出品｜知譚商業

作者｜知譚君

近日，中國證券投資基金業協會公布了2024年下半年基金銷售機構公募基金銷售保有規模百強名單，其中并沒有青島銀行的身影。該百強榜單的入圍門檻為權益基金保有規模30億元。而在2024年上半年，青島銀行曾以29億的權益基金保有規模排名第99名。這意味著，青島銀行24年下半年權益基金規模并未擴大，存在原地踏步甚至是退步。

作為山東銀行屆的“帶頭大哥”，青島銀行是山東省首家上市銀行、也是全國第二家“A+H”上市城商行，不過這幾年大哥的地位卻岌岌可危。根據業績快報，2024年，青島銀行實現營業收入134.98億元，同比增長8.22%；歸母凈利潤42.64億元，同比增長逾20%。在全行業凈息差收窄的情況下，青島銀行的歸母凈利潤增速在已經公布業績快報的銀行股里僅次于浦發銀行，為城商行第一。

不過與同處山東的齊魯銀行相比，青島銀行的整體盈利規模仍然有些遜色。2024年，齊魯銀行的歸母凈利潤達到49.86億元。事實上，從2017年開始，青島銀行的歸母凈利潤就持續落后于齊魯銀行。

經營規模方面，青島銀行截至報告期末的資產總額為6899.63億元，同比增長13.48%；客戶貸款總額3406.90億元，同比增長13.53%；客戶存款總額4320.24億元，同比增長11.91%。同期齊魯銀行的資產總額6895.39億元，略低于青島銀行，但同比增速為14.01%，略高于青島銀行。

資產質量方面，截至2024末，青島銀行不良貸款率1.14%，較2024Q3末下降1BP，較2023年末下降4BP，從年初以來逐步下降，延續下行趨勢。2024末撥備覆蓋率241.32%，較2024Q3末提升15.36pct。雖然青島銀行的撥備安全邊際持續提升，但齊魯銀行的表現更勝一籌。截至2024年末，齊魯銀行撥備覆蓋率322.38%，較上年末提高18.8pct。

從資本充足率來看，截至2024年三季度末，青島銀行資本充足率為13.15%，一級資本充足率為10.49%，核心一級資本充足率為8.90%。而同期，齊魯銀行的資本充足率為15.37%，一級資本充足率為12.52%，核心一級資本充足率為10.26%，明顯高于青島銀行。另外，齊魯銀行曾于2022年11月發行可轉債，截至2025年2月5日，該行轉股比例僅17.44%。信達證券認為，后續可轉債轉股比例有望持續提升，或將進一步補充其核心資本。

而在二級市場上，青島銀行的表現也不如齊魯銀行。青島銀行的發行價為4.52元/股，但從21年開始股價一直呈現破發狀態，截至3月25日收盤價為4.3元/股。而齊魯銀行發行價為5.36元，目前股價穩定在發行價上方。

除了資本補充問題，青島銀行還面臨股權結構的動蕩。山東三利源經貿曾是青島銀行第六大股東，巔峰時期為青島百強企業。2021年，三利源向青島銀行借了7100萬，抵押了兩處房產：保時捷大廈和海信清泉墅。結果剛過一年半，公司就暴雷了。錢還不上，青島銀行只能起訴。2024年，這筆7100萬的貸款債權連續拍賣了三次，全都流拍。不僅如此，三利源持有的青島銀行股權也被擺上拍賣桌。從24年10月至今，光是阿里拍賣平臺就成交了3670萬股三利源持有的青島銀行股權，每股成交均價在4塊錢左右。

曾經的“帶頭大哥”青島銀行，如今卻在盈利規模、股價表現甚至股東穩定性上頻頻受挫。面對同行的步步緊逼、資本市場的冷淡反應，以及自身的不確定性，青島銀行能否穩住陣腳，重振江湖地位？或許，這才是它真正需要回答的問題。

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