美股暴跌，全球富豪財富雪崩

美股近期遭遇了一場前所未有的風暴，其洶涌之勢，足以載入史冊。

4月3日，美股突然暴跌，各大指數紛紛上演驚心動魄的跳水表演。

象征著美國工業實力的老牌指數道瓊斯工業平均指數單日跌幅高達3.98%；標普500指數暴跌4.84%；納斯達克指數這個科技股的聚集地，更是成為了暴跌的重災區，跌幅高達5.97%，市場一片慘淡景象。

4月4日，美股三大指數繼續暴跌，單日蒸發市值逾3萬億美元，標普500指數遭遇重創，暴跌5.97%，創下了自2020年3月以來的最大單日跌幅。道指下跌了2231.07點，跌幅高達5.50%。

圖源：百度股市通

僅僅兩個交易日，美股公司總市值累計蒸發達7.61萬億美元。

這場被稱為“黑色星期四”的股災，讓全球最富有的500位大亨集體遭遇財富雪崩——5360億美元的真金白銀在數字世界蒸發，相當于一個中等國家的全年GDP在48小時內化為烏有。

對于美股市場，知名黑天鵝基金Universa創始人Mark Spitznagel指出，目前股災只是剛開始，真正的風暴還在后頭。“當這一切結束時，股市將暴跌 80%。我只是不認為這就是結局。這是一個陷阱。”

Spitznagel預測，這將是1929年以來最嚴重的崩盤。

花旗美國股票策略主管Stuart Kaiser認為美股還有很多下跌空間。他認為自1948年以來，在經濟衰退期間，標普500的平均下跌幅度為22.1%。

Truist Advisory Services聯席首席投資官Keith Lerner稱，標普500指數上周四和周五合計下跌10.5%，是該指數自1950年以來的第四大兩日跌幅。前三大分別發生在：2020年3月新冠疫情爆發、2008年11月金融危機，以及1987年華爾街的“黑色星期一”。

彭博億萬富豪指數顯示，在追蹤的億萬富豪中，近90%在周五都出現了財富縮水，平均下降幅度達3.5%。

圖源：彭博億萬富豪指數

財富縮水最多的是特斯拉CEO馬斯克，當天特斯拉股價下跌超過10%，導致他的凈資產一天暴跌310億美元。

2025年以來，馬斯克累計財富縮水已達到1300億美元。

值得一提的是，在這場金融颶風中，有一艘名為“伯克希爾號”的巨輪穩如磐石。當特斯拉CEO馬斯克因股價暴跌而身價大幅縮水，當Meta掌門人扎克伯格面對270億美金的財富蒸發，巴菲特卻逆勢創造奇跡。

今年前幾個月，巴菲特的財富增加了127億美元，是全球十大富豪中唯一一位今年財富仍在上漲的富豪。

巴菲特精準逃頂

別人瘋狂我恐懼。

在美股估值暴漲、股市瘋狂的2024年，當大多數投資者被市場的狂熱所迷惑，紛紛涌入股市，追求短期的暴利時，巴菲特卻選擇了“穩”而不是“沖”。

早在2024年初，巴菲特就開始陸續大規模減持股票，增持現金。

伯克希爾·哈撒韋公司總部 圖源：抖音

整整一年，他賣掉了1430億美元的股票，遠超2023年的410億美元，以及2022年的340億美元。而買入只有90億，相比前兩年不斷地買買買，減持股票的策略可以說是非常激進。

去年11月，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司發布文件顯示，該公司在第三季度同時減持了蘋果公司和美國銀行等。

報告顯示，去年第二季度，巴菲特將持有的蘋果公司股份從7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%，這一操作讓伯克希爾·哈撒韋公司套現超過630億美元。去年第三季度，伯克希爾·哈撒韋公司減持了1億股蘋果股票，持倉占比驟降至26.24%。

從去年年初至11月，伯克希爾持有的蘋果股票數量從9.05億股驟降至3億股，減少了約三分之二，持股市值從1743億美元下降至699億美元，減持套現1044億美元（約合人民幣7400億元）。

