最近在挑選分紅險的朋友，相信肯定繞不開中意的一生中意尊享版和中英的福滿佳2.0這兩款產品。

這兩個IP在一代的時候，就是非常能打。

現在二代測評下來，依舊是屬于公司品牌和收益結合的完美產品，佼佼者的存在，真的很難抉擇。

所以今天，就來給大家詳細對比一下它倆，從產品收益，到背后保司統統扒干凈，給出一些建議，讓大家挑選更為清晰。

公司維度

對于分紅險來說，公司挑選至關重要。所以我們先要對比一下公司層面，中意和中英這兩家水準如何。

具體從公司規模、運營情況、投資能力以及分紅達成率這幾個維度來看。

&公司規模

中意和中英，都是中外合資的保司且背景過硬。

中意背后呢，是中石油和意大利忠利保險。

中石油是巨無霸，去年營收4217.14億，在世界500強中排名第6。

意大利忠利保險集團，去年在世界500強中排名第245位，也是保險巨頭。

中英人壽呢，背后則是中糧集團和英杰華集團。

中糧去年在世界500強中排名第106；

英杰華集團則被譽為英國最大的保險集團。

兩者股東背景，都屬顯赫，綜合對比中意人壽稍微領先一丟丟。

接著呢我們再來看運營數據，可以從注冊資金、總資產、保費收入、凈利潤這個四個層面。

一個個來說。

注冊資金這塊，中意人壽是37億，算是中等水平。

然后中英人壽呢是29.5億，中意稍微領先。

再來看總資產，中意人壽也是要更大一些的。從2021年就突破了千億，然后到去年已經達到了1700多億。

而中英呢2024年才過千億。

論資產規模，中意算是中大型保險公司，比中英規模要更大一些。

接著看很關鍵的保費收入，這決定著保司擴張的能力。

總結近5年的保費情況，兩家保司都是增速較快的，但中意從體量上更大一些。

去年中意人壽總保費達到324億，在壽險公司排在第16位，較為靠前了。

中英的話，去年總保費是210億排在壽險公司的25名。

最后還有一項凈利潤，畢竟保司不賺錢，規模大也難受。

統計了一下近5年的數據，中意人壽的凈利潤體量遠大于中英，都是10億以上級別，而中英大概有7-9億左右。

其中中英在2023年要稍微特殊一些，由于責任準備金的增加，導致凈利潤少一些。

總的來說，通過這些數據，可以判斷出中意人壽的規模更大一些。

下面我們再來看下公司的穩定性如何。

&償付能力、風險評級

與固定類產品不同，分紅險非常看中保司的穩定性。

一旦出點風險，被接管，那分紅收益必然會受影響。

所以呢，我們接下來要對比下這兩家保司的穩定性，通過償付能力和風險等級來判斷。

其中償付能力是評判保司償還債務的重要指標，比如它賣出100份保險，如今能兌付多少。

若兌付能力不足，說明這家保司在經營上可能出現了一些情況。

對于這項，監管的要求是核心償付能力不低于50%，綜合償付能力不低于100%。

當然這屬于最低的要求了，若從測評分紅險角度，這兩項數值一定要遠高于此的。

另外，償付能力也不能只看數值衡量，也要引入公司體量，畢竟保費越高，兌付壓力越大。

我找了下，中意和中英這幾年的償付能力。

我們會發現，中意人壽雖說保費規模更大，但償付能力和風險評級也都非常亮眼，綜合償付能力常年達到200%左右。

當然中英人壽也很穩定，并且風險評級連續8年保持A級，在壽險行業屬于鳳毛麟角的存在。

所以償付能力這一塊我覺得兩家都很出色，屬于業內模范生。

下面我們再來看下，兩家保司的投資能力如何，可以說是分紅險里的關鍵，將直接影響到我們實際分紅。

&投資能力

在投資能力這方面，基于兩家保司有強大的國企背景，所以都能夠參與到一些國家級的鐵路、能源、基礎設施等項目里。

列舉一些它們參與過的國家級項目給大家感受一下。

像中意人壽參與中國最掙錢的京滬高鐵，保險業內規模最大的股權投資計劃——中石油西一二線股權投資，以及蓉歐快鐵等國家級項目。

中英人壽呢，投資國家“十一五”鐵路建設重點工程，山西中南部鐵路通道項目，以及后續的國產半導體龍頭企業—中芯國際項目等等。

這些投資項目不僅展現它們雄厚的投資實力，也保證了它們在投資收益上的穩定性。

我找了一下，這兩家保司過往投資收益情況，各有優勢。

主要分為綜合投資收益率和財務收益率。

這兩項，一個是保司當期投資，一個反映未來潛在的收益兌現，都有參考價值。

無論是中意和中英，這個投資答卷，都是市場頂流水平。

過往這幾年，很多保司投資收益平均下來都不足4%，但這兩家都是能做到長期做到5-6%。

其中相比較的話，還是中英人壽的投資收益率更高一些。

近三年的投資收益率都排在壽險保司的前10名，非常強。

而中意人壽就屬于是千億保司中，投資能力很拔尖。

要知道資金體量一旦變大，投資就有了束縛，能在過往這幾年，資產荒的情況下，交出這樣的答卷，實屬不易。

對比看一下其他規模比較大的保司，過往投資表現情況。

其中包括老六家等超過千億的保司，過去三年投資表現，都是排在整體偏后的。

只有中意人壽的兩項投資收益都排進了前15名，屬于是規模大的保司中的一股清流。

還是那句話，體量越大，投資難度越大。中意人壽顯然交出了他這個規模里非常優秀的投資答卷。

