昨天晚上美股大跌直接把人錘麻了，七巨頭跌成這樣真有點夸張，我加過幾個機構群是單獨聊特斯拉或英偉達的，昨晚的狀態就是行情已經跌到沒人說話了。

可以想象大家看了一小時，直接就emo關電腦了，而且要知道，很多人參與這些品種都是買正股2倍彈性的資產的，特斯拉一天跌15%就是30%沒了。。

有小伙伴統計在懂王就職典禮上出席的億萬富翁，七周之內損失了2090億美金身價，其中馬斯克一個人認領了1500億。。。

本以為今天緬A又要罰款，沒想到，今天中國資產整體表現實在是太硬了，在美股大跌6%的阿里港股今天收盤居然沒跌，恒科從低開-2%直接干到了收盤的漲1.4%，絕對的獨立行情！

我們這回在科技的倉位是留著最核心的恒科，只要相信中國AI浪潮的大錢都必須買這里面的巨頭。昨天的文章里是認為估值可能到位了，但并不是看空，而是后續的上漲需要等基本面的數據推動，這里需要保持多一些耐心，恒生科技指數ETF（513180）依然是很好的配置核心品種。

但市場的資金也不閑著，現在估值還比較低的互聯網資產今天也被哐哐買起來了，情緒真得很好。

而A股這邊我們看的風偏指標北證50尾盤也拉紅了，盤后看維持在5日線上，狀態蠻不錯的，市場情緒沒有問題。不過我們的風偏是逐步降低的，北證50和A股的科技倉位后面也會逐步減，前段時間做的這個方向決定還會延續。

我們最近主要發車的兩條線今天表現也偏強，鋼鐵今天整個板塊都是漲的，恒生消費今天也表現蠻不錯，從發車到現在體驗都蠻好。

如果去細看今天港股消費的表現，就會發現很多都走出來了，港股市值200億以上的消費公司沒有一個是跌的，從盤面的結果上看明顯是有資金在集體買入的。

內需能走出來的原因應該是美股的波動，現在市場擔心美國要走衰退，所以大多數資金都躲避出口邏輯，轉向內需的機會，而消費又是最直接的，這里走出來邏輯很順。

我們之前看消費方向感覺恒生消費的行業分布狀態更好，不像國內消費ETF權重大的都是白酒。但如果后續要講中國大內需向上的邏輯，完整的消費板塊是需要把A股消費給放進來的。

之外一直有讀者在后臺問白酒，今天我們跟蹤一下食品飲料ETF（515170），同步一下它的觀點，一句話，相信消費要擴散的話，可以上車！

這個位置，食品飲料指數行情已經走出來了，創下階段新高，感覺有那么點意思了。恒生消費和國內食品飲料是兩個東西，國內消費主要是白酒。

基本面角度上看，高端白酒還是承壓，地域經濟好的區域酒和次高端的狀態會比較好，最近股價也表現比較強勢。

如果后續總量經濟有超預期的表現，那整個貝塔確實有起來的意思，這塊的貝塔我們跟蹤食品飲料ETF（515170）就行了。

這一輪市場擔心的點是美股的波動引發大面積的問題，所以昨天即使是應該漲的黃金也跌了。但看今天的全球股市，日本收盤也就跌了0.6%，歐洲市場開盤已經紅了，感覺這就是美國自己的問題，大概率不會引發全球的流動性風險。

講真一句，當下的大環境真是優勢在我，AH在如此大的沖擊下能走成這樣真得很硬很硬了。最近這一周多的震蕩總體上看是平穩過度，市場成交額也已經縮量到1.5萬億的水平，后面我們就是等待放量的契機出現，如果有再一次的放量很大概率就是繼續向上走的信號。

1、Manus與阿里通義千問團隊正式達成戰略合作。這跟我們昨天猜的差不多，畢竟Manus是用通義千問來作為模型底座的，阿里又有足夠的算力支持。有阿里的模型和算力支持，最后出來的產品極有可能是一個爆款，很期待接下來其他大廠的跟進速度了。

2、證監會：全力鞏固市場回穩向好勢頭。最近市場確實走得很好，會里的政策支持也是比較明顯的。讓市場的環境持續變好是很重要的，從最近這一年看已經有不小成效，市場的信心和預期也得到了不錯的恢復，后面就看場外增量啥時候進來了。

3、成都新“地王”誕生，土拍樓面成交價達3.17萬元/平方米。最近房地產的數據表現是蠻強的，價格雖然還沒動，但量是真起來了，一二線城市的庫存去化也比較快，市場當前對這塊的變化還沒有重視。

但如果結合國債期貨最近的大跌，感覺風格確實有切換的可能，后續對3月的經濟數據要多關注起來，或許會有意外之喜。

4、高盛：全球長期配置型資金加倉中國，市場上行空間依然可期。這波海外的巨震確實會讓這些超級大錢做調倉，大中華資產他們賣的時間實在是太久了，這里如果要出現系統性的回補是一個很長的過程，這對在場的你我來說都是非常重要的影響。市場或許會有波動，但心態一定要積極，把波動視為機會才能更好應對當下的市場。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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