2025年4月21日，京東一封《致全體外賣騎手兄弟們的公開信》沖上熱搜，宣布“超時20分鐘免單”、“永不強迫兼職騎手二選一”，并承諾為被其他平臺封殺的騎手提供足夠訂單。

未來三個月，京東還將把騎手招聘名額由5萬提高到10萬名。

這幾乎是一套針對美團的“組合拳”。

就在兩天前，美團剛因“封殺騎手跨平臺接單”的聊天截圖陷入輿論漩渦。

盡管已經緊急辟謠，但終究“跑斷腿”也追不上吃瓜網友傳謠的速度。

這場看似突然的沖突，實則醞釀已久。

自2025年2月京東高調殺入外賣賽道以來，兩大巨頭的交鋒已從騎手社保、商家傭金打到運力爭奪，甚至演變為價值觀對壘。

很多朋友也納悶兒，當餓了么日漸式微、抖音外賣雷聲大雨點小時，美團依舊保有最大的市場份額。

京東這個新入局外賣賽道的“嫩黃瓜”，究竟為什么能讓“行業巨無霸”美團如臨大敵呢？

一、京東的“破局三板斧”：打蛇七寸的降維打擊

隱藏在這場“鼠狗大戰”背后的，是萬億即時零售市場的話語權爭奪。

京東入局外賣的策略堪稱精準狠辣，招招打在美團生態的脆弱點。

第一招：社保戰，改寫零工經濟的“游戲規則”

京東宣布為全職騎手全額繳納五險一金（含個人部分），以月薪8000元計算，企業每月為單騎手多承擔3696元成本。

對比美團僅試點補貼50%養老保險，且僅覆蓋穩定兼職騎手，京東的“全包模式”直接擊中美團長期被詬病的社保漏洞。

截至3月20日，京東已與超1萬名全職騎手簽約，預計年增社保支出超4.4億元，而美團若全面覆蓋百萬騎手，年成本或高達229億元。

這也迫使美團陷入兩難，跟進則利潤承壓，不跟則人才流失。

第二招：傭金戰，直擊商家“利潤黑洞”

京東打出“全年免傭金”的王牌，直指美團最高26%的抽成痛點。

以北京某月銷5000單的餐飲店為例，入駐京東后每月可省下約4萬元傭金，相當于多雇2名員工。

這種“降維打擊”迅速吸引了庫迪咖啡、海底撈等連鎖品牌入駐，而美團核心的中小商家群體也開始動搖。

更致命的是，京東將外賣入口嵌入App首頁“秒送”頻道，與3C、生鮮等高毛利品類聯動，形成“高頻帶低頻”的流量閉環。

第三招：心智戰，搶占道德制高點

京東這邊，劉強東親自喊話：

“我們的市值不應建立在底層百姓無保障的生活之上。”

這番言論，其實也將商業競爭升華為價值觀的較量。

當美團因“騎手困在算法里”被央視點名時，京東卻借“為騎手對象安排工作”、“超時免單”等政策塑造“溫情平臺”的形象。

這種策略在社交媒體上已經形成了病毒傳播，短短一下午，#京東給騎手對象找工作#話題閱讀量破2億。

相形之下，美團已經陷入了“資本冷血”的輿論泥潭。

二、美團的“防守困局”：屠龍者為何成了惡龍？

作為外賣市場七成份額的霸主，美團本應是規則的制定者，如今卻陷入被動防御，其困境折射出平臺經濟的深層矛盾：

首先， 盈利模式遭遇“不可能三角”

摩根大通數據顯示，美團外賣經營利潤率高達17.42%，但這是以犧牲商家利潤（傭金+配送費占營收20%-26%）和騎手權益（超六成騎手無社保）為代價。

當京東以“零傭金+全社保”破局時，美團原有模式難以為繼。

若降低抽成，2024年922億傭金收入（占本地商業收入36%）將縮水；

若提高騎手待遇，437億凈利潤可能腰斬。

穿鞋的，永遠最怕光腳的。

網友惡搞圖

與此同時，美團的護城河也面臨著“降維打擊”

