AI 編程的快速爆發(fā)，讓它成各個(gè)大廠必爭(zhēng)的一個(gè)領(lǐng)域，畢竟 了，現(xiàn)在 OpenAI 可能也要深度進(jìn)入 AI 編程這塊了。

今天 OpenAI 在發(fā)布 o3 和 o4-mini 模型外，還發(fā)布了一個(gè) Codex CLI，這是一個(gè)設(shè)計(jì)用于從終端軟件本地運(yùn)行的 AI 編程 Agent。

Codex CLI 將 OpenAI 的模型與本地代碼和計(jì)算任務(wù)連接起來(lái)，通過(guò) Codex CLI，OpenAI 的模型可以在桌面上編寫(xiě)和編輯代碼，并執(zhí)行某些操作，比方說(shuō)移動(dòng)文件。最近 OpenAI CFO Sarah Friar 稱 OpenAI 正在發(fā)展 Agent 軟件工程師，因此 Codex CLI 是其朝著更廣泛的 Agent 編程愿景邁出的一小步。

OpenAI 打算 30 億美金收購(gòu)深度進(jìn)入 AI 編程

與此同時(shí)，更重磅的消息是，Bloomberg 稱OpenAI 正在與增長(zhǎng)迅猛的 AI 編程創(chuàng)業(yè)公司 Windsurf 談收購(gòu)的事情，收購(gòu)價(jià)格可能達(dá)到 30 億美金。Windsurf 上一輪的估值為 12.5 億美金，其 ARR 已經(jīng)達(dá)到了 4000 萬(wàn)美金，最近也有消息稱他們正在做估值 30 億美金的新一輪融資《》。

Windsurf 的融資歷程：

• Seed 種子輪：Greenoaks 以 2600 萬(wàn)美金估值領(lǐng)投 300 萬(wàn)美金；
• A 輪融資：Greenoaks 以 2.15 億美金估值領(lǐng)投 2500 萬(wàn)美金；
• B 輪融資：KP 以 5.1 億美金估值領(lǐng)投 6500 萬(wàn)美金；
• C 輪融資：General Catalyst 以 12.5 億美金估值領(lǐng)投 1.5 億美元；

如果最后完成，這不僅將是 OpenAI 最大的一筆收購(gòu)，也將讓 OpenAI 直接下場(chǎng) AI 編程這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域，與 Anthropic、微軟的 GitHub Copilot 以及 Cursor 等直接競(jìng)爭(zhēng)。

同時(shí)，這個(gè)收購(gòu)可能會(huì)刺激大模型企業(yè)做更多類似收購(gòu)，一位創(chuàng)始人說(shuō)，核心大模型公司都非常清楚，他們需要擁有客戶和應(yīng)用層才能真正賺錢，接下來(lái)大量的并購(gòu)可能會(huì)發(fā)生在爭(zhēng)奪目前 AI 發(fā)展最快領(lǐng)域（編程、營(yíng)銷、也許還有客戶服務(wù)）中最成熟的應(yīng)用層公司。

這個(gè)新聞?dòng)肿尯芏嗳颂岬搅宋④浧煜碌?GitHub Copilot，雖然它的 ARR 收入比 Cursor 和其它類產(chǎn)品高不少，但是 Limitless AI 聯(lián)合創(chuàng)始人 Stammy 說(shuō)，雖然它收入更高，但是當(dāng)下市場(chǎng)真正的指標(biāo)是，Cursor 和 Windsurf 比它更酷，產(chǎn)品更加的 AI Native，整個(gè)發(fā)展過(guò)程更加讓人印象深刻，OpenAI 是不可能像收購(gòu) Windsurf 那樣去收購(gòu) Copilot 的。

所以很多時(shí)候，資本市場(chǎng)對(duì)一個(gè)產(chǎn)品的估值是多方面的，好的產(chǎn)品更需要給用戶和客戶展示一個(gè)酷的愿景和敘事心智。

