A股又一公司財(cái)務(wù)造假被實(shí)錘，監(jiān)管已明確是定期報(bào)表虛假記載。

又一創(chuàng)業(yè)板公司財(cái)務(wù)造假被查

最近兩個(gè)交易日，創(chuàng)業(yè)板上市公司東方通二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)連續(xù)20%跌停，引起投資者極大關(guān)注，股價(jià)跌停背后是公司因財(cái)務(wù)造假被查。

4月14日，東方通公告，因公司涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載被立案調(diào)查，若后續(xù)經(jīng)證監(jiān)會(huì)行政處罰認(rèn)定的事實(shí)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

（東方通公告截圖）

印象中證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司立案調(diào)查的原因往往是“涉嫌信息披露違法違規(guī)”，很少有在立案調(diào)查告知書中明確“涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載”，這樣的差別似乎預(yù)示著東方通可能存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假等違法行為，還有公司在公告中強(qiáng)調(diào)“重大違法強(qiáng)制退市情形”，也說(shuō)明了事情的嚴(yán)重性。

實(shí)際上，在東方通被立案調(diào)查之前，早有財(cái)務(wù)造假跡象存在。

早在2023年1月初，東方通曾因未及時(shí)披露公司董事、副總經(jīng)理曲濤被采取強(qiáng)制措施的信息，被深交所下發(fā)監(jiān)管函。自此之后，與東方通有關(guān)的保薦代表人、律所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)相繼被北京證監(jiān)局、深交所出具警示函，公司也在這期間收到整改通知。

2023年4月1日，相關(guān)簽字律師因未按相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)則的規(guī)定，被深交所出具警示函，同日保薦機(jī)構(gòu)第一創(chuàng)業(yè)指定的保薦代表人，未審慎核查發(fā)行人時(shí)任董事、高級(jí)管理人員是否被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋簧罱凰鼍呔竞?023年5月15日，東方通被北京證監(jiān)局出具警示函。

2024年4月29日，北京證監(jiān)局對(duì)東方通2022年財(cái)報(bào)信息披露不準(zhǔn)確行為下發(fā)整改通知，次日（2024年4月30日）收到北京證監(jiān)局行政處罰決定。2024年12月13日，審計(jì)機(jī)構(gòu)北京德皓國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)人員被出具警示函。2024年12月17日，審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)人員被出具警示函。

（資料來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，一般審計(jì)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)被罰，往往都與上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載有關(guān)。

另外，從2024年?yáng)|方通發(fā)布的一份會(huì)計(jì)差錯(cuò)公告可知，2022年、2023年上半年及2023年第三季度東方通披露的定期財(cái)報(bào)存在嚴(yán)重問(wèn)題，期間各期定期財(cái)報(bào)調(diào)整前后差距巨大。

2022年財(cái)報(bào)，調(diào)整后應(yīng)收賬款減少1.2億、未分配利潤(rùn)減少9858.06萬(wàn)、營(yíng)業(yè)收入減少1.17億、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少1.16億、凈利潤(rùn)減少9858.06萬(wàn)。2023年半年報(bào)，應(yīng)收賬款調(diào)減超1.14億、未分配利潤(rùn)調(diào)減超9422.26萬(wàn)，利潤(rùn)表相關(guān)科目又有不同程度的調(diào)增。

（東方通公告截圖）

（東方通公告截圖）

從以上東方通的會(huì)計(jì)差錯(cuò)報(bào)告可以看出其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)虛假記載的程度。一直以來(lái)，會(huì)計(jì)差錯(cuò)與財(cái)務(wù)造假之間往往只有一紙之隔。

6萬(wàn)股民損失慘重

在監(jiān)管明確東方通財(cái)務(wù)虛假記載之后，也就坐實(shí)了東方通的財(cái)務(wù)造假行為，分析它的財(cái)報(bào)其實(shí)就已經(jīng)沒(méi)有意義了。

財(cái)報(bào)雖然失去了分析的意義，但是財(cái)務(wù)造假對(duì)東方通二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的沖擊卻是極其激烈的。

東方通因涉嫌定期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載被立案調(diào)查后，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)至今已經(jīng)連續(xù)兩天20%跌停，兩天跌幅已經(jīng)超過(guò)36%。

從東方通股價(jià)的籌碼分布來(lái)看，目前至少75%的投資者成本在星期一（4月14日）收盤價(jià)14.99元以上，經(jīng)過(guò)這兩天的連續(xù)跌停，買入成本在今天收盤價(jià)以上的投資者占比超過(guò)99%，所有投資者損失慘重。

