在特朗普宣布加稅當(dāng)天，新加坡一家智庫發(fā)布民調(diào)報(bào)告稱，有更多東南亞人對(duì)特朗普2.0抱有期望，如果被迫選邊站隊(duì)，會(huì)選擇美國(guó)還是中國(guó)的問題上，52.3%的人選擇了美國(guó)，而在去年，還有50.5%的人選擇中國(guó)。

自從特朗普重啟關(guān)稅戰(zhàn)以來，嚴(yán)重依賴美國(guó)市場(chǎng)的越南，第一時(shí)間就派高官上門討好，簽署能源電力等領(lǐng)域約400億美元大單。越南甚至提前三個(gè)月下調(diào)液化天然氣、汽車等商品的進(jìn)口關(guān)稅，甚至批準(zhǔn)星鏈在越南全資運(yùn)營(yíng)。

現(xiàn)在不僅越南，整個(gè)東南亞都失算了，此次加稅之中，對(duì)東南亞國(guó)家的加稅力度就幾乎是最重的。柬埔寨加了49%，越南加了46%，老撾加了48%，印尼加了32%，就連積極迎合美國(guó)的鐵桿小弟菲律賓，都加了17%。

越南是東南亞經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)，曾經(jīng)是西方宣傳的制造業(yè)轉(zhuǎn)移理論的核心目的地。老美在越南代工的東西，可真的不少。

比如，在鞋履行業(yè)，耐克一半的鞋和近三分之一的服裝生產(chǎn)集中在越南，阿迪達(dá)斯有39%的鞋類和18%的服裝依賴于越南工廠，UGG、Hoka母公司Deckers Brands、VF Corporation(Vans母公司）等其他主要鞋履品牌也高度依賴越南的生產(chǎn)能力。

據(jù)美國(guó)鞋類經(jīng)銷商數(shù)據(jù)，2023年美國(guó)近三分之一的鞋類進(jìn)口來自越南，據(jù)計(jì)算，美國(guó)此前對(duì)越南鞋類產(chǎn)品的平均關(guān)稅稅率為13.6%，服裝產(chǎn)品稅率為18.8%。

如今，耐克和阿迪達(dá)斯在越南工廠的產(chǎn)品之后進(jìn)入美國(guó)需要支付三倍多的稅費(fèi)，這顯然將造成一個(gè)大問題。

此外，很多玩具制造商也依賴于越南，孩之寶、美泰等多家美國(guó)公司都與東南亞玩具制造商GFT合作，進(jìn)口并銷售該公司制造的玩具。而GFT在越南北部擁有5家生產(chǎn)工廠，雇傭超過1.5萬名工人。特朗普關(guān)稅將對(duì)這些玩具廠商造成重創(chuàng)。

曾經(jīng)一度不少人認(rèn)為，越南可能會(huì)成為下一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家。越南副總理曾經(jīng)在東京談發(fā)展目標(biāo)，就提到越南要在“2045年成為發(fā)達(dá)國(guó)家”。

越南的發(fā)達(dá)國(guó)家夢(mèng)，不僅僅是因?yàn)槌薪恿酥袊?guó)大量的衣服鞋帽制造業(yè)，還在于歐美日韓大量電子產(chǎn)品、芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在大規(guī)模進(jìn)入越南。

2014年之后，LG、三星、微軟、富士康、蘋果、高通都在越南設(shè)立了工廠，2022年，三星公司就宣布投資33億美元在越南生產(chǎn)半導(dǎo)體零部件。越南吸引了德州儀器、恩智浦、安森美、高通、瑞薩電子、美滿電子、英飛凌、新思科技等大量半導(dǎo)體工廠落地越南或投資。

2023年9 月，拜登首次到訪越南，談的就是半導(dǎo)體，包括英偉達(dá)與軟件公司FPT、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商Viettel都開始布局越南。

美國(guó)芯片巨頭Amkor Technology已宣布在越南投資16億美元，專注于提升越南在下一代半導(dǎo)體封裝方面的能力。英特爾也不甘落后，追加4.75億美元投資，以擴(kuò)大其在越南的封裝和測(cè)試設(shè)施業(yè)務(wù)。

2024年底，英偉達(dá)宣布在越南投資建設(shè)人工智能中心，黃仁勛在越南街邊喝啤酒的視頻廣為流傳。

對(duì)越南而言，產(chǎn)業(yè)遷入不僅帶來豐富資本與先進(jìn)技術(shù)，而且使其更廣泛地融入全球供應(yīng)鏈并擴(kuò)大越南在其中的影響力。

根據(jù)美國(guó)人口普查局?jǐn)?shù)據(jù)，越南出口到美國(guó)市場(chǎng)的芯片收入，從2022年2月的3.22億美元增長(zhǎng)到2023年初的5.63億美元，占據(jù)了美國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)11.6%的份額。

越南還將微芯片及微芯片發(fā)展列入國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的高科技產(chǎn)品目錄。越南國(guó)家創(chuàng)新中心已與西門子、英特爾、美國(guó)亞利桑那州立大學(xué)等多家半導(dǎo)體領(lǐng)域頂尖合作伙伴合作設(shè)立研究中心，孵化半導(dǎo)體微芯片設(shè)計(jì)。

在特朗普的一刀切關(guān)稅下，越南發(fā)達(dá)國(guó)家夢(mèng)破碎

越南紡織服裝業(yè)占對(duì)美出口額的50%，年出口額超160億美元。46%的關(guān)稅意味著一件T恤成本暴漲近半。胡志明市紡織協(xié)會(huì)哭訴：“訂單排到年底的工廠，現(xiàn)在機(jī)器全停了！”

