2025年以來有不少板塊大漲，從去年監管定下的基調來看，未來這些板塊可能有政策壓力，資金移峰填谷會成為常態，配置均衡的寬基勝率更大；同時考慮到今年及接下來中國科技企業在全球競爭力的提升，外資加速布局過程中，更偏好ESG評級高的標的。多行業覆蓋，成分股中精準貼合新質生產力發展方向，符合外資偏好的中證A500ETF是更適合普通投資者的標的。

在中證A500基金的整體分析中，我們發現一個值得研究的案例：一只今年上市的中證A500ETF——浦銀安盛中證A500ETF業績登頂。因為在今年的低點成立，關于業績，你可以說它運氣不錯踩準了發行時機，但這只基金在指數跟蹤上誤差也是同類最小的，就不能簡單用幸運二字概括了。帶著疑問，我們研究員對它進行了研究。

浦銀安盛中證A500是第三批中證A500ETF，于2024年12月16日發行，今年1月13日在深交所上市交易，持有人以個人投資者為主，顯示出較高的交易活躍度?，受到市場關注較多。

截至2月24日，浦銀安盛中證A500ETF單位凈值為1.0687元，位列全市場A500ETF第一，當然，由于發行在低點，第三批中證A500ETF普遍表現比前兩批次好，下圖為全部中證A500ETF基金凈值表現。（數據來源：wind，由派克斯研究院整理。）

跟蹤誤差方面，如果按照1月20日開始計算至2月24日，跟蹤誤差在所有A500ETF中最小，下圖為全部可比的同類基金。（數據來源：wind，由派克斯研究院整理。）

這樣如瑞士鐘表一樣精密的誤差控制，背后是浦銀安盛在指數量化投資上打出的差異化競爭。我們在指數投資上多研究指數和規模，很少提到背后的團隊，但這只產品值得一提。

浦銀A500ETF的基金經理宋施怡來自浦銀安盛基金指數量化團隊，這是一群兼具深厚專業知識和豐富實踐經驗的專業團隊，目前成員10人，平均從業年限10年左右。在deepseek推出之前，這只量化團隊就建立了完善的數據管理體系和代碼協助開發體系，每個基金經理、研究員都是工程師，都具有編程能力，團隊數據和模型管理體系全是自主開發，90%的自建率。

他們采用使用先進的計算工具和算法，對數據進行清洗、整合和分析，確保數據的高質量和可用性。加上和IT部門合作緊密，從而保障技術系統不僅要求高性能和高穩定性，還能夠快速響應市場變化，支持高頻交易和大規模數據處理，對指數變化的跟蹤變得更加緊密和精確，這一點從浦銀A500ETF的活躍度及跟蹤誤差的表現可以佐證。

如果不是基于中證A500ETF的數據分析，我們不會發現這只小而美的基金背后有強大的科技硬實力，說實話，在當下卷科技比卷規模卷費率更有意義。

補充一下，最近浦銀安盛中證A500指數增強正在發行，該基金是在中證A500的基礎上，通過量化策略的運用做“加法”，結合浦銀A500ETF的表現，強大的量化團隊及此前推出過多只場外指數增強產品的經驗，新基金的表現值得關注，也更適合場外投資者布局“A計劃”，把握時代紅利。