21世紀經濟報道記者余紀昕 上海報道

隨著年報季步入下半場，17家上市城商行中，已有14家的2024年業績表現“浮出水面”。

在銀行業普遍面臨信貸需求不足、營收凈利承壓、息差收窄的背景下，這些城商行之中，不少家都充分發揮了地域優勢資源和優勢業務細分領域實現差異化經營，業績表現在“穩住”之余，更走出了亮眼的上升之路。

21世紀經濟報道記者梳理去年業績表現，數據顯示，領跑的幾家頭部城商行江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、上海銀行、南京銀行等頭部城商行去年營收均在500億元之上。

雖在網點數量和資產規模、營收上不及國有大行（后者憑借網點優勢在吸納低息存款方面更具優勢），但不少城商行在營收增速方面去年保持住了不錯的增長勢頭，正打出各具特色的差異化發展策略。

營收凈利雙增“長跑”拉開差距

在營業收入方面，14家上市城商行去年大多實現了不錯的同比增長表現，平均營收增速達5.31%。其中，南京銀行（營收同比增長11.32%）、江蘇銀行、寧波銀行、杭州銀行的表現尤為突出。

值得注意的是，江蘇銀行和寧波銀行在同比營收基數本身較大的情況下，2024年營收仍實現了超8%的高速增長，江浙地區優質客戶信貸資源顯然對兩家銀行連年實現業務增量形成了持續不斷的有力支撐。

而鄭州銀行去年營收同比下降5.78%，從2023年的136.67億元降至2024年的128.77億元。有分析人士指出，其業績下滑可能有房地產行業客戶帶來的對公貸款業務增長乏力的原因，且2024年末以來高管變動相對頻繁。

具體來看，2024年鄭州銀行的公司銀行業務收入為82.57億元，較2023年的99.78億元明顯下滑；相對零售銀行業務、資金業務和其他業務收入而言，其占比降至64.12%。

歸母凈利潤方面，上市城商行中2024年歸母凈利潤增速最高的三家為青島銀行（20.16%）、杭州銀行（18.07%）和齊魯銀行（17.77%）。

記者注意到，同屬山東省的青島銀行和齊魯銀行在資產規模和歸母凈利潤增速等方面表現都十分不錯，兩家“優等生”行呈現你追我趕的良性競爭格局。

青島銀行副行長陳霜在2024年度業績說明會上表示，為降低負債成本，在優化大類負債結構方面，青島銀行保持較高的存款占比；做好高成本存款量價管控，引導存款期限結構調整，同時運用供應鏈金融、財富管理、現金管理等工具，增加活期存款、結算性存款占比。此外青島銀行多維度著手應對息差收窄壓力，一是在考核和資源配置方面突出營收、利潤，而不是規模，通過強化存貸利差、中收占比、經濟資本回報率等考核，減緩息差收窄幅度。二是優化資產結構。提升高收益資產在生息資產中的比重，加大貸款投放力度對重點地區、優質客群增加信貸投放。

盡管有6家上市城商行去年歸母凈利潤上實現了超10%的可觀增長，但據廈門銀行業績快報（截至發稿，其正式年報尚未發布），該行2024年歸母凈利潤25.94億元，同比下降2.61%。

該行曾在2024年中報提及，利息凈收入的減少是廈門銀行2024年上半年業績不及預期的重要因素，在LPR持續下調、市場利率持續走低、存款定期化趨勢未見改善等的環境下，該行息差較同期收窄，影響凈利息收入的實現。

值得關注的是，2025年開年廈門銀行迎來了重大人事調整：今年1月24日其公告顯示董事長姚志萍因組織人事調整辭職，新任董事長洪枇杷為興業銀行老將，曾任興業銀行福建管理部總裁。有專業人士認為，股份行老將的加入或將為這家上市城商行的業績提升帶來更多變機與可能性。