越南的電子產(chǎn)品與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)被關(guān)稅重創(chuàng)。如今，英偉達(dá)的AI芯片、英特爾胡志明市工廠組裝的芯片、三星海防工廠生產(chǎn)的手機(jī)，原本享受“零關(guān)稅”紅利，如今卻要繳納46%的關(guān)稅。蘋果因越南、印度的代工廠被加征46%關(guān)稅，股價(jià)暴跌7.3%。

美國(guó)百思買直接取消了越南產(chǎn)筆記本電腦的訂單，戴爾也將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)向墨西哥。越南工貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示，電子產(chǎn)品出口額占GDP的12%，這一拳下去，越南GDP增長(zhǎng)目標(biāo)可能從8%暴跌至5%。

為了討好美國(guó)，越南副總理胡德福緊急赴美談判，卻被白宮晾在一邊。越南央行緊急拋售美元穩(wěn)定匯率，但越南盾兌美元仍貶值3.2%，進(jìn)口成本進(jìn)一步攀升。

很多做外貿(mào)生意的，做東南亞轉(zhuǎn)口貿(mào)易的，廠子已經(jīng)搬到越南的，現(xiàn)在可以說是欲哭無淚。

有人透露，現(xiàn)在越南加稅這么多，做越南外貿(mào)人的天塌了，對(duì)于江浙這邊很多那種年銷售一個(gè)億以上的外貿(mào)工廠小廠，因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)做大做強(qiáng)起來的，有很強(qiáng)的依賴性，放棄美國(guó)這塊“肥肉”，除非廠子不想開了。美國(guó)客戶，其實(shí)也是盡可能會(huì)照顧在中國(guó)合作多年的伙伴工廠，一起想辦法應(yīng)對(duì)渡過這次“加稅”危機(jī)。

現(xiàn)在特朗普加稅，越南發(fā)達(dá)國(guó)家夢(mèng)與半導(dǎo)體夢(mèng)面臨巨大挫折。不僅之前400億美元討好沒有達(dá)到預(yù)期效果，反而在新一輪關(guān)稅談判當(dāng)中，越南可能還得吐出更多。而很多企業(yè)因?yàn)榕旅绹?guó)制裁從中國(guó)搬去越南的小算盤也失敗了，現(xiàn)在這些企業(yè)還能搬到哪里去？

關(guān)鍵時(shí)刻，越南需要抱緊中國(guó)大腿

原本從英偉達(dá)到美國(guó)一眾芯片半導(dǎo)體企業(yè)帶來的新工廠，對(duì)越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)計(jì)和制造環(huán)節(jié)有帶動(dòng)作用。但如今，芯片在越南組裝后，再出口到美國(guó)，得面臨高額關(guān)稅，直接把越南的成本優(yōu)勢(shì)與轉(zhuǎn)口貿(mào)易優(yōu)勢(shì)打回原形。

比如蘋果手機(jī)收入約30%來自美國(guó)，而生產(chǎn)主要在中國(guó)大陸、越南和印度等地，此次關(guān)稅落地意味著美國(guó)進(jìn)口蘋果手機(jī)的價(jià)格平均上升30%左右。那么難題會(huì)留給這些廠商，關(guān)稅讓越南制造失去了成本優(yōu)勢(shì)，到底是走是留，又能去向哪里，而越南還沒有自己的產(chǎn)業(yè)鏈，很多零部件配套需要從中國(guó)進(jìn)口。

這次越南又想起了中國(guó)，在過去越南希望中國(guó)送電，并提供電力技術(shù)，如今面對(duì)特朗普關(guān)稅沖擊，越南再次希望中國(guó)拉自己一把。越南工廠連夜抱緊中國(guó)大腿，中越鐵路狂砸302億打通供應(yīng)鏈，越南政府官員接受路透社采訪時(shí)就表示，十分歡迎中國(guó)高層再次訪越，希望就美國(guó)關(guān)稅和中越合作等問題展開深入討論。

越方表示，為表示誠(chéng)意，愿意為中國(guó)大飛機(jī)C919/909進(jìn)入越南開綠燈，同時(shí)愿意在中越邊境鐵路問題上作出巨大讓步，還愿意為中國(guó)企業(yè)在越投資布局提供更大便利，不排除在一些基礎(chǔ)設(shè)施問題上對(duì)中企放開。

因?yàn)橄蛎绹?guó)認(rèn)慫沒用，出口美國(guó)又受阻的情況下，加強(qiáng)對(duì)華協(xié)作，與越南第一大貿(mào)易國(guó)，共同應(yīng)對(duì)特朗普關(guān)稅戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)，成為越南當(dāng)下之選，對(duì)華讓步與合作，來對(duì)沖來自美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)，成為越南緩解當(dāng)前燃眉之急的出路之一。選美國(guó)還是中國(guó)的問題上，越南如今的答案可能會(huì)是中國(guó)。

但從越南“竹子外交”騎墻政策以及對(duì)美提前討好和越南對(duì)美外貿(mào)高度依賴程度來看，美國(guó)市場(chǎng)對(duì)越南的重要性非常大，美國(guó)是越南最大的出口市場(chǎng)，2024年越南對(duì)美出口額高達(dá)1420億美元，占其GDP的近30%。然而，越南對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差在2024年達(dá)到了超過1200億美元，成為美國(guó)第三大貿(mào)易逆差來源國(guó)。這一巨大的順差正是引發(fā)特朗普政府不滿的主要原因。但一旦扛不住美國(guó)極限施壓，越南犧牲別國(guó)在越利益的可能性很大，對(duì)此或許需要謹(jǐn)慎與理性看待。

作者：王新喜 TMT資深評(píng)論人 本文未經(jīng)許可謝絕轉(zhuǎn)載