近年來資本市場不確定性增多，一系列因素給投資環境帶來不同程度的沖擊，市場波動大幅加劇，投資難度進一步加大。在這種行情下，私募機構在過去幾年的業績表現如何？

私募排排網數據顯示，有業績顯示的私募在近半年、近三年、近五年的收益均值分別為10.42%、34.84%、100.74%，為投資者帶來較為可觀的收益表現。為了給予更有價值的信息，本文在5億以上規模私募中，分別梳理出了近半年、近一年、近三年、近五年收益的百強私募，供投資者參考。

近半年百強私募：榕樹投資領跑！黑翼資產、九坤投資等領銜百億！

私募排排網數據顯示，截至2025年3月底，上榜的百強私募旗下符合排名規則的產品共605只，合計規模約為578.70億元，近半年收益均值高達21.53%，近半年百強私募收益均值的上榜門檻為***%，從投資模式來看，量化私募50家上榜，主觀私募占35家，“主觀+量化”混合類私募占15家。

[應監管要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代。]

榕樹投資旗下5只產品合計規模約為1.48億元，近半年收益均值高達***%，位居首位。榕樹投資由翟敬勇于2006年創辦，投資理念為：1)選擇正確的賽道，聚焦消費、新能源、互聯網、醫藥四大領域；2)選擇具備頂級商業模式、優秀企業文化投資標的，以合理價格布局；3)深度挖掘企業價值、并且長期堅守、分享企業成長帶來的回報。

晨耀私募旗下3只產品合計規模約為1.45億元，近半年收益均值為***%，北京禧悅私募旗下4只產品合計規模約為1.06億元，近半年收益均值為***%，分別位居第二、三位。

此外，百億私募作為私募中的頭部公司，其整體投研能力更加出色，因此格外受市場關注，但由于其管理規模較大，取得同樣收益的難度大于其他規模的私募。其中，北京正定私募、黑翼資產、九坤投資三家百億量化私募表現較為領先。

九坤投資被譽為“量化四大天王”之一，在量化領域深耕逾12年，歷經A股市場的多輪牛熊，有第一線的歷史數據和管理經驗，其模型、團隊、風控和公司體系不斷優化，逐步成為中國量化投資的范本。

近1年百強私募：寬德私募領銜百億！DeepSeek背后的幻方量化上榜！

私募排排網數據顯示，截至2025年3月底，上榜的近1年百強私募旗下符合排名規則的產品共645只，合計規模約為836.19億元，近1年收益均值高達37.54%，近1年百強私募收益均值的上榜門檻為***%。從投資模式來看，上榜的主觀私募占多數，共47家，量化私募36家，“主觀+量化”混合類私募占17家。

萬濤私募旗下6只產品合計規模約為6.08億元，近1年收益均值高達***%，位居首位。萬濤私募成立于2021年8月26日，核心團隊成員來自各大券商和私募公司，公司主要利用市場情緒波動，選擇在低估值的時候布局公司深入調研后的優質企業，與企業共同成長，力爭為客戶獲取較為穩定的收益。

近1年百強私募第二、三位的分別是，華安合鑫旗下6只產品合計規模約為16.04億元，近1年收益均值為***%，榕樹投資旗下5只產品合計規模約為1.48億元，近1年收益均值為***%。

近1年百強私募中有18家百億私募在列，僅日斗投資1家純主觀百億私募上榜，較為領先的分別是：寬德私募、寧波幻方量化、黑翼資產。

寬德私募旗下3只產品合計規模約為***億元，近1年收益均值為***%，位居第39位。資料顯示，寬德私募于2014年初由華爾街資深人士在珠海創建，并在北京設有研發中心，以高頻交易起步，側重于股票、期貨、期權等多品種多策略大容量的量化投資。據QIML統計，寬德私募管理規模于2024年四季度突破400億元，晉級為新的“量化六巨頭”之一。

