不少精力，不僅在春節(jié)期間加大營銷力度，各種獎(jiǎng)品疊加，也試圖通過財(cái)商教育培養(yǎng)兒童的儲(chǔ)蓄概念和理財(cái)理念，做好市場(chǎng)教育。只是，在我國，兒童財(cái)商教育一般比較晚，甚至可以說在父母牢牢把控未成年人收支的情況下，財(cái)商教育顯得價(jià)值寥寥。

更何況，前幾年亂象叢生且價(jià)格不菲的財(cái)商教育課，使得這一行業(yè)被貼上了智商稅的標(biāo)簽。

黃金壓歲錢、壓歲金、兒童銀行卡及保險(xiǎn)…越來越多針對(duì)兒童群體的業(yè)務(wù)，主要是為了增強(qiáng)家庭客戶與銀行之間的黏性，但這也折射出眾多銀行急于攬儲(chǔ)、尋找新的增長點(diǎn)的處境。

凈息差收窄困境下的“貼身肉搏”

如果說在眾多銀行中誰在挖掘兒童金融的潛力上最賣力，恐怕要數(shù)“城商行一哥”北京銀行莫屬。

北京銀行從2022年開始就在布局兒童金融業(yè)務(wù)，主動(dòng)迎合相當(dāng)一部分家庭希望從小培養(yǎng)孩子理財(cái)?shù)男睦恚铝τ诖蛟靸和押眯豌y行。除了金融賬戶和產(chǎn)品服務(wù)，北京銀行還構(gòu)建了親子共創(chuàng)平臺(tái)、打造兒童專屬成長空間，經(jīng)常舉行線下活動(dòng)，試圖啟蒙兒童。根據(jù)其公開的數(shù)據(jù)，截至9月30日末，兒童金融客戶數(shù)突破175萬戶，幫助管理壓歲錢近114億元。

不過，對(duì)兒童群體的重視，與其說是看中了兒童金融的潛力，更確切的應(yīng)該是其營收增速長期放緩之下的無奈之舉。

根據(jù)財(cái)報(bào)，2019年至2023年，北京銀行分別實(shí)現(xiàn)營收631.29億元、642.99億元、662.75億元、662.76億元、667.11億元，同比增速分別為13.77%、1.85%、3.07%、0.01%、0.66%。北京銀行在2019年?duì)I收猛增、首次邁上600億元后，連續(xù)四年一直提不上速。到了2024年，其營收和凈利兩大指標(biāo)增速放緩的狀態(tài)依然沒有得到改善，而且凈利潤增速低于營收增速。

這主要是因?yàn)楸本┿y行利息凈收入的停滯不前，而這背后是銀行業(yè)普遍面臨的凈息差收窄困境。

據(jù)國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.54%，較上年末下降15個(gè)bp，二季度與一季度保持一致，但到三季度則下降了1個(gè)bp至1.53%。

從上市銀行來看，當(dāng)前已披露三季度凈息差的23家A股上市銀行中，僅有常熟銀行一家凈息差仍維持在2%以上，還有10家凈息差均低于同期行業(yè)平均水平（1.53%）。相較之下，去年末42家上市銀行中凈息差在2%以上的有10家，低于同業(yè)水平（1.54%）有9家。

這對(duì)近年來生存空間被擠壓嚴(yán)重的中小銀行影響是最大的，尤其是我國存款市場(chǎng)增速持續(xù)下滑，中小銀行不得不在存款爭奪戰(zhàn)中貼身肉搏。過年時(shí)，更是上調(diào)存款利率、發(fā)售大額存單、送禮品卡等多種方式齊上陣，想方設(shè)法地把客戶吸引到銀行來。這也是為什么針對(duì)兒童的新業(yè)務(wù)成為銀行的“香餑餑”的原因。

不只是兒童，隨著利率普遍下行，“特種兵式存款”的理財(cái)方式在年輕人中悄然流行起來，為了追求更高的存款利率，他們不惜跨城甚至跨省去其他地方銀行存款。這背后是年輕人從“買買買”到“攢攢攢”的轉(zhuǎn)變。

