一場驚天變局，在不知不覺中發(fā)生了。

去年中國原油進(jìn)口量為5.53億噸，同比下降1.9%。

除疫情影響外，這是近二十年中國原油進(jìn)口量第一次下降。

難道是中國能耗見頂了？并不是。

去年全社會(huì)用電量同比增長6.8%，仍然是全球第一的吞電巨獸。

而在發(fā)電端，中國新能源發(fā)電裝機(jī)達(dá)14.5億千瓦，去年首次超過火電裝機(jī)規(guī)模。

可見中國正在做的，是發(fā)展新能源，降低對(duì)石油的依賴。

能源的變遷，也在讓就建立在能源上的工業(yè)體系，發(fā)生著翻天覆地的變化。

削減石油消費(fèi)，再造能源產(chǎn)業(yè)

石油，是重要的化工原料，所以我們目前無法完全拋棄石油，而是要降低對(duì)石油的依賴。

中國就是這么做的，去年化工用油還增長了7.3%，但成品油消費(fèi)為3.9億噸，同比下降了2.4%。

成品油消費(fèi)下降，新能源車功不可沒。2024年，中國新能源汽車保有量突破3000萬輛，占汽車總量比重超過8%，累計(jì)替代汽油約2800萬噸。

中國新能源車滲透率已經(jīng)超過40%，保有量還會(huì)繼續(xù)增長，減少成品油消費(fèi)，預(yù)計(jì)到2030年，成品油消費(fèi)將降至3.1億~3.4億噸——也就是說，未來幾年內(nèi)數(shù)千萬噸成品油將無人問津！

屆時(shí)，中國加油站數(shù)量將從目前的大概11萬座減少到9萬座左右，也就是淘汰2萬座加油站。

新能源車代替燃油車、用電代替燒汽油，可不僅僅是能源的轉(zhuǎn)換，還是與能源相關(guān)的工業(yè)體系的脫胎換骨。

中國汽車產(chǎn)業(yè)另辟蹊徑，發(fā)展新能源車，在最近十年內(nèi)崛起，實(shí)現(xiàn)了彎道超車。2023-2024年連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)出口汽車全球第一。

這些都已經(jīng)是大眾熟悉的故事了。

而為新能源車供能的新能源產(chǎn)業(yè)，也早已崛起，以至于近年來市場上出現(xiàn)了不少以新能源為主題的基金。

比如華夏的創(chuàng)業(yè)板新能源ETF華夏（159368）已經(jīng)在2025年2月24日正式發(fā)行。

新能源產(chǎn)業(yè)，正在蠶食石油等化石能源的供能作用。

2023年我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量占全球比例分別為92%、97%、91%、84%。

如今的晶體硅太陽能電池的光電能量轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)超過25%，工作壽命在25年以上。根據(jù)外國新能源專家測算，中國七大光伏廠商已經(jīng)可以比肩歐美七大石油公司在能源界的地位了。

而把電能儲(chǔ)存起來留待利用，轉(zhuǎn)化為電動(dòng)車充沛動(dòng)能的鋰電池，中國也已登頂。全世界70%以上的鋰電池在中國生產(chǎn)，全球排名前10的動(dòng)力電池企業(yè)中國占據(jù)6家。

不知不覺間，新能源產(chǎn)業(yè)在中國已經(jīng)成長為上下游完善、規(guī)模龐大、技術(shù)先進(jìn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，在相當(dāng)程度上主導(dǎo)了創(chuàng)業(yè)板。

飛速發(fā)展的新能源，還有未來嗎？

新能源產(chǎn)業(yè)鏈上，很多中國企業(yè)成長為行業(yè)巨頭，創(chuàng)業(yè)板新能源指數(shù)（399266.SZ）的重倉股里，就有這些企業(yè)。

近年來，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，企業(yè)估值提升，創(chuàng)業(yè)板新能源指數(shù)（399266.SZ）也就大幅跑贏上證綜指等指數(shù)。

跟蹤行業(yè)指數(shù)的ETF，具有交易靈活、機(jī)制透明以及分散投資等特性，這些優(yōu)勢使其成為投資者實(shí)現(xiàn) “一鍵投資”，廣泛分散布局的理想工具。正因如此，ETF日益受到個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的青睞。

