中發集團作為億聯銀行的大股東，近期卷入多起法律訴訟，涉及合同糾紛和巨額債務，目前已處于資不抵債的狀況。根據監管要求，民營銀行大股東必須持續正常經營和盈利，中發集團很顯然已不滿足該條件，因此，億聯銀行的30%股權或面臨被拍賣的境地，這無疑會影響到銀行股權穩定性，進而可能傳導至管理層和業務團隊。目前，億聯銀行第三大股東吉林華陽已在轉讓6.6%的股權，等剩余的3.3%股權解禁了，還會將持有的億聯銀行股權悉數出售。

億聯銀行作為東北首家民營銀行和全國四家互聯網銀行之一，由中發金控等企業聯合發起成立。隨著監管趨嚴，億聯銀行與二股東的關聯方——美團旗下重慶美團三快小貸的合作受限。截至去年三季度末，億聯銀行支付給重慶美團三快小貸的服務費僅為2491萬元，2021-2023年同期，分別為4.88億元、2.05億元、8552.98萬元，可見雙方開展業務量急速縮減。億聯銀行自成立之初與美團等平臺合作，個人貸款余額呈現飛速發展，在2021年末達到了348.22億元的巔峰，截至去年三季度末，個人貸款余額僅為272.83億元。

再加上日前監管發布的關于小額貸款公司的文件，雙方合作的業務量或進一步下降，這對億聯銀行的業績勢必構成影響。這些年來，億聯銀行的營收持續下滑，截至去年三季度，億聯銀行的營業收入僅為8.93億元，同比下滑11.77%；歸母凈利潤僅為0.14億元，同比下滑80.43%。另外，億聯銀行的不良貸款率依舊在攀升。

大股東資不抵債，億聯銀行股權動蕩

日前，億聯銀行的大股東中發實業（集團）有限公司（以下簡稱“中發集團”）卷入多起法律訴訟。2月6日，渤海人壽保險股份有限公司與中發集團、永泰房地產（集團）有限公司（以下簡稱“永泰房地產”）等相關合同糾紛一審將在陜西省西安市中級人民法院開庭。中發集團、永泰房地產等均為被告。

而就在2025年1月17日，（2024）黑01執2922號和（2024）黑01執2921號兩份司法文書直指中發集團和永泰房地產。（2024）黑01執2922號顯示，2024年9月9日，哈爾濱泰鴻房地產開發有限公司、中發優年健康產業發展有限公司（以下簡稱“中發優年健康”）和中發集團被執行人，執行標的為14.42億元；再到2025年1月14日，上述三家公司的法定代表人回少亭、王麗敏、翟鳳城均被限制消費；截至2025年1月17日，14.42億元仍未履行，終本案件。

（2024）黑01執2921號則顯示，同樣在2024年9月9日，中發集團、中發優年健康、永泰房地產均被執行人，執行標的為7.56億元；2025年1月14日，中發集團、永泰房地產的法定代表人翟鳳城、王麗敏均被限制消費；1月17日，三家公司均未履行7.56億元的執行標的，亦終本案件。

此外，還有（2024）黑01執2923號，也涉及中發集團等主體，加上前面兩份文書，總金額超過32億元。目前，中發集團已經處于資不抵債的困境。

值得注意的是，上述包括中發集團、永泰房地產、中發優年健康等多家主體均屬于中發系。中發集團成立于1997年，總部位于北京。公開數據顯示，2021年末，中發集團總資產達2200億元，連續12年入選民企500強。集團旗下有三大核心板塊，分別是“銀行保險、資產管理、健康養老”，擁有億聯銀行、永泰房地產等超過50家企業。中發集團實控人戴浩也是億聯銀行的董事長。

或許中發系早就對如今的困境有所預料，在去年11月份，旗下多家公司進行了更名，擺脫“中發”兩字。具體來看，2024年11月6日，中發金控投資管理有限公司（以下簡稱“中發金控”）更名為吉林晟卓投資有限公司（以下簡稱“吉林晟卓”），目前，吉林晟卓持有億聯銀行30%股權。吉林晟卓的控股股東為西藏銘盛科技有限公司（以下簡稱“西藏銘盛”），而“西藏銘盛科技有限公司”的名字是在2024年11月22日由“西藏中發實業有限公司”變更而來。根據天眼查顯示，中發集團是西藏銘盛的孫公司。

據財新報道，戴浩于2005年首次以28億元的財富規模登上胡潤百富榜，2022年因投資恒大產生20億元巨虧，從百富榜中消失了。據知情人士透露，目前中發集團投資恒大的巨額虧損已擴大至100多億元；再加上投資寶能項目的虧損，合計已近200億元。

然而，根據監管要求，民營銀行大股東必須持續正常經營和盈利。《關于促進民營銀行發展的指導意見》顯示，投資入股民營銀行的民營企業需滿足以下條件：具有良好的公司治理結構和有效的組織管理方式，具有較長的發展期和穩定的經營表現，具有較強的經營管理能力和資金實力，財務狀況和資產狀況良好，且最近3個會計年度連續盈利。

一旦大股東的經營不佳，勢必會導致億聯銀行的股權不穩定。而在此前，億聯銀行已經有1.98億股股權（占總股本的6.6%）在北京產權交易所掛牌轉讓，股權轉讓方為億聯銀行第三大股東吉林省華陽集團有限公司（以下簡稱“吉林華陽”）。目前，吉林華陽共計持有億聯銀行2.97億股股權，占比9.9%。本次轉讓若完成，吉林華陽仍持有億聯銀行近1億股股權，占比3.3%。