此外，DeepSeek背后的寧波幻方量化上榜，旗下11只產品合計規模約為18.04億元，近1年收益均值為***%，位居第41位。據悉，幻方量化創始人梁文鋒持有DeepSeek超80%的股份，幻方量化于2023年7月宣布成立大模型公司深度求索，正式進軍通用人工智能領域。

近3年百強私募：壹點納錦資管居首！君之健投資領銜百億！

私募排排網數據顯示，截至2025年3月底，上榜的近三年百強私募旗下符合排名規則的產品共588只，合計規模約為803.29億元，近3年收益均值高達45.31%，近3年百強私募收益均值的上榜門檻為***%。從投資模式來看，上榜的主觀私募占多數，共51家，量化私募34家，“主觀+量化”混合類私募占15家。

壹點納錦資管旗下4只產品合計規模約為2.24億元，近3年收益均值高達***%，位居首位。資料顯示，壹點納錦資管成立于2019年1月，是一家快速成長的私募公司。公司秉承“價值洼地”投資理念，通過前瞻性分析宏觀經濟、行業趨勢，多因素動態評估公司基本面，致力于挖掘低估、高成長且具有價值催動因素的公司。

近三年收益均值在***%以上的還有：匯瑾資產、積露資產、神農投資、海子投資、草本投資5家私募。匯瑾資產旗下3只產品合計規模約為6.20億元，近3年收益均值高達***%，位居第2；積露資產旗下4只產品合計規模約為0.93億元，近3年收益均值高達***%，位居第3。

上榜近三年百強私募的百億私募有21家，其中純百億量化14家，純百億主觀5家，君之健投資、日斗投資、茂源量化等位居前列。君之健投資旗下19只產品合計規模約為81.31億元，近3年收益均值為***%，位居第8位，旗下近3年收益最高的產品是張友軍管理的“君之健翱翔信泰”，近3年收益為***%。

基金經理張友軍是君之健投資董事長、投資總監，畢業于華中科技大學物理系，1993年開始研究證券市場，投資研究覆蓋幾乎所有牛熊周期，研究品種涉及A股、港股、可轉債、A類分級基金等，信奉價值投資理念和風控優先原則。

近5年百強私募：華安合鑫、恒邦兆豐、積露資產領銜！

由于在近五年業績下，私募旗下符合排名規則的產品數較少，所以近五年百強私募旗下產品數的門檻放開到2只以上。私募排排網數據顯示，截至2025年3月底，上榜的近5年百強私募旗下符合排名規則的產品共385只，合計規模約為641.39億元，近5年收益均值高達111.86%，近5年百強私募收益均值的上榜門檻為***%。

從投資模式來看，上榜的主觀私募占多數，共56家，量化私募31家，“主觀+量化”混合類私募占13家。

位居前三的分別是：華安合鑫、恒邦兆豐、積露資產。華安合鑫旗下2只產品合計規模約為8.45億元，近5年收益均值高達***%，位居首位，其中袁巍管理的“華安合鑫穩健”近五年收益高達***%。

資料顯示，袁巍是華安合鑫的董事長、創始人兼投資總監，是復旦大學理學學士、清華大學經濟學碩士，擁有3年IT行業、16年基金行業工作經驗。他歷任大成基金研究員、基金經理，展博投資基金經理、投資總監。他堅持基本面分析，極其看重企業股東回報，擅長通過自主研究挖掘優質股，致力于長期絕對收益。

近五年來看，上榜的20家百億私募中也是量化占多數，共12家，位居前列的分別有：日斗投資、九坤投資、九章資產、寧波幻方量化等。日斗投資旗下4只產品合計規模約為47.02億元，近5年收益均值高達***%，位居第六。

近期，根據日斗投資透露：隨著特朗普政府重啟關稅戰，全球市場波動加劇。但由于我們布局的個股均為內需股，沒有什么出口股的敞口，所以在這次股市的劇震中，我們持有的個股很多都是被錯殺的。我們判斷此輪系統性風險的主跌浪已經結束，短期的市場回撤更加深了日斗基金的安全邊際。

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