文|凱風(fēng)

新一輪大基建開始了。

不是人工運(yùn)河，不是高鐵高速，而是核電。

近日，國常會核準(zhǔn)浙江三門、廣西防城港、廣東臺山、山東海陽、福建霞浦等5個核電項目、10臺機(jī)組，均采用自主核電技術(shù)，總投資超過2000億元。

這不是核電站第一次擴(kuò)張。自2022年以來，我國已連續(xù)四年每年核準(zhǔn)10臺及以上核電機(jī)組，整體有望拉動投資近萬億元。

目前，我國商運(yùn)核電機(jī)組58臺、核準(zhǔn)在建機(jī)組54臺，核電總體規(guī)模首次躍居世界第一。

大項目帶動大投資，大投資帶動大產(chǎn)業(yè)，拼命建核電站，誰最受益？

01

為何突然開始拼命建核電站？

還記得不，10多年前，出于對核電安全及環(huán)保擔(dān)憂，全球一度出現(xiàn)暫停核電投資乃至關(guān)停核電站的浪潮。

然而，最近幾年，從歐洲到中國，從發(fā)達(dá)國家到發(fā)展中國家，不僅再次重啟核電建設(shè)，而且呈現(xiàn)加速推進(jìn)之勢。

英國此前剛受理了1970年代以來首個新建商業(yè)核電站選址申請，法國計劃建設(shè)14座核電項目，就連關(guān)停所有核電站的德國，輿論也開始逆轉(zhuǎn)。

核電提速，是世界能源危機(jī)帶來的結(jié)果，也是全球秩序重構(gòu)之下的必然選擇。

俄烏、巴以兩場沖突，擾亂全球供應(yīng)鏈，石油、煤炭等大宗商品價格一度性暴漲，打了全球一個措手不及。

地緣沖突仍未結(jié)束，關(guān)稅戰(zhàn)再次升級，貿(mào)易沖突上升為“國際經(jīng)貿(mào)斗爭”，全球經(jīng)濟(jì)、治理秩序迎來洗牌。

全球化逆流，無論出于能源安全、經(jīng)濟(jì)安全的考慮，還是新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，建設(shè)核電站，尤其是擁有自主技術(shù)，都有現(xiàn)實的緊迫性。

當(dāng)前，我國一邊面臨著能源結(jié)構(gòu)失衡與碳中和、碳達(dá)峰的兩難，富煤、少氣、貧油，亟待以清潔能源加以補(bǔ)充。

目前，我國核電發(fā)電占比僅為4.5%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家10%的平均水平，而法國更是高達(dá)64.8%。

另一邊，人工智能的盡頭是電力，新興產(chǎn)業(yè)對電力的需求有增無減，且集中于發(fā)達(dá)地區(qū)，核電剛好形成補(bǔ)位。

去年出臺的頂層文件，罕見提出“加快……沿海核電等清潔能源基地建設(shè)”的表述，標(biāo)志著核電建設(shè)重回擴(kuò)張時代。

這是一場時代鑄就的能源革命，將會帶來新一輪投資機(jī)遇。

02

核電基建大擴(kuò)張，哪些地方最受益？

核電項目投資大、建設(shè)周期長、技術(shù)含量高、涉及產(chǎn)業(yè)多，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展拉動作用相當(dāng)突出。

