一、特朗普為什么死磕關稅？

特朗普再次掀起關稅風暴，將對華關稅提升到145%，這不是中美雙方互相慪氣，表面上是一場貿易戰，其實是美國制造業焦慮的爆發，在過去三十年，美國走上“去工業化 + 金融化”的發展路徑，制造業外遷，資本流向股市和科技泡沫，代價是本土供應鏈體系嚴重塌縮、制造人才斷層、技術基礎空心，所以在第一場中美貿易戰、疫情和俄烏戰爭后，美國突然發現一個問題：美國制造業不是落后，是徹底“消失”了。

特別是在疫情期間，美國連口罩、呼吸機、抗生素都要靠進口，更別提芯片、光伏、電池、稀土這些高端戰略品，所以對我們的依賴，不是經濟層面的依賴，是國家安全的風險。這時候，特朗普抓住民意焦點，用“制造業回流”作為政治口號，打造“藍領復興”“讓美國重新偉大”的形象。

因為特朗普明白，僅靠補貼和稅收優惠，無法帶動企業回流，因為成本太高、配套太差、工人太少，所以只能不講武德，用“極限施壓”的關稅戰，把企業“趕出中國”，試圖用高關稅制造“搬廠壓力”，讓企業不得不遷往墨西哥、東南亞或干脆回流美國。

這就是為什么關稅戰打響后，從10%、25%、再到最新的145%關稅 ，這是特朗普認為唯一能撼動“世界工廠地位”的籌碼，但加稅加到這個程度，已經不是經濟政策，是戰略性訛詐：要么選我（美國本土），要么你就被稅死！

所以這場零和游戲就擺在面前，表面上的“貿易平衡戰”，不過是“戰略制造主導權的戰爭”，因為美國要的不只是關稅差價，是要把產業鏈、技術鏈、資本鏈重新拉回控制區，重新打造一個以美國為核心的“制造圈”，在未來的大國沖突中贏得“戰爭預制能力”。

現在美國已經意識到自己“打不贏長期戰爭了”，特別是在軍工能力方面，暴露出一系列系統性問題，過去幾十年，美國本土制造業大規模外移，鋼鐵、機床、電子、汽車等關鍵領域，幾乎全靠全球供應鏈維持表面繁榮，如今在面對長期彈藥供應和武器補充的高強度戰爭時，美國無法承擔一場“持續性工業戰爭”。

在俄烏戰場上，烏軍非常需要的155毫米炮彈”，按照美軍2024年的目標產量，每月不到10萬發，但烏克蘭前線一天就可能消耗5000-6000發，打一場高強度戰爭幾個月就可能讓美國彈藥庫見底，所以五角大樓軍備官員發出過最真實的感慨，“我們缺的不是導彈，是造導彈的人”。

可最大的問題是美國軍工一直在追求利潤，不是強國。雷神、洛馬、通用動力等五大軍工巨頭的財報，主要用于股東回報、股票回購、管理層薪酬的支出，遠超技術再投資和產能建設，換句話說，美軍工是利潤為核心，不是國家安全為導向，像“標槍”導彈單價一度炒到25萬美元一枚，但交貨周期長達8-12個月；“海馬斯”系統也因產能限制，一年只能交付幾十套，軍火出口看似賺得盆滿缽滿，但核心裝備高度依賴“舊庫存”和“吃老本”。

二、胡塞武裝幫了我們多大的忙？

大家只看到關稅戰，卻忽略了胡塞武裝對我們的幫助，到底有多大！從2023年底胡塞武裝頻繁襲擊過境紅海的商船后，這條承載全球約12%的貿易運輸，卻成了最高風險海域，當歐洲驚呼“供應鏈危機”、美國忙著向紅海調派航母護航之際，中國東部沿海港口，卻意外成了全球制造體系的“避風港”。