美團曾引以為傲的745萬騎手網絡，正被京東的“達達+眾包”模式瓦解。

達達130萬騎手疊加京東“永不二選一”政策，讓兼職騎手可同時接單美團、京東，導致美團運力被分流。

更危險的是，京東依托全國10萬家線下門店布局“30分鐘達”網絡，而美團閃購1800萬日單量中，非餐飲品類也才剛起步。

最可怕的第三點，當然是社會信任危機爆發

美團去年62起騎手社保糾紛案、安徽騎手編造“封號謠言”等事件，暴露了其靈活用工模式的治理短板。

要知道，當京東今年高調地將騎手轉化為“正式員工”時，美團仍依賴眾包騎手（占比超60%）。

這種“輕資產”模式在ESG（環境、社會、公司治理）投資盛行的今天，正成為資本市場的減分項，因為太容易“失人心”，存在口碑暴雷風險。

三、誰在改寫外賣行業的“底層代碼”？

很多朋友沒有注意到，這場大戰其實遠不止于商業競爭，它也在重塑“零工經濟”的運行邏輯。

京東的社保全覆蓋，實質是將外賣騎手從“平臺零工”轉化為“平臺雇員”。

這種轉變帶來兩個顛覆性影響，一是騎手職業穩定性提升，二是在倒逼平臺優化算法（京東試點取消超時扣款，美團被迫跟進）。

當騎手不再是“耗材”，配送效率反而提升。

據統計，三月份京東外賣平均送達時間已壓縮至28分鐘，快于美團的31分鐘。

先前，美團曾憑借“高頻外賣引流，到店酒旅賺錢”的商業模式攫取超額利潤。

但京東的入局，瞬間打破了這種閉環。

通過“外賣引流+即時零售變現”的新模式，京東將外賣毛利率壓至5%以下，轉而從3C、家電等高毛利品類獲利。

這種“以本傷人”的策略，迫使美團閃購加速擴張。

但2024年，其數碼家電品類GMV不足京東十分之一。

這場大戰，其實也意外成為了企業社會責任的試金石。

京東承擔騎手社保成本的做法，雖被質疑“燒錢換市場”，但其推動的社保普及可能惠及全行業。

據統計，若美團跟進京東模式，中國零工群體社保覆蓋率將從不足15%提升至60%以上。

這種“鯰魚效應”，筆者作為老百姓真的喜聞樂見。

原來，當商業競爭與社會責任綁定，資本也有可能成為社會進步的推手啊？

四、終局猜想：沒有贏家的戰爭？

盡管戰局膠著，但勝負天平已現傾斜跡象。

先看用戶端，京東雖然起步晚，但已經在飛速追趕。

京東憑借“超時免單”政策，日訂單已突破500萬單，雖不及美團6000萬單的體量，但用戶復購率高出12%。

再看商家端，京東“挖墻腳”效果顯著。

超45萬品質餐廳入駐京東，其中30%為美團獨家合作品牌倒戈，海底撈、瑞幸等已啟動“多平臺運營” 。

資本端同樣態勢相反。

美團市盈率，已經從2024年同期的48倍跌至如今30倍以下，而京東本地生活業務估值已超200億美元，吸引高瓴、紅杉追加投資。

但這場戰爭注定沒有速勝者。

京東需要回答：當補貼退坡后，如何維持“品質外賣”的高成本？

美團則面臨靈魂拷問：是要短期利潤，還是長期生態健康？

唯一確定的是，外賣行業已告別“美團稅”時代，一個更普惠、更人性化的新秩序正在誕生。

在這場“鼠狗大戰”的硝煙中，真正受益的或許是“沉默的大多數”。

那個曾被算法追趕的外賣騎手，終于可以挺直腰板說：

“我不是平臺的工具，我是有社保的勞動者了。”