（東方通股價(jià)走勢(shì)截圖）

截至2024年三季度末，東方通股東人數(shù)為6.07萬(wàn)，較2024年二季度末增長(zhǎng)超50%，這些在2024年三季度跟著東方通上漲趨勢(shì)追漲的投資者面臨的處境恐怕更加嚴(yán)重，自2024年11月高點(diǎn)23.94元以來(lái)，東方通股價(jià)已經(jīng)暴跌超60%。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：通達(dá)信）

當(dāng)然，現(xiàn)在對(duì)于這些持有東方通股票的6萬(wàn)多股民來(lái)說(shuō)，最大的希望就是趕緊打開(kāi)跌停板出逃，但目前這顯然不太現(xiàn)實(shí)。

昨天（4月15日）第一個(gè)跌停板還有1.13%的換手率，說(shuō)明還是有些人逃出去了，但今天的換手率進(jìn)一步降至0.41%，散戶股民出逃機(jī)會(huì)渺茫。相對(duì)而言，在被立案調(diào)查之前，4月14日東方通股票還有3.26%的換手率。

那么，持有東方通的股民目前只能含淚堅(jiān)持了，沒(méi)有別的辦法。

原實(shí)控人曾違規(guī)超額減持

東方通的股民現(xiàn)在的痛苦或許也是一種教訓(xùn)，除了上文所提及一些東方通可能財(cái)務(wù)造假的跡象外，東方通的原實(shí)控人實(shí)際上早在5年前已經(jīng)大舉減持拋售，甚至不惜違規(guī)超額減持套現(xiàn)。

東方通是在2014年1月上市的，3年限售期一過(guò)，2017年11月-12月，原實(shí)控人張齊春、朱海東就減持超554萬(wàn)股套現(xiàn)8100多萬(wàn)。上市剛滿4年，2018年1月張齊春就通過(guò)委托表決權(quán)的方式將實(shí)控人之位讓給了股東黃永軍，黃永軍通過(guò)多次增持最終在2021年4月成為東方通實(shí)控人。

（東方通公告截圖）

在黃永軍正式成為東方通實(shí)控人之前，張齊春似乎就很急于賣出所持的東方通股票。

2020年8月13日，深交所向東方通下達(dá)的監(jiān)管函顯示，在2018年4月18日至2020年7月9日期間，張齊春、朱海東、朱曼通過(guò)集中競(jìng)價(jià)和大宗交易的方式合計(jì)減持1887.33萬(wàn)股東方通股份，占東方通總股本的6.71%，但在減持達(dá)5%時(shí)沒(méi)有及時(shí)披露權(quán)益變動(dòng)，也沒(méi)有停止賣出東方通股票，違反了相關(guān)規(guī)定。

另外，深交所也曾在2019年7月23日向張齊春、朱海東下發(fā)監(jiān)管函，2018年12月22日兩人對(duì)外披露的減持計(jì)劃合計(jì)不超過(guò)277萬(wàn)股，但最終減持279.2696萬(wàn)股，超額減持2.2696萬(wàn)股，超額減持部分涉及金額50.27萬(wàn)元。

（資料來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

（資料來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

同花順i問(wèn)財(cái)數(shù)據(jù)顯示，自東方通上市以來(lái)股東累計(jì)減持套現(xiàn)金額超29.5億，其中原實(shí)控人張齊春、朱海東、朱曼累計(jì)套現(xiàn)超11.79億，違規(guī)超額減持期間套現(xiàn)超9.59億。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：i問(wèn)財(cái)、銳眼哥整理）

值得注意的是，這三人其實(shí)是一家子的關(guān)系，張齊春與朱海東為母子關(guān)系，朱海東與朱曼為夫妻關(guān)系。

（東方通招股書截圖）

自這一家子違規(guī)套現(xiàn)之后，東方通股價(jià)基本就是一路下跌的趨勢(shì)，2020年初東方通股價(jià)最高是37.74元，2024年7月底曾一度跌至7.26元的低點(diǎn)，較前實(shí)控人違規(guī)減持期間的高點(diǎn)暴跌超80%，今天收盤9.59元的股價(jià)較那時(shí)也跌了75%。

（東方通股價(jià)走勢(shì)截圖）

可以拿東方通上市以來(lái)的累計(jì)凈利潤(rùn)與股東套現(xiàn)金額比較一下，東方通上市以來(lái)累計(jì)凈利潤(rùn)（截至2024年3季度）為虧損超2.07億，同期股東累計(jì)減持套現(xiàn)超29.5億，這就是東方通這家公司上市以來(lái)為A股及股東創(chuàng)造的“價(jià)值”。

東方通財(cái)務(wù)造假、原實(shí)控人違規(guī)減持巨額套現(xiàn)，讓股民損失慘重。東方通的資本故事再次向A股股民敲響警鐘，審慎分析、理性投資才是在這個(gè)市場(chǎng)立足的基本法則。