據馬士基、達飛、赫伯羅特等航運巨頭的數據，自2024年初起，已有超過90%的集裝箱船放棄通過紅海，選擇繞行非洲好望角，這讓運輸時間從原來的18-22天拉長到35天以上，運輸成本是暴漲近3倍以上，保險費用更是“飛漲50%”，所以歐洲企業率先“叫苦”：從機械、服裝到汽車零部件，交貨時間全面延誤，庫存周轉周期拉長、企業成本爆表；美國的情況也好不到哪去，沃爾瑪、亞馬遜等巨頭已開始調整商品進出口布局。

過去幾年，“去中國化”“產業外遷”成為西方制造企業的一種共識，印度、越南、墨西哥頻繁上位；但紅海危機卻讓很多企業重新思考：供應鏈真正的核心是穩定，不是單純的人力成本。

結果是：中國制造的“穩定性紅利”開始被重新估價，寧波舟山、上海、深圳鹽田港等成為全球航運公司重新爭搶的“優選港口”，中國在遠洋物流、智能調度和港口效率上已大幅領先，加上“從零部件到終端”的全流程保障能力，歐美企業在危機中才發現，沒有哪個國家可以像中國這樣“一省即一鏈”。

現在伊朗和胡塞武裝的威脅，已經嚴重影響到美國和以色列的利益，特朗普上臺后，徹底貫徹中東優先的策略，緊急從關島調派F-16戰機，從日本沖繩調出“宙斯盾”驅逐艦，還將一批“薩德”反導系統轉運到約旦、沙特邊境，據《華盛頓郵報》透露，印太司令部已向國防部提出“力量調配預警”，部分原定于南和與東海部署的艦機將面臨延遲派遣；太平洋艦隊的輪訓任務，也因艦只空缺出現被動壓縮。

可美國制造業還沒有徹底回流，軍工體系沒有自主供給能力，美軍的F-35、導彈制導系統非常依賴“友商”供貨，高性能稀土、釹磁體被我們卡脖子，老一代軍工技工退休，國內軍工寡頭瘋狂追求利潤，武器生命周期越來越長，從美國現在的彈藥儲備來看，還需要至少十年，才能發動大規模、高強度戰爭，因為家底被烏克蘭和以色列消耗了一部分，一旦往中東地區運輸更多的武器彈藥，那亞太地區的力量就會越薄弱，這就是特朗普只能打關稅戰的原因，畢竟手上沒牌了。

三、特朗普為什么要一直加關稅？

一邊知道加稅很難奏效，企業不會買賬；另一邊卻又不斷升級，從125%喊到145%，恨不得稅率加到天上去，這說明什么？說明特朗普真的焦慮了，現在美國內憂外患，臺積電工廠還在美國“躺平”，蘋果、英偉達產線仍在中國，過去喊的“脫鉤口號”全都成了“政治擺拍”，一旦制造回不來，就會面臨兩大問題。

第一是選票守不住，鐵銹帶工人要的是飯碗不是幻覺，藍領中產要的是實際不是口號，一旦工廠還是在中國，特朗普怎么面對選民？第二是中國越來越強，紅海不通，中國港口只會越來越忙；全球動蕩，中國經濟卻率先恢復，這種強大“抗壓性”才是特朗普真正害怕的。

可現在關稅戰變成特朗普越打越孤立，中國卻越打越主動，因為美國的盟友不買賬，歐洲更關注烏克蘭戰局和自身復蘇，日韓怕得罪中國失去市場，墨西哥和東南亞對產業承接顧慮重重，高關稅政策沒有形成“統一戰線”，甚至會讓美國和盟友間的裂痕越來越深。

高壓關稅逼迫企業離開中國，但特朗普沒有給出解決方案，印度、越南物流大多依賴紅海通道，一旦繞道，成本倍增，墨西哥本身治安惡化、交通基礎設施薄弱，美墨邊境貿易也不穩，美國制造業基礎不匹配，試問：誰愿意跟特朗普冒險呢？

所以打贏中東這場戰爭，是特朗普唯一讓制造業回流的辦法，否則只是夢想回國，因為對美國企業而言，脫離中國制造，是一場不可承受之重。