一個核電機(jī)組，動輒投資數(shù)百億元；一座大型核電站，涵蓋多個機(jī)組，整體建設(shè)下來，總投資有上千億乃至數(shù)千億之多。

核電擴(kuò)張著眼的不只是基建，還有龐大的能源裝備產(chǎn)業(yè)。一旦核電如同高鐵出海一樣“走出去”，有望撬動更大的產(chǎn)業(yè)空間。

從核電站建設(shè)層面來看，沿海核電大省，無疑是最大受益者。

目前，我國獲批的100多個核電機(jī)組，無一例外都位于沿海地區(qū)。

這與核電站需要消耗大量水來冷卻的特性有關(guān)，而沿海地區(qū)又是用電大戶，也不乏經(jīng)濟(jì)方面的考慮。

數(shù)據(jù)顯示，我國核電機(jī)組分布在東部沿海8個省份28座核電站，包括廣東、江蘇、浙江、山東、遼寧、福建、廣西、海南等。

在各地的電力結(jié)構(gòu)中，核電已是不容忽視的一環(huán)。

福建、遼寧、海南3省的核電發(fā)電量占比超過了20%，廣東、浙江則超過15%，而這些省份煤炭資源普遍欠缺。

眾所周知，我國水電第一大省是四川，火力、風(fēng)電和光伏發(fā)電第一大省是內(nèi)蒙古，那么核電第一大省就是廣東。

目前，廣東已建成大亞灣、嶺澳、臺山、陽江、太平嶺等多個核電站，建成及核準(zhǔn)在建機(jī)組超過20臺，均居全國第一。

從能源裝備產(chǎn)業(yè)來看，四川、上海、黑龍江是我國核電裝備產(chǎn)業(yè)的重鎮(zhèn)。

我國具有完整自主知識產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)“華龍一號”，堪稱“國之重器”，也是在核電領(lǐng)域與國產(chǎn)大飛機(jī)、國產(chǎn)首制郵輪相提并論的“現(xiàn)代工業(yè)明珠”。

“華龍一號”的關(guān)鍵設(shè)備，自四川、上海、黑龍江等地，凝聚著5300多家分布全國各地的設(shè)備供貨廠家、國內(nèi)75家高校、科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)、近20萬人的心血。

剛剛晉級經(jīng)濟(jì)第五大省的四川，最為人所熟悉的當(dāng)屬航空制造業(yè)，但其發(fā)電裝備產(chǎn)量連續(xù)多年蟬聯(lián)全國第一，拿下了唯一的國家級能源裝備集群。

數(shù)據(jù)顯示，全國60%的核電產(chǎn)品、50%的大型電站鑄鍛件、40%的水電機(jī)組、30%的火電機(jī)組和汽輪機(jī)、16%的風(fēng)電裝備、7.8%的晶硅電池組件及光伏電站裝備，都產(chǎn)自四川。

可見，核電基建擴(kuò)張，受益的不只是沿海省份，還有深居內(nèi)陸和東北的裝備制造大省。

03

大基建，正在出現(xiàn)一些隱秘的變化。

去年以來，官方集中曝光了一批違規(guī)舉債搞大基建和形象工程的案例，國家層面出臺文件嚴(yán)禁違法違規(guī)舉債、新增隱性債務(wù)。

受此影響，一些地方的有軌電車被拆除，重點城市的地鐵規(guī)劃線路被砍，許多地方的高鐵建設(shè)放緩，一些千億級超級工程被喊停。

錢要花在刀刃上，要學(xué)會過緊日子，正在成為常態(tài)。

但是，一些地方仍然存在基建短板，而新興領(lǐng)域的需求有增無減，這就凸顯新型基建的重要性。

人工運(yùn)河、光伏風(fēng)電場、核電站，正是新一輪大基建的重點。

中西部省份開始拼命建運(yùn)河，從安徽到廣西，從湖北到湖南，從河南到江西，一眾運(yùn)河項目蓄勢待發(fā)，總投資近萬億元；

沿海省份則在大力建設(shè)核電站，從廣東到廣西，從江蘇到浙江，從山東到遼寧，整個沿海地區(qū)一片火熱。

西部地區(qū)則在大力發(fā)展光伏、風(fēng)電，從內(nèi)蒙古到陜西，從甘肅到新疆，從貴州到廣西，風(fēng)光電裝機(jī)量持續(xù)井噴。

這從最新數(shù)據(jù)可見一斑。

今年一季度，全國固定資產(chǎn)投資同比增長4.2%，但水路投資大幅增長10.2%，風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模同比增長17.2%、43.4%。

最突出的當(dāng)屬核電。去年國內(nèi)核電建設(shè)投資高達(dá)1469億元，同比增長54%，創(chuàng)下歷史新高。

隨著每年10臺核電機(jī)組批量核準(zhǔn)，核電投資將會持續(xù)高位運(yùn)行。

從運(yùn)河到風(fēng)光發(fā)電場再到核電站，萬億級大基建呼之欲出。

這是全新的投資增量，也是著眼于國內(nèi)大循環(huán)的未雨綢繆之舉，更是地方新一輪的增長點。