在招商相關條件中，對于合作方的資格要求包括意向合作方應具有良好的財務狀況及支付能力等。值得注意的是，該股權轉讓項目的信息披露時間為2024年7月29日至2025年2月7日，日前，《局市》致電項目負責人了解到，該項目目前還未轉讓成功。此外，相關負責人還表示，“吉林華陽現在掛牌了6.6%股權，還有3.3%現在在限售期，但是快解封了，因此可以9.9%股權一起收購。”至于吉林華陽轉讓股權的原因，是要退出非主營，“金融行業不屬于集團主要業務板塊”。

民營銀行的股東不穩定，可能進一步傳導至銀行管理層和業務團隊，對業務的連續性和穩定性帶來挑戰；另外，股東變更需要經過監管部門審批，這一過程還將對銀行在治理結構、風險管理等方面提出審視。

貸款業務受限，凈利潤同比下滑超80%

億聯銀行是東北首家獲批開業的民營銀行，也是全國四家互聯網銀行之一。2017年5月，由中發金控、吉林三快科技有限公司（美團的關聯公司，以下簡稱“吉林三快”）等知名民營企業聯合在長春發起成立。億聯銀行目前注冊資本金30億元。

據天眼查信息，億聯銀行有7大股東，分別為吉林晟卓、吉林三快、吉林華陽、雙遼市鳴鑫商務有限責任公司（紅杉資本旗下企業）、長春市博易博科貿有限公司、斯邁特投資有限責任公司和吉林市伊利房地產開發經營有限責任公司，持股比例分別為30%、28.5%、9.9%、9.8%、9.8%、9.7%、2.3%。一家百億規模的民營銀行股東陣營中聚集了中發系、美團、紅杉資本等多家知名企業。

民營銀行與股東關系緊密，但這同時也是一把雙刃劍，一旦雙方通過業務合作形成路徑依賴， 就會導致銀行的抗風險能力下降。

根據億聯銀行官網公布的關于《2024年三季度關聯交易情況的公告》顯示，2024年三季度，銀行服務類關聯交易金額為1456.13萬元，存款類關聯交易金額為6.57億元。另外，億聯銀行三季報披露的重大關聯交易情況中，報告期內，億聯銀行與重慶美團三快小額貸款有限公司（以下簡稱“重慶美團三快小貸”）發生12筆重大關聯交易，為銀行向關聯方支付平臺服務費，金額合計2491萬元。經董事會審議2024年度與關聯方重慶美團三快小貸合作個人經營貸、消費貸的交易總額度并與其簽署統一交易協議，協議簽署后已通過官方網站進行披露。上述數據在2021-2023年同期，分別為4.88億元、2.05億元、8552.98萬元，出現大幅下滑。

究其原因，監管趨嚴導致億聯銀行貸款展業受阻。億聯銀行成立之初，近水樓臺先得月，與二股東美團等頭部互聯網平臺合作，利用旗下的“億聯易貸”在線消費貸款實現個人貸款余額猛增。2018-2021年，億聯銀行的個人貸款余額分別為51.90億元、200.55億元、307.26億元、348.22億元。

之后，在《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》、《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》等監管文件下發，億聯銀行貸款業務發展受限。

截至2024年9月30日，億聯銀行的貸款余額出現了一定程度的下滑。其中，公司貸款和墊款為10.13億元，個人貸款和墊款為272.83億元，發放貸款和墊款總額為297.50億元；2023年年末，這三項數據分別為15.60億元、316.37億元、336.02億元。如此看來，億聯銀行的個人貸款余額在2021年末達到了348.22億元的巔峰之后，到2023年末的316.37億元，再到去年三季度的272.83億元。

在此情況下，億聯銀行的營業收入逐年下滑。2021-2023年，億聯銀行的營業收入分別為14.35億元、10.83億元、10.65億元，分別同比下降8.47%、24.48%、1.72%。2024年前三季度，億聯銀行的營業收入僅為8.93億元，同比下滑11.77%；歸母凈利潤僅為0.14億元，同比下滑80.43%。

然而，隨著近日監管下發的《小額貸款公司監督管理暫行辦法》出爐，億聯銀行與重慶美團三快小貸的合作更具挑戰。由于重慶美團三快小貸持有的是網絡小額貸款牌照，該辦法未限制重慶美團三快的經營區域。但是，根據該辦法第十五條規定，小額貸款公司與第三方機構合作開展貸款業務的，應當符合相關要求，包括與商業銀行聯合發放的網絡貸款的單筆出資比例不得低于百分之三十。

天眼查顯示，重慶美團三快小貸成立于2016年，位于重慶市，注冊資本75億元。鑒于監管對于小額貸款公司出資比例的要求，以后重慶美團三快小貸和億聯銀行開展的每一筆業務，均需要出資不低于30%的貸款金額，這對于重慶美團三快小貸無疑是個挑戰。因為目前來說，小額貸款公司的資金來源有限，包括自有資金與外部融入資金。小額貸款公司可以通過銀行借款、股東借款等非標準化形式融資，也可以通過發行債券、資產證券化產品等標準化形式融資。

美團作為億聯銀行重要股東之一，雙方合作的減少對億聯銀行的業務發展和市場拓展均造成了一定影響，可能導致億聯銀行在客戶獲取、業務創新等方面存在諸多挑戰。

另外一方面，億聯銀行的不良貸款率仍在上升。

截至2024年三季度末，億聯銀行的資產總額542.6億元，其中各項貸款余額297.5億元，不良貸款余額5.27億元，不良貸款率1.77%。2023年年末，億聯銀行的不良貸款率為1.61%，因此看來，不良貸款率有所上升。

具體來看，截至2024年三季度末，億聯銀行的正常類貸款較當年年初減少43.93億元，可疑類貸款下降，但是次級類和損失類貸款金額均在上升，這說明資產質量的結構性問題仍需進一步關注。另外，截至報告期末，億聯銀行貸款損失準備余額為8.33億元。