華夏基金擁有大而全的指數(shù)產(chǎn)品系列，跟蹤指數(shù)和交易策略都有獨(dú)到之處。在ETF產(chǎn)品費(fèi)率、指數(shù)跟蹤、指數(shù)交易策略等方面有優(yōu)勢的華夏基金，最近又推出了跟蹤創(chuàng)業(yè)板新能源指數(shù)（399266.SZ）的創(chuàng)業(yè)板新能源ETF華夏 (159368)。

創(chuàng)業(yè)板新能源指數(shù)（399266.SZ）過去數(shù)年表現(xiàn)不錯(cuò)，是因?yàn)樾履茉窗l(fā)展日新月異。但未來數(shù)年里，新能源的發(fā)展又會(huì)如何？

未來，智能化將進(jìn)一步打開新能源發(fā)展的空間。

以新能源車為例，在供能電平衡上，智能化需電量滿足整車電器消耗及給蓄電池充電。低壓電器能耗近2千瓦時(shí)，這基本上已經(jīng)是傳統(tǒng)燃油車發(fā)電功率極值，但電動(dòng)車輕松可達(dá)。

靜置電耗時(shí)，傳統(tǒng)燃油車靜置電流原在20毫安內(nèi)，可汽車智能化使其靜態(tài)電流需求劇增，新能源汽車可根據(jù)車輛狀態(tài)由不同部件供能，傳統(tǒng)燃油車卻因缺動(dòng)力電池難以解決。

智駕適用性方面，燃油車運(yùn)行自動(dòng)駕駛工況復(fù)雜、零件改造多、動(dòng)力反饋慢、控制精度低，新能源汽車則因少復(fù)雜部件，電腦數(shù)據(jù)可快速傳至 “三電”，響應(yīng)快且易線性控制，契合自動(dòng)駕駛變革要求。

所以新能源車天然比傳統(tǒng)燃油車更適合智能化。

適合智能化的僅僅是新能源車嗎？仔細(xì)想想，智能化打開的還有新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展空間。

人工智能，帶飛新能源

今年初，DeepSeek-R1一發(fā)布，就震動(dòng)全球。嗅覺靈敏的汽車廠商，則迅速把DeepSeek接入自家品牌的智能座艙。

搶著上DeepSeek，是因?yàn)镈eepSeek有望顯著提升智能座艙的交互體驗(yàn)，讓智能座艙實(shí)現(xiàn)功能上的重大突破，還可能催生出全新的應(yīng)用場景。

長遠(yuǎn)看來，DeepSeek開啟了節(jié)省算力、降低部署門檻的新路線，它更易于在智能座艙端進(jìn)行本地化部署，從而為用戶帶來更優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)。

這些附加體驗(yàn)，不僅能刺激新能源車銷量，帶動(dòng)鋰電池、電機(jī)、電芯等零部件廠商以及相關(guān)裝備生產(chǎn)商的業(yè)績提升，還是未來智能車上下游賺錢的增量。

比如大家都看得到的智能駕駛，節(jié)省車主時(shí)間，甚至靠出租智能駕駛汽車為車主賺錢。

又比如智能車有充足的電能，還越來越聰明，將成為每個(gè)家庭最好的第二起居空間。車與主人的交互會(huì)越來越智能，智能軟硬件的升級(jí)維護(hù)又是一大塊蛋糕。

這樣通人性的智能車，甚至可以當(dāng)成一種“智能機(jī)器人”。

說到機(jī)器人，DeepSeek為代表的人工智能發(fā)展，還大幅降低機(jī)器人訓(xùn)練和推理成本，打開了機(jī)器人尤其是人形機(jī)器人的發(fā)展空間。隨著新能源汽車發(fā)展起來的汽車零部件公司，也可以成為人形機(jī)器人的零件供應(yīng)商，從而有了第二重增長曲線。

人工智能對(duì)光伏和儲(chǔ)能，也是重大利好。在光伏和儲(chǔ)能的生產(chǎn)、設(shè)施運(yùn)行維護(hù)、調(diào)節(jié)輸電等各個(gè)環(huán)節(jié)，人工智能都可以實(shí)現(xiàn)效率提升、成本下降、及時(shí)排查問題等功能。

