電力需求攀升與核電發(fā)展新機遇

2025年3月，我國全社會用電量同比增長4.8%，顯示出電力需求的強勁增長。隨著夏季高溫天氣的到來，華東、川渝等地區(qū)的空調(diào)用電負荷預(yù)計將飆升至1.8億千瓦，進一步加劇了電力供應(yīng)的緊張局勢。

面對這一挑戰(zhàn)，我國核電產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿Α?strong>作為全球核電規(guī)模最大的國家，我國預(yù)計2025年核電發(fā)電量將突破5500億千瓦時，為能源的穩(wěn)定供應(yīng)提供了有力保障。核電不僅具備高分紅的特點，還兼具成長潛力，成為能源轉(zhuǎn)型中的重要一環(huán)。

在國企電力改革的收官之年，央企重組的預(yù)期日益強烈，全國統(tǒng)一電力市場也在加速推進。綠電交易量的突破，達到了6000億千瓦時，標志著電力板塊正借力能源轉(zhuǎn)型與市場化改革，迎來黃金發(fā)展期。需求增長、技術(shù)升級以及政策支持，共同構(gòu)成了電力板塊發(fā)展的三重助力。

在此背景下，以下三大核心標的值得高度關(guān)注

首先是中國核建

作為全球唯一具備全鏈條核電建造能力的企業(yè)，中國核建在核電工程建設(shè)領(lǐng)域具有舉足輕重的地位。其連續(xù)30年不間斷從事核電建造，國內(nèi)在建核電機組市占率高達100%。2025年一季度，中國核建新簽合同金額同比增長30.7%，核電工程在手訂單充裕。公司還主導(dǎo)了“華龍一號”三代核電站的建設(shè)，并參與了四代高溫氣冷堆、釷基熔鹽堆等前沿技術(shù)工程。

其次是融發(fā)核電

公司在核島主管道與泵殼制造領(lǐng)域具有全球唯一性，同時掌握了二代加、AP1000及華龍一號主管道制造技術(shù)。2024年，融發(fā)核電核電訂單同比增長142%，中標了山東海陽核電1號機組主管道項目。公司在主泵泵殼國產(chǎn)化方面取得了重大突破，打破了國外壟斷，供貨三代機組超過13臺。核電主管道市占率超過50%，并榮獲工信部“制造業(yè)單項冠軍”稱號。

最后是一家最具爆發(fā)力的企業(yè)

這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱來公眾號：上板，免米領(lǐng)取。公司在核電機組運營與綜合能源開發(fā)領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先地位。作為全球最大在運+在建核電機組運營商，該公司在“華龍一號”WANO綜合指數(shù)上獲得了滿分。裝機規(guī)模達到1.13億千瓦，居全球首位；核能發(fā)電年利用超過7000小時。2024年，公司核能供熱覆蓋了5000萬平方米，夏季最大負荷應(yīng)對能力行業(yè)領(lǐng)先。公司還積極推動“核能+AI”智慧運維，探索核能制氫、供熱等多元化應(yīng)用，未來發(fā)展前景廣闊。

綜上所述，隨著電力需求的持續(xù)增長和核電產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以上三大核心標的將迎來新的發(fā)展機遇。投資者應(yīng)密切關(guān)注這些企業(yè)的動態(tài)，把握投資機會。