另外，巴菲特還減持了美國銀行，截至去年11月，伯克希爾已累計出售約1.5億股美國銀行股票，套現約62億美元，減持比例達14.5%。

這種看似“保守”的做法，在當時被許多人所不理解，甚至遭到了一些人的質疑。蘋果公司和美國銀行，擁有著強大的實力和廣闊的發展前景。巴菲特卻認為其估值過高，不值得買入，于是選擇“靜觀其變”。

圖源：抖音

他的這種決策，需要極大的勇氣和堅定的信念，因為這意味著他要放棄眼前的利益，承受可能錯過進一步上漲機會的風險。

根據2024年財報顯示，伯克希爾的現金儲備從2023年底的1676億美元飆升至2024年底的3342億美元，現金儲備規模幾乎翻倍。

這一巨額現金儲備，充分說明巴菲特對2024年過熱市場的態度是多么謹慎。在別人貪婪的時候，他選擇了恐懼；在別人恐懼的時候，他或許又將展現出無畏的勇氣。

這種與眾不同的投資哲學，正是巴菲特成功的關鍵所在。

股神巴菲特的傳奇經歷

在投資界，巴菲特的名字猶如一座豐碑，屹立不倒。

他被譽為“股神”，其投資智慧和人生哲學影響了無數人。

1930年，巴菲特出生在美國內布拉斯加州奧馬哈市的一個普通家庭，他的父親霍華德·巴菲特是一位股票經紀人，母親則是一位家庭主婦。

從小，巴菲特就對商業和投資表現出了濃厚的興趣與天賦。五歲時，他就開始賣口香糖，甚至還嘗試過把可樂瓶子回收再賣。十歲時，他已經開始涉足股市。青少年時期的巴菲特更是通過各種方式賺錢。

幼年巴菲特 圖源：B站

中學畢業后，巴菲特進入賓夕法尼亞大學攻讀財務和商業管理。兩年后轉學到內布拉斯加大學林肯分校，并在一年內獲得了經濟學學士學位。在大學期間，他通過自己的商業活動積累了將近1萬美元的財富。

后來，巴菲特拜師于著名投資學理論學家本杰明·格雷厄姆。格雷厄姆被譽為“價值投資之父”，他的投資理念對巴菲特產生了深遠的影響。在格雷厄姆門下，巴菲特如魚得水，學習到了價值投資的精髓。

1956年，巴菲特創辦合伙企業，他運用從格雷厄姆那里學到的投資方法，專注于尋找被低估的公司進行投資，取得了非常出色的業績。從1957年到1968年，這家合伙企業的年化回報率高達31.6%。

之后，巴菲特又收購了瀕臨倒閉的紡織廠伯克希爾·哈撒韋公司，這家公司便是巴菲特投資全球的平臺。巴菲特運用自己的投資理念，將投資領域擴大到保險、銀行、媒體、消費等多個行業。

數據顯示，1965至2024年，伯克希爾每股市值的復合年增長率為19.9%，而1964至2024年伯克希爾的市值增長率高達55022倍。

圖源：巴菲特股東信

值得一提的是，巴菲特在歷史上曾多次成功躲過美股暴跌。

1960年代末，美股因通脹壓力估值高企，巴菲特認為“有價值的投資機會數量和質量處于史上最低”。在1969年5月，巴菲特解散了他經營了13年的合伙基金，清倉全部美股，將資金返還給投資者。1970年美股暴跌35%，巴菲特成功避開危機。

1980年代末，美股在里根經濟學刺激下屢創新高，但巴菲特認為市場過熱，于是，在1987年股災前，巴菲特清空旗下保險公司投資組合中的幾乎所有股票，結果1987年10月股災爆發，標普500暴跌33%。

互聯網泡沫時期，納斯達克指數從1995年的743點飆升至2000年的5048點，巴菲特公開表示“看不懂科技股”，堅持不投資，2000年科技股崩盤，納斯達克兩年半內暴跌78%。

2007年次貸危機前夕，標普500市盈率突破25倍，巴菲特大幅減持美股，現金儲備增至440億美元，占總資產25%，結果2008年金融危機爆發......

巴菲特的歷史操作再次證明了他的投資智慧和對市場周期的深刻洞察，同時，也彰顯了他作為“股神”的傳奇地位。

作者 | 李新