另一方面，AI的盡頭是算力，算力的盡頭是電力，據(jù)預(yù)測，到2030年，中國全社會(huì)用電量將超過14萬億千瓦時(shí)，相當(dāng)于七年時(shí)間內(nèi)，用電量年平均增長約6.5%。這個(gè)預(yù)測可能還保守了，因?yàn)镈eepSeek橫空出世后，本地化部署大模型門檻大大降低，大量企業(yè)乃至個(gè)人都在本地化部署大模型，將消耗比以往更多的電量，這就更加需要光伏和儲(chǔ)能提供和分配電力，以滿足激增的電力需求。

中國擁有全世界規(guī)模最大的制造業(yè)，巨大的能源和汽車市場，人工智能應(yīng)用領(lǐng)域，沒有別的國家比中國的場景更豐富，自然也會(huì)賦能新能源產(chǎn)業(yè)。

人工智能會(huì)拔高中國新能源產(chǎn)業(yè)的上限，讓新能源產(chǎn)業(yè)比起傳統(tǒng)化石能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)具備更強(qiáng)的競爭力，帶領(lǐng)人類走向更清潔、更智能的未來。創(chuàng)業(yè)板新能源ETF 華夏(159368)的前景，就是和新能源產(chǎn)業(yè)一道，不斷取代化石能源過去的份額，還吃下智能化的更多增量，打造一個(gè)聰明、低碳的新工業(yè)體系。

?不構(gòu)成投資建議

上下滑動(dòng)查看參考資料：

為什么新能源汽車是“智駕”優(yōu)選載體？https://mp.weixin.qq.com/s/xXBm0yhGPvoXKieUmKkiNg

基于未來3年AI智能化+出海共振視角：戰(zhàn)略看多H+A股整車板塊！_行業(yè)研究_新浪財(cái)經(jīng)_新浪網(wǎng) http://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/industry/rptid/744050436964/index.phtml

新能源金屬期貨“上新”多晶硅-新華網(wǎng) https://www.news.cn/energy/20241219/96b28e4380d841c6b7936ba43e31558a/c.html

石油美元的真正末日？中國新能源七子正頂翻歐美石油七姊妹 https://mp.weixin.qq.com/s/RJHGbpHwoiwSH3PlMYBVbQ

世界第一！全世界超70%的鋰電池在中國生產(chǎn) https://news.cyol.com/gb/articles/2024-11/05/content_OVadeJuW5M.html

李永舫院士：第三代太陽能電池要有清晰的應(yīng)用定位，這很重要！https://mp.weixin.qq.com/s/Qua6E67jNjWDHQguB5lnRg

五年內(nèi)，成品油消費(fèi)降至3億噸 https://mp.weixin.qq.com/s/FSDZW3vrVH3ZyPeGN248BQ

未來五年，2萬座加油站將消失 https://mp.weixin.qq.com/s/vsN1xrormsMfHWt4MsRWMw

2024年全社會(huì)用電量同比增長6.8%---國家能源局 https://www.nea.gov.cn/20250120/4f7f249bac714e7693adecac996d742f/c.html

去年我國原油進(jìn)口量價(jià)同降 - 中化新網(wǎng) http://www.ccin.com.cn/detail/88deb8fb6bf99fac453b9ad62413400f/news

全民指數(shù)投資時(shí)代來襲！華夏基金舉辦“一年一度指數(shù)大會(huì)” https://mp.weixin.qq.com/s/B_9NFYDVUT-KOUcoOWQ72g

三日內(nèi)近20家車企接入 汽車智能化轉(zhuǎn)型進(jìn)入“DeepSeek時(shí)代”？https://www.cls.cn/detail/1938648

開源研究丨DeepSeek研究專題（二）：DeepSeek引爆“AI+” https://mp.weixin.qq.com/s?src=11×tamp=1740561025&ver=5836&signature=5zn*QHAq4at0xAvsYCSj-Y0FuhJpa6*YuWnsvOOWPfT11ygD1-QAFIXYXH22ArnZ-*ibD83XNF5u0cjIuoAnj4JPHTFo8pcE70YbbQu4zit4OEKXw2KRJmYp9AIJesfs&new=1

汽車與零部件行業(yè)：人形機(jī)器人將打開汽零公司新的成長空間_行業(yè)研究_新浪財(cái)經(jīng)_新浪網(wǎng) https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/industry/rptid/793097674171/index.phtml

華泰 | 深度研究：客觀看待電力缺口與過剩并存 https://mp.weixin.qq.com/s/WVpEQ7NCQ1NMy-fMadBp4w