VC 行業(yè)走出衰退迎來(lái)新階段

而 AI 行業(yè)的蓬勃發(fā)展，也讓經(jīng)歷了幾年調(diào)整的 VC 行業(yè)，迎來(lái)了新的敘事邏輯和發(fā)展氛圍。前幾年，因?yàn)樾袠I(yè)調(diào)整一些 VC 開(kāi)始主動(dòng)或被動(dòng)降低基金的規(guī)模《》，或者直接將之前募集的錢部分退還給 LP，這其中就包括了像 Founders Fund、Peak XV（紅杉印度） 以及 CRV 等知名 VC《》。

但經(jīng)過(guò) AI 行業(yè)這兩年的發(fā)展，市場(chǎng)似乎已經(jīng)逐漸走出了前幾年的那種悲觀狀態(tài)，一系列巨額融資甚至讓一些人感慨 2021 年又回來(lái)了，其中 Thrive Capital 的激進(jìn)投資風(fēng)格可能也加劇了市場(chǎng)的氛圍《》。

過(guò)程中一些之前在大 VC 工作過(guò)的投資人出來(lái)自己做了新的基金，帶來(lái)了一波小 VC 發(fā)展潮《》。

而最近幾天，a16z 和 Founders Fund 的募資更是讓人覺(jué)得創(chuàng)投行業(yè)似乎迎來(lái)了牛市。根據(jù) Reuters 最近的報(bào)道，a16z 正在募集一只 200 億美金規(guī)模的基金，主要用來(lái)投資美國(guó)的 AI 公司。

這是去年 a16z 在完成了 72 億美金新一期基金之后《》，再次做的一只新基金募集，也是其歷史上最大規(guī)模的一只基金。

據(jù)悉，這只 200 億美金的基金將主要投資于 AI 公司的增長(zhǎng)階段，a16z 將向全球那些對(duì)投資美國(guó) AI 公司感興趣的 LP 開(kāi)放，并且會(huì)不受到限制。如果完成募集，將是繼軟銀后最大規(guī)模的一只基金。

根據(jù) Pitchbook 的數(shù)據(jù)，a16z 在 2024 年募集的資金占到了全美國(guó) VC 募集金額的 11%。另外，據(jù)說(shuō)紅杉資本也將其今年的常青基金（evergreen fund ）規(guī)模增長(zhǎng)到了 196 億美金。

有投資人認(rèn)為，VC 的投資模式可能正在發(fā)生一些轉(zhuǎn)變，通過(guò)依靠規(guī)模獲取權(quán)力和影響力的基金、追求 3 - 6% 收益而非20% IRR 的 LP 以及對(duì)資本貪婪的公司，正在讓 VC 行業(yè)形成“邪惡三位一體”。

另外，之前曾主動(dòng)降低了基金規(guī)模的 Founders Fund，已經(jīng)為其第三只 Growth 型基金募集了 46 億美金，這比他們預(yù)計(jì)的 30 億美金超額了 16 億美金，這可能再次意味著 VC 行業(yè)已經(jīng)走出了前幾年的頹勢(shì)。

Founders Fund 持續(xù)好業(yè)績(jī)受 LP 追捧，一些國(guó)內(nèi)與亞洲頂級(jí) VC 業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

與其它一些 VC 稍微不同的地方，除了投資 AI，F(xiàn)unders Fund 另一個(gè)核心投資主題是與國(guó)防相關(guān)，它是硅谷投資美國(guó)國(guó)防科技企業(yè)最多的 VC，已經(jīng)投資的包括了 Palantir、Andruril、SpaceX、Safety 以及 Biofire 等。

據(jù)悉由于 Funders Fund 的業(yè)績(jī)非常好，很多 LP 想?yún)⑴c，因此出現(xiàn)了 16 億美金的超額認(rèn)購(gòu)，而且這只基金有很大一部分資金來(lái)自其自己的 GP 合伙人。我獲得的另外幾份數(shù)據(jù)則展示了國(guó)內(nèi)和亞洲幾個(gè)頂級(jí) VC 的收益數(shù)據(jù)（由于都是非公開(kāi)第三方數(shù)據(jù)，仍然僅作參考）。

說(shuō)，他從未看到過(guò)有這么多的 LP 想?yún)⑴c對(duì) Founders Fund 這只基金的投資。根據(jù)最近的一份數(shù)據(jù)，Funders Fund 連續(xù) 4 只基金的 DPI 都超過(guò)了……

全 文 共3106字

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