只是，兒童及Z世代的年輕人，似乎并不能真正緩解銀行的攬儲(chǔ)壓力。

兒童金融能否“撬”動(dòng)家庭理財(cái)？

早在2000年，工商銀行就聯(lián)合中國少年先鋒隊(duì)全國工作委員會(huì)發(fā)行了第一張少兒銀行卡“牡丹雛鷹卡”，該卡是專門面向全國10周歲以上的少年兒童發(fā)行。如果將其作為兒童金融的開端，這一業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)了20多年，可盡管越來越多的家長有意識(shí)為子女提前考量，兒童金融卻一直不溫不火，更別談發(fā)展壯大。

一方面，隨著銀行利率普遍下行，兒童存折或銀行卡的利率也越來越難吸引家長；根據(jù)今年北京商報(bào)記者對(duì)多家銀行的咨詢，多數(shù)銀行客戶經(jīng)理直言，兒童存折可購買的產(chǎn)品利率與普通定期存款利率并無明顯差異。

另一方面，兒童銀行卡及存折主要集中于存款，沒有理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，這使得產(chǎn)品非常單一，而且場(chǎng)景也單一，很多家長除了過年給孩子存壓歲錢，幾乎沒動(dòng)過卡。

所以，對(duì)于銀行而言，盡管兒童卡產(chǎn)品服務(wù)不斷完善，很多金融機(jī)構(gòu)也投入精力在產(chǎn)品和服務(wù)中，但實(shí)際的開卡量和資金量在銀行零售業(yè)務(wù)中并不占主流。

以北京銀行為例，北京銀行在召開2024年三季報(bào)業(yè)績說明會(huì)上稱，儲(chǔ)蓄存款規(guī)模突破7，000億元，達(dá)到7，089.97億元。由此推算，兒童金融業(yè)務(wù)的114億元，占比僅約1.6%。其實(shí)，北京銀行的問題在于太過依賴?yán)羰杖耄羰杖胝急本┿y行營收的比重高達(dá)75%，而現(xiàn)在是非利息收入占比越高的銀行，相應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績也越好。

兒童金融增長潛力小，很難成為銀行新的動(dòng)力，銀行之所以在這群小儲(chǔ)戶身上下功夫，其實(shí)本質(zhì)上還是想把家長“拴”住，通過補(bǔ)充兒童相關(guān)業(yè)務(wù)，維系家庭與銀行的聯(lián)系。

不過，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，以兒童撬動(dòng)家庭存款、理財(cái)，所起到的效果可能不大。

根據(jù)中國家庭金融調(diào)查與研究中心和螞蟻研究院聯(lián)合發(fā)布的《2023年Q3中國家庭財(cái)富變動(dòng)趨勢(shì)》報(bào)告顯示，2022年以來，中國家庭在資產(chǎn)配置過程中，存在明顯的低風(fēng)險(xiǎn)偏好。從圖中可見，2023年以來中國家庭對(duì)于股票/基金類產(chǎn)品的配置意愿，處于下降區(qū)間，同樣處于下降區(qū)間的投資品還有活期/定存類產(chǎn)品。

其中，中產(chǎn)家庭的理財(cái)和投資態(tài)度變化最大，以前是“別人恐懼我貪婪”，現(xiàn)在是“別人求穩(wěn)我要更穩(wěn)”，這種心態(tài)自然也影響了他們的投資行為。2022年，新中產(chǎn)家庭投資額的分水嶺是50萬元，有六成家庭愿意將大額資金投入理財(cái)。但在2023年，分水嶺變成了20萬元，57%的家庭愿意投入理財(cái)?shù)慕痤~在20萬元以內(nèi)。

不投資，不存儲(chǔ)，錢都去哪了呢？對(duì)很多家庭而言，或許黃金更可靠。但是，過去一年，黃金價(jià)格的瘋漲令不少人望而卻步。

這對(duì)銀行來講，也不是什么好消息，很多人寧愿追逐不斷高漲的黃金，也不愿選擇存款、理財(cái)或投資，他們的信心還需要很長時(shí)間才能尋回。這也就意味著銀行仍要在攬儲(chǔ)上繼續(xù)“苦戰(zhàn)”。