這主要是他家有專門的資管公司。

一般只有公司規模比較大的，才會成立專門的資管公司。而中意他家的資管公司也確實非常優秀。

2023年投資收益率排在保險資管的第一名。

從2013年至2022年，他家的平均綜合投資收益率為6.0%，這個水平非常之高。

總結下投資能力這塊，中英人壽的投資成績更亮眼一些。

但是中意人壽也不甘下風，畢竟中意人壽規模更大，長期做到5%以上的投資水平，更為難得。同時他家也有著專門的資管公司，在投資這塊做的也相當亮眼。

最后我們再來看下非常關鍵的指標，就是這兩家保司過往分紅達成情況。

&過往分紅

當然賺了這么多，最后愿意分給客戶才是最實際的，不然都是畫大餅。

先看中意人壽，從02年成立至今，分紅險運營已有二十幾年。

截止2024年為止，共發布51款產品，并且一口氣公布了從2013年到2024年長達十一年的分紅成績。

除開2024年，其他年份所有分紅險的實現率，全都做到了100%及以上，甚至有很多還能超額分紅。

而且我們統計下過往分紅達成率均值，他家從2013年開始，分紅達成率數據就非常亮眼。

平均值都在105%以上，不只是100%。

像2013年-2019年，每年都會有大概30%的產品，分紅實現率超過了100%；

少的有102%、105%，多的也有157%、167%。

甚至有達到200%以上的達成率，比如中意優利兩全保險（分紅型）、中意優越兩全保險這兩款每年都是190%、247%這種超額達成率。

再到2020年和2021年就更夸張了，產品幾乎全是超100%實現，平均下來，產品分紅實現率都能達到120%，130%，確實是非常優秀。

根據數據統計，從過去2019年到2023年，中意人壽實打實的分給客戶超出22億。

去年，由于市場整體投資環境欠佳，以及監管政策的管控，各家保司的分紅實現率比較慘淡，基本在30%-50%之間。

而2024年，中意人壽的平均實現率，也基本能在80%以上。

在分紅達成率這塊，我覺得中意人壽是數一數二的水平了。

接著呢再來看下中英人壽。

中英過往分紅達成率官網只公布了2023年和2024年兩年的情況。

其中2023年1月1日--2023年12月31日，共披露34款產品，平均達成率是106%。

有一半左右的產品分紅實現率在100%，極少數產品的分紅可以達到125%。

另外去年的數據，中英人壽整體分紅實現率維持在70%左右。

對比下來，大家也能發現對于分紅實現率這塊，中意人壽優勢更大一些。

其一，中意人壽直接公布了近十年的達成率情況，而中英只公布了兩年，分紅達成率參考數據相對較少。

其二是，中意人壽的分紅實現率上限更高。過往很多年份，都完成了超額分紅，有些年份，甚至平均值都能達到120%左右，確實很出色。

對比完公司的幾個維度，能看出在做分紅險這塊，中意人壽無論在保司規模，投資能力還是分紅達成率都是要好過中英人壽的。

產品對比

最后呢，我們再來對比下，這兩款產品在收益方面的表現。

保證收益，是寫進合同保證能拿到的；另一部分，分紅是不確定的，要根據當年實際分紅來看。

我們以30歲女性，躉交10萬為例。

只看保底的情況下，福滿佳2.0的回本時間要快一些，在保單第5年，現金價值超過本金；而一生中意尊享版，在第6年回本，也不算晚。

累計增值到保單第20年的時候，福滿佳2.0現金價值增值到69萬多，一生中意尊享版要略低一些，現金價值增值到67萬多，相差個2萬，差距不算很大。

后續長期持有的話，兩者的復利都能達到1.8%。

下面再加上分紅來看，這里我們假設分紅實現率始終是100%。

當然分紅部分收益存在浮動，這里只供大家參考。最后分紅有多少，還是以實際為準。

加上分紅后，一生中意尊享版的回本時間更快了，在保單第4年現金價值超過本金；福滿佳2.0還是第5年。

兩者的整體收益表現，依舊是福滿佳2.0更突出一些。

但是兩者的差距不算大，在保單第20年也是相差2萬多；

在保單第30年的時候，也就只相差3萬多，跟保底的時候一樣。

當然對比分紅部分的收益，是按照100%預估假設，但真實收益水平，要看實際達成率的情況。

從公司到產品對比到這里結束了，給大家稍微總結下。

總的來說，一生中意尊享版和福滿佳2.0，兩者屬于收益與公司品牌完美結合的產品，在分紅險里屬于天花板的存在，真的手心手背都是肉。

如果實在要挑一款出來，我會更推薦一生中意尊享版。

畢竟我們挑選分紅險邏輯更注重分紅部分的收益，而這部分，則完全依賴保司的實力。

在保司規模、盈利情況和達成率數據上，中意人壽都是要優于中英人壽的。

其中最關鍵的分紅達成率數據，中意人壽穩定性與分紅意愿都非常優秀，得到過時間的證明。

公布的過往10年達成率數據，參考性更大，而且分紅上限更高。

當然福滿佳2.0也確實是一款很拔尖的產品，如果說更在乎保底收益，那么福滿佳2.0也可以考慮。

好了，今天的文章，就到這里了。

如果大家還想了解更深入，自己適合哪款，也可以加一下顧問老師的微信，讓他給你做個計劃書對比下，關于產品細節方面有任何問題都可以和顧問老師溝通。