【摘要】中美博弈背景下，信創產業成為實現技術自主可控的關鍵戰場。

國產CPU圍繞x86、ARM、自研指令集三大路線展開競逐：x86廠商憑借生態成熟度和低遷移成本占據先機；ARM陣營相對受制于架構授權和生態問題；龍芯等自研架構雖自主可控性高，也面臨生態短板。

與此同時，迅速膨脹的信創市場亂象與機遇并存——信創集采中“高價中標”“參數定制”等非市場化操作頻發。

如何讓國產CPU廠商同臺競技，互相補全能力，是當下的關鍵。

以下為正文：

截至今日，據美國所謂對等關稅生效已過一周有余，考慮到中美兩國進出口貿易產品種類，這場“鬧劇”般的加碼戲法大概率不會對中國產生太多影響。

但一個信號已經明晰，即加速構建“自主可控”的產業生態對中國至關重要，在依賴鏈隨時會崩塌的情況下，國產替代愈發涌現出一個核心環節——信創。

所謂信創，即信息技術應用創新產業，旨在實現信息技術自主可控，規避外部技術制裁和風險。

信創產業實際包含基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全四個核心領域。而四大核心領域中，最主要的是中央處理器（CPU）、操作系統以及數據庫。

加之2025年政策驅動，CPU信創市場正在迎來新一輪風口，但誰更受益、用怎樣的標準競速仍是問題。

01

三大路線的決戰

當前，國產CPU主要包括x86、ARM架構和自研指令集三大技術路線。

國內頭部企業中，海光、兆芯等屬于x86生態，通過獲得完整或部分指令集授權，并結合自主創新形成差異化產品；華為鯤鵬、飛騰等屬于ARM架構，具有低功耗、高集成的優勢；龍芯等屬于自主指令集，安全可控性高，但在生態適配和兼容性上仍需追趕。

這種市場條件下，對于信創用戶而言，“能用”已經成為過去時，“好用”、“易用”甚至遷移成本低開始成為標配，當安全可靠成為基本項，如何提供與原有信息系統相近甚至更優的用戶體驗，實現高性價比平滑遷移就成為關鍵區分點。

實際上，信創只是國產CPU眾多應用場景的一個縮影，突然上量的信創需求，正在尖銳地把國產CPU的兩大考量要素拉到了臺前：技術是否持續+生態是否完整。

就技術而言，可持續只有一個要點，即架構授權是否能自主把控，且跟得上迭代。

這方面，ARM路線有著先天的痛點，ARM一代一買的政策，是讓很多國產芯片廠商叫苦不迭的。

當前，市面上諸多ARM路線廠商是未獲ARM V9架構授權的，好在國產ARM陣營中，華為和飛騰已通過永久性獲得ARM V8指令集架構授權，并且是全球全領域的買斷制授權，可以確保該指令集的可持續使用。并且兩家廠商均已實現指令集級自主設計能力，可針對本土需求進行深度優化。即便無法獲得V9授權，廠商仍可通過架構創新和異構計算彌補功能差距。

以飛騰為例，2024年，飛騰接連中標國有銀行、保險集團、骨干央企、地方政府部門等關鍵領域的集采項目。2025年，飛騰也中標了河南、云南、山東、云南、浙江、湖南等地政務大單。

但相對而言，x86和自研架構考慮的更少一些。除自研架構外，現有國產x86架構廠商，大多都獲得了完整的x86指令集源代碼，能夠自行擴充指令集，不存在受限及糾紛問題。以海光為例，其已經建立了國產C86指令體系，這為產品的持續迭代升級提供了保障。

生態方面，考慮到多年發展和演進，已經積累了大量Know-How和成熟產業鏈的背景，國產x86目前受市場認可程度更高。

以海光信息財報數據為例，其CPU產品在信創服務器招標中占據了超40%的份額，2024年營收中約70%來自黨政及重點行業客戶?，全年實現總營業收入91.62億元，同比增長52.4%；利潤總額達到27.84億元，同比增長65.72%。這在國產CPU廠商中成績突出。

對于信創客戶而言，往往在安全之外，還要考慮遷移成本。

據公開資料，將x86業務遷移至海光C86架構硬件的代碼修改量相對較少，這也是x86能夠在金融、電信、互聯網、醫療、交通等強生態依賴領域快速打開市場的重要原因。

另一邊，自研架構自主程度雖高，但在生態建設上先天不足，商業市場拓展還處在發育期。

但總體來看，信創市場底盤夠大，據《2024年中國信創產業研究報告》預估，2024年中國信創市場規模將達到約1.78萬億元，機構預計2024至2026年我國信創市場增速分別達到15.49%、17.84%、26.82%，到2026年，預計我國信創行業市場規模將達到2.66萬億元。

細分而言，x86或將憑借成熟度與市場適配性先一步搶跑。

02

信創集采亂象尚存

一個值得玩味的現象是，盡管信創市場三大路線多家廠商林立，政策力度足夠強大，但最終信創市場的蛋糕可能并不能分到每家企業頭上。

此前，有媒體爆料，有信創集采案例存在買高不買低現象。

資料顯示，搭載ARM技術架構的某廠商CPU品牌芯片成交價分別以5367元和4922元貼近最高限價占比成交數量的77%，而同屬一個技術架構的另一CPU品牌均價低上千元，成交量僅為某廠商的零頭。

對此，有業內人士質疑這一“買高不買低”的邏輯。甚至某項目首次招標中，中標方被匿名投訴廢標，重招時技術參數被修改為“僅XX產品適配”、“必須與現有XX設備兼容”，直接排除其他競爭者，引發業內廣泛質疑。

這一現象表明，當前信創市場的競爭并不是完全市場競爭，甚至客戶是存在偏好的，這對于路線充分競爭而言并不是好消息。

據知情人士介紹，客戶關系維護能力在部分項目中是企業獲取訂單的核心競爭力。

甚至部分企業通過圍標、利益輸送等方式操控招標流程，壟斷性采購導致財政資金浪費現象突出。

舉例而言，例如，某相關機構測算顯示，在特定項目選定方案的基礎上，若采用其他頭部國產CPU替代方案，同等采購量可節省超300萬元，但因技術標準被特定廠商“定制”，實際采購仍被迫選擇高價產品。

此外，“圍標”和“控價”行為泛濫：某政務云項目1.62億元預算中，有廠商以零折扣中標，且未提供合理成本說明，引發合規性質疑。此類操作會直接推高采購成本。

且封閉格局下，廠商如果想要進行后續遷移迭代，服務費、遷移成本都更高，難以規避隱性成本和暗箱操作。

實際上，“按品牌切蛋糕”的采購模式本質上扼殺了技術路線的多樣性，更完整的做法應該是將ARM、x86、RISC-V等指令集架構作為采購單元，允許同架構內不同品牌自由競爭。

力度仍存，但蛋糕均分。

03

尾聲

實際上，無論是生態、授權走在前面的x86，還是跑步前進ARM和自研架構，利好與陣容只是暫時交織于同一時空，國產CPU的欣欣向榮都是從完全競爭開始的。

壓力測試不失為一件好事，任何產業從替代到引領的躍遷，必然經歷陣痛期。

但大盤應該穩固，信創市場的真正價值除了更具商業化價值的應用，還在于構建開放包容的創新土壤，讓市場在指令集架構間自由選擇，讓企業在真實場景中錘煉技術，充分讓用戶倒逼產品進化。

國產CPU在互相補全能力，開放中守護自主，競爭中快速追平生態，都是藝術。