不良、撥備覆蓋率指標上 “頭雁”效應明顯

在衡量銀行資產質量、經營安全性和發展可持續性的指標中，不良貸款率（反映不良貸款占總貸款比例的可控程度）和撥備覆蓋率（體現銀行風險緩釋能力的"安全墊"厚度）往往被視作最關鍵的兩項指標。

年報數據顯示，2024年鄭州銀行不良貸款率為1.79%，高于去年四季度末商業銀行整體1.5%和城商行1.76%的平均水平，表明其在貸款資產質量管控和客戶還款能力監控方面仍有優化提升空間。

撥備覆蓋率上，2024年年報顯示，14家A股城商行在撥備覆蓋率指標上“全員合格”，均高于150%的監管底線標準。

相較而言，鄭州銀行2024年撥備覆蓋率182.99%，江蘇銀行208.75%，雖達標但仍存提升空間。

而該項指標上的“尖子生”——杭州銀行（去年不良率0.76%、撥備覆蓋率541.45%）和寧波銀行（去年不良率0.76%、撥備覆蓋率389.35%）則在資產質量把控和風險抵御能力上表現出了城商行隊列中一線優秀水準。

近期，東興證券固收研究團隊在研報中指出，2024年末商業銀行不良貸款余額3.28萬億元，環比減少977億元；其中，國有行、股份行、城商行、農商行不良率分別為1.23%、1.22%、1.76%、2.8%，環比分別-2、-3、-6、-24bp。“近年部分行業和區域信用風險暴露增多，但從整體上看，商業銀行資產質量指標持續平穩。我們認為，一方面是商業銀行核銷力度持續較大；根據監管公布，2024年商業銀行處置不良資產超3萬億；另一方面是各細分領域風險周期并不重疊，整體不良生成相對穩定。”

4月8日，重慶銀行發布今年一季度經營情況公告，展現出其2025年在資產質量指標上的良好開局。一季度不良貸款率為 1.21%，較上年末下降 0.04 個百分點，資產質量繼續優化。

差異化經營之路成“解法”

在資產規模上，截至2024年末，上市城商行總資產整體上大多同比正增長。數家銀行資產規模實現新突破，北京銀行資產規模突破4萬億元，達4.22萬億元，同比增長12.61%；寧波銀行資產規模突破3萬億元至3.13萬億元；杭州銀行資產規模突破2萬億元，達2.11萬億元。

中金公司銀行研究團隊李英奇、周基明等分析師指出，2024年年報業績顯示出銀行基本面邊際改善跡象，“業績回升主要得益于負債成本壓降帶來的息差下行速度放緩、債券相關投資收益的浮盈兌現以及預期風險水平下降帶來的撥備節約，但在信貸需求復蘇不明顯、資產質量潛在壓力仍在（特別是零售信貸）、債券收益波動的背景下，這些改善能否持續還有待于政策刺激對宏觀經濟的進一步效果。”

在今后的發展思路上，有專業人士認為，各家城商行未來發展“打法”上應基于自身區域特色，采取差異化發展策略，經營思路上"各顯神通"，結合各自區域優勢打造業務亮點，實現因地制宜的特色化發展路徑。

寧波銀行稱，聚焦匯率管理、利率管理和資產配置等領域，持續積累細分市場的比較優勢，幫助客戶規避風險，實現資產保值增值。2024年底，機構業務存款 2,814 億元，同比增長 20.15%;零售公司存款余額 2812 億元，同比增長 16.54%。個人客戶金融總資產(AUM)11282 億元，較上年末增加 1412 億元，增長 14.3%。

北京銀行黨委副書記、副行長戴煒則在業績會上表示，在低利率、低息差的背景下，2025年北京銀行一方面將強化負債成本優勢，另一方面將以數字化的產品服務為動力，發展平臺經營、場景經營、生態經營、并購經營、跨境經營、財富經營等六大創新應用。此外，低利率時代公司零售業務的息差在收窄，但是金融市場業務可以作為有力補充，未來可以更多發揮金融市場優勢，做好資產質量管理。